Deelnemingsrechten
LU2585801330
Een actief absoluut-rendementfonds gericht op merger-arbitrage-kansen
- Een actieve merger-arbitrage-strategie die streeft naar een positief absoluut rendement, met een beperkte correlatie met de aandelenmarkten.
- Een alternatieve strategie met een maatschappelijk verantwoorde beleggingsaanpak, gericht op officieel aangekondigde fusies en overnames in de ontwikkelde landen.
- Een strategie die een positieve correlatie met de rente biedt.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 11.5 %
-
-
-
+ 5.2 %
T.E.M. 04/12/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 3.2 %
+ 3.7 %
Netto Inventariswaarde
111.52 €
Nettoactiva Onder beheer
234 M €
Op : 4 dec. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 28 nov. 2025.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft deze maand een positief rendement behaald.
- De belangrijkste positieve bijdragen aan de prestaties kwamen van Surmodics, Chart Industries en Toyota Industries.
- De belangrijkste negatieve factoren voor de prestaties waren Bavarian Nordic, Norfolk Southern en American Woodmark.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Dankzij de sterke M&A-activiteit bedraagt de belegging van het fonds 130%, een stijging ten opzichte van de vorige maand.
- Met meer dan 60 posities in de portefeuille blijft de diversificatie bevredigend: de stijging van de belegging leidt dan ook slechts tot een marginale toename van het algemene risicoprofiel van het fonds.
- 2025 markeert een echt herstel van de fusie- en overnameactiviteit, met name dankzij een gunstiger antitrustklimaat wereldwijd: een regeringswisseling in de VS na de verkiezing van Trump; de publicatie van het Draghi-rapport in Europa, waarin wordt aanbevolen om nationale kampioenen te creëren om wereldwijd te kunnen concurreren; de Britse toezichthouder die door de politieke klasse wordt aangespoord om prioriteit te geven aan economische activiteit; en de Japanse markt die zich verder openstelt voor buitenlands kapitaal.
- Lagere rentetarieven zijn ook een belangrijke katalysator voor het herstel van fusies en overnames.
- Over het geheel genomen wordt 2025 naar verwachting het sterkste M&A-jaar sinds 2020.
- Hoewel de instabiliteit als gevolg van de door de regering-Trump ontketende tarievenoorlog en de aanhoudende geopolitieke spanningen het herstel hebben vertraagd, waardoor de activiteit in de eerste helft minder robuust was dan verwacht, zijn we zeer optimistisch over de tweede helft van het jaar gezien het aantal aankondigingen in het derde kwartaal en het groeiende aantal concurrerende biedingen.
Rendementsgrafiek
Op : 4 dec. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 06/12/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 okt. 2025.| Noord-Amerika | 46.3 % |
| Europa EUR | 17.1 % |
| Overige | 16.1 % |
| Europa ex-EUR | 11.2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2025.Netto Aandelenblootstelling90.7 %
Aantal longstrategieën61
Merger arbitrage exposure116.9 %
Liquiditeiten en overige10.7 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Het voordeel van de Merger Arbitrage strategie is dat er vrijwel geen marktrisico aan verbonden is. Het enige risico is dat de deal mislukt. Daarom is onze aanpak zeer voorzichtig op twee niveaus: we zijn zeer selectief in het kiezen van de deals en we streven ernaar om een zeer gediversifieerde portefeuille aan te houden.
Recente analyses
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Strategie-update • 9 oktober 2024 • Engels
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving