Aandelenstrategieën
Carmignac Portfolio Grande Europe
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtEuropese MarktenArtikel 9Deelnemingsrechten
LU0992628858
Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
- Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
- Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
- Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen96,7 %
Andere
3,3 %
Op : 30 jun. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 132,0 %
+ 120,4 %
+ 11,3 %
+ 19,5 %
+ 0,3 %
T.E.M. 09/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 5,1 %
+ 11,0 %
- 9,6 %
+ 35,5 %
+ 14,4 %
+ 22,5 %
- 20,6 %
+ 15,5 %
+ 12,0 %
- 0,2 %
Netto Inventariswaarde
€ 232,05
Nettoactiva Onder beheer
373 M €
Op : 30 jun. 2026.
Op : 9 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In de maand juni boekte het fonds een positief absoluut rendement, maar bleef het iets achter bij zijn referentie-index.
- Ons ondergewicht in de sector Materialen en het feit dat we geen posities hadden in de energiesector, leverden de grootste bijdrage aan het rendement. Novonesis, het wereldwijd opererende BioSolutions-bedrijf, behoorde deze maand tot onze best presterende aandelen, aangezien beleggers meer vertrouwen kregen in het vermogen van het bedrijf om winstgroei te realiseren en de prognoses werden bevestigd.
- In de technologiesector werd onze prestatie ondersteund door ASML, onze grootste bijdragegever van de maand, dat profiteerde van het herwonnen vertrouwen in het AI-thema. Helaas werd de totale prestatie gedrukt door onze softwarebedrijven, SAP en Nemetschek, die minder goed presteerden dan de AI-aandelen in de hardware-sector.
- Ook in de gezondheidszorg zagen we de hele maand door een goede aandelenselectie. Argenx toonde aan dat het vertrouwen in de commerciële groei van Vyvgart en de uitbreiding van de productpijplijn onverminderd groot is, Straumann heeft zijn margeprognose voor 2026 naar boven bijgesteld dankzij een betere uitvoering en lagere tarieven, en Galderma liet zien dat de groei in zijn dermatologie- en esthetische portfolio aanhoudt.
- Ook onze overweging in de industriële sector droeg deze maand niet bij aan een beter rendement. IMCD, DSV en RELX presteerden ondermaats doordat beleggers hun aandacht afwendden van defensieve kwaliteitsaandelen, terwijl zorgen over de industriële vraag, een zwakke vrachtmarkt en de waardering het beleggerssentiment drukten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In de maand juni hebben we maar weinig wijzigingen aangebracht. Gedurende de hele maand hebben we een aantal aandelen uit onze portefeuille geschrapt op basis van hun sterke prestaties en het recente hoge momentum. We hebben onze positie in Prysmian verder afgebouwd en zijn ook begonnen met het afbouwen van onze positie in Schneider Electric. Beide aandelen lijken enigszins overgewaardeerd, ondanks hun sterke fundamentele factoren en de sterke correlatie met het sentiment rond AI.
- Wat de financiële sector betreft, hebben we onze positie in UBS verder afgebouwd gezien de recente koersstijging, en hebben we onze posities in BBVA en Erste uitgebreid en een nieuwe positie in National Bank Greece ingenomen.
- In de industriële sector hebben we na een forse stijging ook onze volledige positie in Belimo tegen de streefprijs verkocht en onze positie in Kion afgebouwd, waarbij we er de voorkeur aan gaven om onze positie in Interpump binnen deze sector uit te breiden.
- Aan de andere kant hebben we onze posities in aandelen die relatief zwak presteerden, zoals AstraZeneca, DSV, EssilorLuxottica en Grenergy Renovables, uitgebreid.
- We blijven positief gestemd over de vooruitzichten voor 2026. Wij zijn van mening dat Europese aandelen van hoge kwaliteit sterk oververkocht zijn en momenteel tegen aantrekkelijke waarderingen worden verhandeld, waardoor ze een aantrekkelijk instapmoment bieden voor langetermijnbeleggers.
Rendementsgrafiek
Op : 9 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/07/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jun. 2026.| Europa | 100,0% |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
96,7%
Netto Aandelenblootstelling96,7%
Aantal Emittenten Aandelen
44
Active Share81,4%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Persbericht • 9 juni 2026 • Nederlands
Carmignac versterkt investeringsteam met top europese aandelenportfoliomanager
2 minuten leestijd
Strategie-update • 8 mei 2026 • Nederlands
Kwaliteit in Europa: Staan we op een keerpunt?
11 minuten leestijd
Strategie-update • 15 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving