Deelnemingsrechten
LU0992628858
Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
- Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
- Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
- Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen95.2 %
Andere
4.8 %
Op : 29 aug. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 121.1 %
+ 97.1 %
+ 34.6 %
+ 36.3 %
- 7.7 %
T.E.M. 26/09/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Netto Inventariswaarde
221.09 €
Nettoactiva Onder beheer
606 M €
Op : 29 aug. 2025.
Op : 26 sep. 2025.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 aug. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In augustus boekte het fonds zowel in absolute als in relatieve termen negatieve rendementen.
- Technologie was de belangrijkste negatieve factor, aangezien verschillende grote bedrijven resultaten rapporteerden die achterbleven bij de verwachtingen of voorzichtig waren over de vooruitzichten, wat druk uitoefende op de sectorprestaties.
- Ook de gezondheidszorgsector presteerde ondermaats ten opzichte van onze referentie-indicator, met Alcon als belangrijkste negatieve factor. Het bedrijf stond onder druk door tegenvallende omzetcijfers, herziene prognoses en zorgen over invoerheffingen.
- Novo Nordisk en Zealand Pharma presteerden daarentegen uitstekend en veerden sterk op na een eerdere zwakke periode. Beide bedrijven, die gespecialiseerd zijn in behandelingen voor gewichtsgerelateerde aandoeningen, boekten in augustus een indrukwekkend rendement van respectievelijk +15% en +27%.
- De industriële sector, die we de afgelopen maanden hebben versterkt, leverde de grootste relatieve bijdrage.
- Prysmian, dat de afgelopen maanden een positieve bijdrage heeft geleverd aan het fonds, zette zijn sterke momentum voort en profiteerde van de robuuste vraag naar elektrificatie en digitale infrastructuur.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In augustus hebben we een nieuwe positie ingenomen in Novonesis, een toonaangevende producent van voedingsingrediënten en enzymen, waarbij we profiteerden van een aanzienlijke terugval van de markt die een aantrekkelijk instapmoment bood.
- We hebben ook onze blootstelling aan momentumgedreven namen verminderd en winsten gerealiseerd in UBS, BBVA, Nordnet en Prysmian na een periode van sterke prestaties.
- Omgekeerd hebben we onze allocatie in SPIE, dat te maken had met een uitverkoop als gevolg van politieke spanningen in Frankrijk, verhoogd. Wij zijn van mening dat het neerwaartse risico beperkt is, aangezien de belangrijkste inkomstenbron van het bedrijf in Duitsland ligt.
- Nu de aandacht van beleggers weer verschuift naar de kwetsbaarheid van de wereldeconomie en de dreigende invoering van invoerheffingen, kan het sentiment voorzichtiger worden.
- In deze omgeving vallen hoogwaardige bedrijven op, ondersteund door robuuste financiële resultaten, veerkrachtige winsten en aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn.
- Deze achtergrond creëert een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers, vooral nu de markten zich weer richten op de fundamentele factoren en de zichtbaarheid van de winst steeds waardevoller wordt.
Rendementsgrafiek
Op : 26 sep. 2025.Bron: Carmignac op 29/09/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 29 aug. 2025.| Europa | 100.0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 aug. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
95.2 %
Netto Aandelenblootstelling95.2 %
Aantal Emittenten Aandelen
47
Active Share80.6 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Recente analyses
Europese aandelen • 14 juli 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuten leestijd
Europese aandelen • 8 juli 2025 • Nederlands
Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen
5 minuten leestijd
Europese aandelen • 4 juli 2025 • Nederlands
Mark Denham uitgeroepen tot Beste Alfamanager door Fundinfo
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Marktomgeving