Deelnemingsrechten
FR0010149120
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties91,3 %
Andere
8,7 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 311,5 %
+ 9,5 %
+ 6,1 %
+ 10,8 %
- 0,4 %
T.E.M. 22/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,1 %
0,0 %
- 3,0 %
+ 3,6 %
+ 2,0 %
+ 0,2 %
- 4,8 %
+ 4,1 %
+ 5,3 %
+ 2,3 %
Netto Inventariswaarde
€ 1.916,73
Nettoactiva Onder beheer
4 642 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 22 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in de loop van de maand een negatief rendement en presteerde daarmee slechter dan zijn referentie-index.
- Kredietstrategieën waren de belangrijkste rem op het rendement, aangezien hogere rentes en bredere kredietspreads op het Portfolio drukten, met name op investment-grade-kredieten en achtergestelde financiële obligaties, terwijl CLO-tranches met een hoge rating een positieve bijdrage leverden.
- Ook de rentestrategieën hadden een negatieve invloed op het rendement, aangezien de scherpe stijging van de staatsobligatierentes druk uitoefende op de longposities van het Portfolio, met name aan het korte einde van de Europese rentecurve, evenals op bepaalde posities in opkomende markten.
- Daarentegen compenseerde de defensieve positionering van het Portfolio deze verliezen gedeeltelijk, met name via iTraxx Xover-kredietbescherming en shortposities in Franse staatsobligaties.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gemodificeerde duration van het Portfolio daalde in de loop van de maand van 2,8 naar 2,2. Tijdens de scherpe renteval werd de duration tijdelijk teruggebracht tot een laagste punt van 1,9 binnen de maand, met name via putopties op Duitse 5-jaarsrentes, waarna deze tegen het einde van de maand weer werd opgebouwd tot 2,2, voornamelijk door de terugkoop van shortposities in Bobl en Schatz en selectieve aankopen van Europese staatsobligaties met een korte looptijd.
- We blijven voornamelijk beleggen in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry bieden en een lagere bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit hebben. We hebben de blootstelling aan kredietrisico’s aan het begin van de maand licht verminderd door te heralloceren naar kortlopende Europese staatsobligaties, aangezien de kredietspreads historisch krap bleven, terwijl we de iTraxx Xover-bescherming handhaafden.
- Wat de rente betreft, handhaaft het Portfolio een longpositie die geconcentreerd is in het 2- tot 5-jaarssegment van de euro-rendementscurve, waar de huidige waarderingen een zeer restrictieve beleidshouding van de ECB weerspiegelen. We hebben ook een relatieve-waardepositie ingenomen: long in Duitse 10-jaarsobligaties tegenover short in Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties. Onze shortpositie in Franse staatsobligaties werd afgebouwd toen de OAT-Bund-Spread boven de 100 basispunten uitkwam.
- Wat de inflatie betreft, hebben we onze 5-jarige Amerikaanse inflatiegerelateerde posities verkocht, terwijl we onze longpositie in de breakeven-inflatie van de VS en de eurozone hebben gehandhaafd, als reactie op de aanhoudende inflatoire druk en de recente herwaardering op de energiemarkten.
- Ten slotte is het rendement tot de vervaldatum van het Portfolio gestegen tot 4,6%, wat een aantrekkelijke bron van Carry oplevert en een eerste verdedigingslinie vormt tijdens periodes van correctie in de rente en/of kredietspreads.
Rendementsgrafiek
Op : 22 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2026.| Obligaties | 91,3 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8,5 % |
| Monetair | 0,2 % |
| Credit Default Swap | -10,8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewijzigde Duur
2,2
Yield to Maturity4,6%
Gemiddelde Coupon
3,4%
Aantal obligaties
216
Aantal obligaties358
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 8 oktober 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving