Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen43.5 %
Obligaties39.9 %
Andere
16.6 %
Op : 30 mei 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 40.6 %
+ 17.5 %
+ 20.4 %
+ 18.1 %
+ 7.4 %
T.E.M. 11/06/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
+ 7.6 %
Netto Inventariswaarde
140.61 €
Nettoactiva Onder beheer
1 473 M €
Op : 30 mei 2025.
Op : 11 jun. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 mei 2025.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds sloot de maand hoger af en versloeg daarmee zijn referentie-indicator.- De aandelenselectie was vooral succesvol in een positiever klimaat voor risicovolle activa.
- De verschuiving naar aandelen in technologie en kunstmatige intelligentie, waartoe in april was besloten, wierp in mei zijn vruchten af. Tot de grootste stijgers deze maand behoorden Nvidia, TSMC en Broadcom.
- Op het gebied van vastrentende waarden presteerde credit ook goed. Actief beheer van de duration hielp de impact van de stijgende rente volledig te compenseren.
- Aan de andere kant heeft het beheer van de aandelenblootstelling het resultaat licht gedrukt, vooral vanwege de kosten van afdekkingen, met name indexopties.
- Tot slot had onze voorkeurspositie voor de euro ten opzichte van de dollar een neutraal effect op het resultaat van de maand.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Trump doet meer concessies in zijn handelsoorlog, maar er is nog steeds een groot gat tussen zwakke voorlopende indicatoren en sterke reële data. Ook worden er in het Huis van Afgevaardigden grote fiscale stimuleringsmaatregelen besproken, waardoor het risico van een recessie voor de tussentijdse verkiezingen afneemt.- In dit positieve klimaat houden we een aanzienlijke blootstelling aan risicovolle activa in de portfolio, met een behoorlijke allocatie aan aandelen en gerichte beleggingen in kredieten en valuta's van opkomende markten.
- Optimisme betekent niet dat we niet voorzichtig zijn: vanwege de aanhoudende onzekerheden rond de handelsoorlog en de plannen van Trump hebben we sterke hedgingstrategieën opgezet met indexopties.
- Voor staatsobligaties blijven we voorzichtig in de VS en Europa. In de VS maken we ons zorgen dat de markten de inflatie onderschatten, terwijl in Europa de groeiverwachtingen mogelijk te optimistisch zijn.
- Er wordt voortdurend gediscussieerd over nieuwe belastingverlagingen en stimuleringsmaatregelen, ook al is de DOGE er niet in geslaagd de overheidsuitgaven terug te dringen. Dit kan vragen oproepen over de geloofwaardigheid van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Wij denken dat de rentecurves dit risico moeten weerspiegelen met hogere rentes, dus wij hebben een negatieve duration.
- In beide regio's betekent het hoge schuldniveau dat we voorzichtig moeten zijn, dus geven we de voorkeur aan inflatiegerelateerde strategieën.
Rendementsgrafiek
Op : 11 jun. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 12/06/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 30 mei 2025.| Aandelen | 43.5 % |
| Obligaties | 39.9 % |
| Monetair | 8.6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 mei 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
43.5 %
Netto Aandelenblootstelling36.3 %
Active Share84.3 %
Gewijzigde duur0.2
Yield to Maturity4.5 %
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 3 juni 2025 • Nederlands
Nieuwe wereld, nieuwe regels: Wendbaarheid op de proef gesteld door Trump 2.0
4 minuten leestijd
Other • 7 mei 2025 • Engels
Annual Dividends Distribution 2024 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Patrimoniale strategie • 16 april 2025 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving