Deelnemingsrechten
LU0992628858
Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
- Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
- Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
- Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen99.3 %
Andere
0.7 %
Op : 27 feb. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 118.1 %
+ 106.9 %
+ 14.9 %
+ 16.3 %
- 6.7 %
T.E.M. 10/03/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
- 0.2 %
Netto Inventariswaarde
218.14 €
Nettoactiva Onder beheer
505 M €
Op : 27 feb. 2026.
Op : 10 mrt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 27 feb. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In februari behaalde het fonds een negatief absoluut rendement en presteerde het slechter dan zijn referentie-indicator.
- De gezondheidszorgsector was in relatieve termen de grootste negatieve factor, voornamelijk als gevolg van de zwakke prestaties van Novo Nordisk en EssilorLuxottica.
- Novo Nordisk was de grootste individuele achterblijver, aangezien de aandelenkoers bleef dalen na de mislukte medicijnproef en onder toenemende concurrentiedruk van Eli Lilly, dat steeds meer marktaandeel wint.
- De technologie-sector had ook een negatieve invloed, omdat beleggers het risico-rendementsprofiel van door AI aangestuurde groei opnieuw beoordeelden.
- Capgemini verzwakte na de bekendmaking van zijn resultaten en een voorzichtige interpretatie van de prognoses, terwijl Dassault Systèmes aanzienlijk ondermaats presteerde na de bekendmaking van tegenvallende resultaten over het vierde kwartaal.
- Anderzijds leverde de allocatie in aandelen van de industriën, een sector die we in 2025 aanzienlijk hebben versterkt, de grootste bijdrage aan de Rendementen.
- Schneider Electric en Kingspan profiteerden van sterke resultaten en positieve vooruitzichten, waardoor beleggers gerustgesteld werden over de winstvooruitzichten en de cash flow-ontwikkeling.
- De posities in basis consumptiegoederen presteerden sterk in absolute termen, waarbij L'Oréal en Unilever profiteerden van de macro-economische onzekerheid, die beleggers naar bedrijven met een lage bèta, veerkracht en een sterke cash flow dreef.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In februari hebben we verschillende aanpassingen aan het portfolio doorgevoerd toen zich nieuwe kansen voordeden.
- We hebben onze positie in Novo Nordisk aanzienlijk verminderd na teleurstellende resultaten.
- We hebben ook onze blootstelling aan banken verminderd, terwijl we onze positie in FinecoBank aanzienlijk hebben vergroot in de aanloop naar de Capital Markets Day, waar we een gunstige risico-rendementsverhouding zien.
- Daarnaast hebben we onze positionering opnieuw beoordeeld in gebieden die mogelijk door AI worden ontwricht. We hebben onze blootstelling aan bepaalde softwaremerken, waaronder SAP en Capgemini, aanzienlijk verminderd.
- Omgekeerd hebben we informatiebedrijven toegevoegd die vaak worden gezien als 'AI-verliezers', zoals RELX en Experian, omdat we denken dat AI hun data, analyses en prijszettingsvermogen zal verbeteren in plaats van hun bedrijfsmodellen te verstoren.
- Ten slotte hebben we DSV en Novonesis toegevoegd na de recente koersdaling, waarbij we nog steeds sterke grondbeginselen voor de lange termijn zien.
- Na de euforische stijging in de Europese binnenlandse sectoren denken wij dat de markt zich waarschijnlijk zal moeten neerleggen bij het feit dat de uitvoering van de onlangs aangekondigde fiscale uitgavenplannen en de tastbare economische impact daarvan meer tijd zullen vergen dan aanvankelijk werd verwacht.
- Aangezien centrale banken in Europa de rente verlagen, sluit dit aan bij de zwakkere winstvooruitzichten die nog niet tot uiting komen in de consensusprognoses. Naarmate we ons aanpassen aan deze omgeving, zullen stabiele groeiers en meer defensieve bedrijven waarschijnlijk het meest profiteren.
- Dit creëert een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers, vooral nu markten zich weer richten op grondbeginselen en winstvooruitzichten steeds waardevoller worden.
Rendementsgrafiek
Op : 10 mrt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/03/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 27 feb. 2026.| Europa | 100.0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
95.2 %
Netto Aandelenblootstelling95.2 %
Aantal Emittenten Aandelen
49
Active Share81.2 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 14 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 14 juli 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 8 juli 2025 • Nederlands
Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving