Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties42,8 %
Aandelen42,3 %
Andere
14,9 %
Op : 30 okt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 60,6 %
+ 41,5 %
+ 18,7 %
+ 36,5 %
+ 7,7 %
T.E.M. 10/11/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 4,4 %
+ 0,5 %
- 10,8 %
+ 11,2 %
+ 13,4 %
- 0,3 %
- 8,8 %
+ 2,7 %
+ 7,6 %
+ 12,1 %
Netto Inventariswaarde
€ 160,55
Nettoactiva Onder beheer
1 912 M €
Op : 30 okt. 2026.
Op : 10 nov. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 okt. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In oktober werd het absolute rendement gedreven door aandelen in de gezondheidszorg en de financiële sector, naast onze inflatiestrategieën en shortposities in Franse rentetarieven.
- De relatieve prestatie werd gedrukt door onze blootstelling aan de euro en onze Braziliaanse posities in verschillende activaklassen.
- Binnen de kernportefeuille van aandelen wierp onze diversificatie buiten de sector van Technologie van de afgelopen maanden vruchten af, waarbij Tradeweb, McKesson, Mastercard en Genmab tot de sterkste bijdragers behoorden.
- Halfgeleiders behoorden tot de belangrijkste negatieve factoren in de aandelenportefeuille, met name SK Hynix, TSMC en Nvidia. De correctie bood echter een kans om onze blootstelling aan het geheugensegment uit te breiden.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Aandelen: We blijven positief gestemd. De afgelopen maanden hebben we bewust gediversifieerd buiten de sector van de Technologie en onze posities versterkt in sectoren waar we een aantrekkelijke combinatie van winstgroei en waarderingen zien. We hebben onze blootstelling vergroot aan thema’s waarvan wij denken dat de markt ze onderschat, waaronder betalingsverkeer, e-commerce, industriën en biotechnologie.
- Technologie: We verwachten dat de volatiliteit hoog zal blijven. Dit resultatenseizoen leverde verder bewijs dat de uitbouw van de AI-infrastructuur in een stroomversnelling komt, waarbij hyperscalers een nieuwe aanzienlijke stijging van de uitgaven voor volgend jaar voorspellen. Tegelijkertijd is het legitiem dat beleggers vraagtekens zetten bij het uiteindelijke rendement van deze investering, wat betekent dat scherpe correcties waarschijnlijk deel zullen blijven uitmaken van de cyclus. Wij blijven de voorkeur geven aan de bedrijven die profiteren van de uitbouw van de infrastructuur boven de bedrijven die deze financieren.
- Rente: We hebben de duration licht verhoogd, terwijl we een negatieve voorkeur aanhouden aan het lange einde van de rentecurves. Tegelijkertijd heeft de agressieve prijsvorming van de monetaire-beleidsverwachtingen weer gezorgd voor aantrekkelijke Carry en convexiteit aan het korte einde van de Europese rentecurves.
- Valuta’s en diversificatie: De-dollarisering blijft een belangrijk diversificatiethema op de lange termijn, aangezien geopolitieke fragmentatie en diversificatie van reserves de dominantie van de Amerikaanse dollar geleidelijk aan onder druk zetten. We maken gebruik van opties om kortetermijnvolatiliteit het hoofd te bieden, terwijl we onze structureel bearish visie op de dollar handhaven. We geven ook de voorkeur aan een breder scala aan diversificatiemiddelen, waaronder geselecteerde valuta’s uit EM-markten, de yen en schuldpapier uit EM-markten, aangevuld met blootstelling aan goudmijnbedrijven.
Rendementsgrafiek
Op : 11 nov. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 12/11/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 okt. 2026.| Obligaties | 42,8 % |
| Aandelen | 42,3 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 10,1 % |
| Monetair | 4,8 % |
| Credit Default Swap | -15,5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 okt. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
42,3%
Netto Aandelenblootstelling38,8%
Active Share84,4%
Gewijzigde duur1,2
Yield to Maturity4,9%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2026
4 minuten leestijd
Strategie-update • 13 oktober 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: De drijvende krachten achter het hernieuwde momentum
5 minuten leestijd
Onze visie
• 29 september 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: Three Years at the Helm, What’s Next?
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving