Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Grande Europe

Europese MarktenArtikel 9
Deelnemingsrechten

LU0992628858

Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
  • Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
  • Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
  • Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Activaspreiding
Aandelen94.3 %
Andere 5.7 %
Op : 31 jul. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 125.0 %
+ 96.5 %
+ 38.4 %
+ 28.7 %
- 2.2 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 05/09/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Netto Inventariswaarde
225.01 €
Nettoactiva Onder beheer
624 M €
Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.

Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 29 aug. 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Marktomgeving

  • In augustus werden vrij solide rendementen behaald in de meeste belangrijke activaklassen, met een stijging van ongeveer 1% voor de MSCI Europe.- Veerkrachtige activiteitscijfers droegen bij aan het rendement: de samengestelde PMI voor de eurozone bereikte in augustus een voorlopige 51,1, aangedreven door de productiesector.
  • De Europese politiek zorgde voor extra volatiliteit: de Franse premier riep een motie van wantrouwen uit tegen zijn minderheidsregering, die gepland stond voor 8 september, nadat hij geen steun had kunnen vergaren voor bezuinigingen.

Rendement opmerkingen

  • In augustus boekte het fonds zowel in absolute als in relatieve termen negatieve rendementen.- Technologie was de belangrijkste negatieve factor, aangezien verschillende grote bedrijven resultaten rapporteerden die achterbleven bij de verwachtingen of voorzichtig waren over de vooruitzichten, wat druk uitoefende op de sectorprestaties.
  • Ook de gezondheidszorgsector presteerde ondermaats ten opzichte van onze referentie-indicator, met Alcon als belangrijkste negatieve factor. Het bedrijf stond onder druk door tegenvallende omzetcijfers, herziene prognoses en zorgen over invoerheffingen.
  • Novo Nordisk en Zealand Pharma presteerden daarentegen uitstekend en veerden sterk op na een eerdere zwakke periode. Beide bedrijven, die gespecialiseerd zijn in behandelingen voor gewichtsgerelateerde aandoeningen, boekten in augustus een indrukwekkend rendement van respectievelijk +15% en +27%.
  • De industriële sector, die we de afgelopen maanden hebben versterkt, leverde de grootste relatieve bijdrage.
  • Prysmian, dat de afgelopen maanden een positieve bijdrage heeft geleverd aan het fonds, zette zijn sterke momentum voort en profiteerde van de robuuste vraag naar elektrificatie en digitale infrastructuur.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In augustus hebben we een nieuwe positie ingenomen in Novonesis, een toonaangevende producent van voedingsingrediënten en enzymen, waarbij we profiteerden van een aanzienlijke terugval van de markt die een aantrekkelijk instapmoment bood.- We hebben ook onze blootstelling aan momentumgedreven namen verminderd en winsten gerealiseerd in UBS, BBVA, Nordnet en Prysmian na een periode van sterke prestaties.
  • Omgekeerd hebben we onze allocatie in SPIE, dat te maken had met een uitverkoop als gevolg van politieke spanningen in Frankrijk, verhoogd. Wij zijn van mening dat het neerwaartse risico beperkt is, aangezien de belangrijkste inkomstenbron van het bedrijf in Duitsland ligt.
  • Nu de aandacht van beleggers weer verschuift naar de kwetsbaarheid van de wereldeconomie en de dreigende invoering van invoerheffingen, kan het sentiment voorzichtiger worden.
  • In deze omgeving vallen hoogwaardige bedrijven op, ondersteund door robuuste financiële resultaten, veerkrachtige winsten en aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn.
  • Deze achtergrond creëert een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers, vooral nu de markten zich weer richten op de fundamentele factoren en de zichtbaarheid van de winst steeds waardevoller wordt.

Rendementsgrafiek

Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/09/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jul. 2025.
Europa100.0 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jul. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 94.3 %
Netto Aandelenblootstelling94.3 %
Aantal Emittenten Aandelen 46
Active Share80.9 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Europese aandelen14 juli 2025Engels

Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
Europese aandelen8 juli 2025Nederlands

Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen

5 minuten leestijd
Meer informatie
Europese aandelen4 juli 2025Nederlands

Mark Denham uitgeroepen tot Beste Alfamanager door Fundinfo

2 minuten leestijd
Meer informatie
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.