Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties44.8 %
Aandelen43.4 %
Andere
11.8 %
Op : 30 sep. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 47.1 %
+ 32.9 %
+ 17.4 %
+ 29.0 %
+ 11.1 %
T.E.M. 16/10/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
Netto Inventariswaarde
147.13 €
Nettoactiva Onder beheer
1 592 M €
Op : 30 sep. 2025.
Op : 16 okt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- Het fonds behaalde een positief rendement over de maand, iets boven zijn referentie-indicator.
- De aandelenselectie bleef de belangrijkste motor achter het rendement, ondersteund door de rally van groeiaandelen, met name in opkomende markten, maar ook in de Verenigde Staten. Belangrijke bijdragen kwamen van TSMC, Alphabet, SK Hynix en Nvidia.
- Onze blootstelling aan goudgerelateerde aandelen profiteerde ook van de stijging van het edelmetaal, wat de prestaties verder ondersteunde.
- Ook onze gematigde blootstelling aan de Amerikaanse dollar en onze voorkeur voor de euro bleken opnieuw gunstig.
- Anderzijds wogen de hedges die we in de loop van de maand op aandelen en kredieten hebben ingevoerd licht op de prestaties. Ze blijven echter aantrekkelijke bescherming bieden tegen een mogelijke neergang van de markt voor het einde van het jaar – een prijs die we bereid zijn te betalen om de portefeuille te beschermen.
- Ten slotte waren de marktbewegingen op het gebied van vastrentende waarden niet gunstig voor onze positionering. Hoewel de absolute prestaties neutraal bleven, bleven we achter bij de bredere markt.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Onze marktvooruitzichten blijven positief, ondersteund door fiscale stimuleringsmaatregelen, steun van centrale banken, vooruitzichten op herstel van de groei en de winst, en voortdurende terugkoop van aandelen.
- Hoewel de aandelenwaarderingen historisch hoog zijn, zijn ze op zichzelf niet voldoende om een neergang te veroorzaken.
- We blijven twee belangrijke factoren nauwlettend volgen: het verloop van de reële rente en de snelle groei van investeringen in kunstmatige intelligentie. Op dit moment vormen beide geen onmiddellijke bedreiging voor de marktstabiliteit.
- Dat gezegd hebbende, verwachten we dat de langetermijnrente zal stijgen als gevolg van te optimistische verwachtingen over renteverlagingen door de Fed, toenemende begrotingstekorten en onderschatte inflatierisico's. Deze aanpassing zal vooral van invloed zijn op de nominale rente en niet zozeer op de reële rente, waardoor de druk op de aandelen- en kredietwaarderingen beperkt blijft.
- Binnen vastrentende waarden blijft onze sterkste overtuiging inflatie, wat ons ertoe aanzet om een aanzienlijke blootstelling aan Amerikaanse inflatiegerelateerde producten te handhaven.
- Wat aandelen betreft, blijft AI een centraal thema, waarbij het beleggingsmomentum wordt ondersteund door uitbreidende toepassingen en toenemende concurrentie tussen hyperscalers. Gezien het ongelijke rendementsprofiel is onze aanpak bewust gediversifieerd over de volledige waardeketen.
- Naast AI behouden we onze blootstelling aan financiële en industriële aandelen, terwijl we ons positioneren om te profiteren van marktdalingen om structurele groeikansen tegen aantrekkelijke waarderingen te benutten.
Rendementsgrafiek
Op : 16 okt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 19/10/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2025.| Obligaties | 44.8 % |
| Aandelen | 43.4 % |
| Monetair | 8.2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3.6 % |
| Not Integrated | 0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
43.4 %
Netto Aandelenblootstelling37.8 %
Active Share83.0 %
Gewijzigde duur-1.0
Yield to Maturity4.5 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 8 oktober 2025 • Nederlands
4 redenen om de komende 3 jaar in Carmignac Patrimoine te investeren
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving