Carmignac Investissement Latitude

Globale MärkteArtikel 8

Anteile

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Nutzung langfristiger globaler Aktientrends und sorgfältiges Risikomanagement

Ein Aktien-Kernportfolio, das in die vielversprechendsten aktuellen Markttrends und -dynamiken investiert.
Ein Feeder-Fonds des internationalen Aktienfonds Carmignac Investissement.
Ein flexibles und aktiv verwaltetes Aktienexposure (0% bis 100%).

Wichtige Dokumente

Monatsbericht KID

Asset Allocation

Aktien91,0 %

Andere 9,0 %

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.

Risikoindikator

Geringstes Risiko Höchstes Risiko

Empfohlene Mindestanlagedauer

5 Jahre

Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate

+ 66,9 %

+ 44,6 %

+ 43,0 %

+ 10,2 %

Vom 15/09/2020
Bis 15/09/2026

Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025

+ 12,4 %

- 6,0 %

+ 2,3 %

+ 13,5 %

+ 10,4 %

+ 17,3 %

Nettoinventarwert

€ 166,9

Verwaltetes Vermögen des Fonds

322 M €

Nettoaktienquote31/08/2026

24,4 %

SFDR-Klassifizierung

Artikel

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.

Letzte Aktualisierung: 15. Sep 2026.

Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

AktienstrategienCarmignac Investissement Latitude

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.

Fondsmanagement-Team

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager

Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Frédéric LEROUX
Head of Cross Asset, Fund Manager

Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.

Fondsmanagement-Team

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager

Marktumfeld

Die Konjunktur blieb stabil, insbesondere in den USA. Das dortige BIP wuchs im 2. Quartal annualisiert um 1,5 %, während die private Inlandsnachfrage um kräftigere 4,2 % stieg. Der Arbeitsmarkt schwächte sich ab: Die Zahl der Beschäftigten sank im Juli um 23.000, die Arbeitslosenquote lag bei 4,1 %, während die Inflation nur geringfügig auf 3,4 % zurückging. Im Euroraum wuchs das BIP im 2. Quartal um 0,4 % gegenüber dem Vorquartal, während die Inflation im August vor allem aufgrund höherer Energiepreise auf 3,3 % stieg.
In Jackson Hole schlug der Fed-Vorsitzende Warsh einen restriktiven Ton an und betonte, dass die Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig sei, die finanziellen Rahmenbedingungen nicht restriktiv seien und sich die Inflation noch nicht ausreichend verbessert habe.
Globale Aktien erreichten neue Höchststände aufgrund robuster Makrodaten, starker Unternehmensgewinne und einer Erholung bei KI- und Halbleiteraktien.
Schwellenländermärkte schnitten besser ab als die der Industrieländer, angeführt von einer starken Erholung in Taiwan und Korea, da sich Halbleiter- und KI-bezogene Aktien von ihrem Ausverkauf im Juni und Juli erholten. Auch Japan erzielte eine starke Performance, während sich Europa aufgrund seiner geringeren Gewichtung im Technologiesektor und seiner größeren Anfälligkeit gegenüber Energieschwankungen weniger positiv entwickelte.
Der US-Dollar gab nach, bedingt durch höhere fiskalische und politische Risikoprämien sowie erneute Sorgen hinsichtlich einer Abwertung. Vor diesem Hintergrund gehörte Gold zu den Anlageklassen mit der stärksten Performance.
Öl blieb volatil, aber Monatssaldo unverändert, da anhaltende Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Preise stützten, die allgemeine Angebots- und Nachfragedynamik das Aufwärtspotenzial aber begrenzte.

Kommentar zur Performance

Der Fonds erzielte im August eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, unterstützt durch die starke Entwicklung seines Masterfonds Carmignac Investissement.
Innerhalb des Masterfonds blieb der Technologiesektor der wichtigste Performance-Treiber. Asiatische KI-bezogene Positionen erholten sich nach der starken Korrektur im Juni und Juli, wobei Asia Vital Components, Nitto Boseki und SK Hynix zu den wichtigsten Leistungsträgern zählten. Auch Atlassian leistete einen bedeutenden Beitrag und erholte sich kräftig, nachdem positive Ergebnisse und Prognosen dazu beitrugen, die Bedenken hinsichtlich möglicher Störungen des Geschäftsmodells durch generative KI zu zerstreuen.
Außerhalb des Technologiesektors stützten auch die Bereiche Finanzinfrastruktur und Zahlungsverkehr die Performance, insbesondere durch Tradeweb, S&P Global und Adyen, ebenso wie Doximity und Cencora im Gesundheitswesen. Dagegen wirkten sich Broadcom, Alphabet und Amazon im Monatsverlauf negativ aus, da die Anleger weiterhin den Fokus auf die erhöhten KI-bezogenen Investitionsausgaben und deren potenzielle Auswirkungen auf die künftige Generierung von freiem Cashflow richteten.
Die Aktien-Hedging-Strategien erzielten einen leicht negativen Beitrag, da die Märkte im Monatsverlauf zulegten. Dieser negative Einfluss blieb jedoch begrenzt und hatte nur marginale Auswirkungen auf die Performance, sodass der Fonds den Großteil der durch sein Engagement im Masterfonds erzielten Gewinne sichern konnte.

Ausblick und Anlagestrategie

Konstruktiv, aber vorsichtig bei Aktien: Die Unternehmensgewinne zeigen sich weiterhin robust und der KI-Investitionszyklus stützt nach wie vor die weltweite Konjunktur, insbesondere in den USA und Asien. Allerdings machen hohe Bewertungen und anhaltend hohe Zinsen die Aktienmärkte anfälliger für Enttäuschungen. Der eher restriktive Ton von Kevin Warsh hat das Risiko verstärkt, dass die Geldpolitik länger restriktiv bleibt, was unsere Entscheidung stützt, ein moderates Nettoaktienengagement beizubehalten und gleichzeitig die Flexibilität zu wahren, Absicherungsmaßnahmen schnell anzupassen.
Inflation bleibt ein zentrales Marktrisiko: Der Konflikt mit dem Iran und mögliche Störungen in der Straße von Hormus könnten erneut Druck auf die Energiepreise auslösen. Die Ölpreise konnten bislang teilweise durch den Rückgriff Chinas auf strategische Reserven eingedämmt werden, doch die zentrale Ungewissheit besteht darin, wie lange dieser Puffer reichen wird. Ein erneuter Ölpreis-Anstieg könnte die Inflationserwartungen und Anleiherenditen in die Höhe treiben und zusätzlichen Druck auf Aktienbewertungen ausüben.
Mehrere Auslöser könnten bis zum Jahresende für Volatilität sorgen: Sorgen um die US-Haushaltslage, gestiegene Renditen von US-Staatsanleihen und die bevorstehenden Zwischenwahlen könnten weitere Marktschwankungen auslösen, während die Unsicherheit hinsichtlich der Nachhaltigkeit und der Renditen massiver KI-Investitionen ein wichtiges Risiko für US-Mega-Cap-Aktien bleibt.
Vor diesem Hintergrund behalten wir eine flexible und relativ vorsichtige Aktienpositionierung bei und sichern gleichzeitig einen Großteil des US-Dollar-Engagements des Fonds ab.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 15. Sep 2026.

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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.

Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.

Quelle: Carmignac Stand 17/09/2026

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.

Nettoaktienquote24.4%

Globale Investitionsquote95.1%

Master Fund Allocation98.0%

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