Aktienstrategien

Carmignac Investissement Latitude

FCP nach französischem RechtGlobale MärkteArtikel 8
Anteile

FR0010147603

Nutzung langfristiger globaler Aktientrends und sorgfältiges Risikomanagement
  • Ein Aktien-Kernportfolio, das in die vielversprechendsten aktuellen Markttrends und -dynamiken investiert.
  • Ein Feeder-Fonds des internationalen Aktienfonds Carmignac Investissement.
  • Ein flexibles und aktiv verwaltetes Aktienexposure (0% bis 100%).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien94.5 %
Andere 5.5 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 327.2 %
+ 70.0 %
+ 41.1 %
+ 47.2 %
+ 18.0 %
Vom 31/12/2004
Bis 08/01/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
+ 16.9 %
Nettoinventarwert
427.21 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
280 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
94.2 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Fondsmanagement-Team

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric LEROUX wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Oktober 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • 2025 war das dritte Jahr in Folge, in dem globale Aktien Renditen von über 20 % in US-Dollar erzielten, angetrieben durch eine Kombination aus starkem Gewinnwachstum und einer Ausweitung der Bewertungsmultiplikatoren.
  • Die Märkte sahen sich mit einer umfangreichen Nachrichtenflut aus der Wirtschaft und der Geldpolitik konfrontiert, darunter eine weitere Zinssenkung der US-Notenbank, nachlassende Inflation in den USA, starke Quartalszahlen zum US-BIP, eine EZB, die trotz anhaltender Inflation ihre Zinsen unverändert ließ, aber optimistischer in Bezug auf das Wachstum war, sowie eine Zinserhöhung der Bank of Japan, die die japanischen Renditen in die Höhe trieb.
  • Die Märkte der Schwellenländer und Europa haben sowohl im Gesamtjahr als auch im Dezember besser abgeschnitten als die USA.
  • Nach einem weiteren außergewöhnlichen Jahr für Technologie- und KI-Aktien in den USA kam es im Dezember zu einigen Gewinnmitnahmen.

Kommentar zur Performance

  • In diesem Umfeld erzielte der Fonds im Dezember eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex deutlich outperformen.
  • Die Aktienauswahl des zugrunde liegenden Fonds Carmignac Investissement ermöglichte es, trotz des Rückgangs an den US-Aktienmärkten eine positive Performance zu erzielen.
  • Outperformance wurde durch die Aktienauswahl im Technologiesektor erzielt. Das Engagement in den Märkten der Schwellenländer sowie die aktive Verwaltung der US-Positionsgrößen leisteten einen wesentlichen Beitrag dazu.
  • Darüber hinaus trugen unsere Absicherungsstrategien für US-Aktien (Nasdaq und S&P 500) positiv zur Performance bei.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Zunehmende Streuung im Jahr 2026: Die Performanceunterschiede dürften sowohl innerhalb der einzelnen Technologien als auch gegenüber dem Rest des Marktes zunehmen, da die zunehmend rasche und reversible Arbitrage der Anleger zwischen Aktien und Sektoren die Volatilität und Streuung verstärkt.
  • Disruption als Haupttreiber: Performance hängt davon ab, dass man sich auf der richtigen Seite der Disruption positioniert, einschließlich Fällen interner Disruption innerhalb des Technologiekomplexes, insbesondere im Bereich Hardware.
  • Neubewertung der „AI-Opfer“: Wir bauen Engagements in Unternehmen auf, die fälschlicherweise als Verlierer im Bereich KI angesehen werden, insbesondere in den Bereichen Software und Finanzinfrastruktur.
  • Diversifizierung über KI hinaus: Das Nicht-KI-Risiko wird durch andere nachlaufende Segmente, darunter ausgewählte Biotechnologieunternehmen, noch verstärkt.
  • Selektivere KI-Exposition: Wir konzentrieren uns auf den hochwertigen Teil der KI, der nach allgemeiner Einschätzung noch immer unterschätzt wird (z. B. SK Hynix, TSMC), und reduzieren gleichzeitig unser Engagement in hoch bewerteten KI-Titeln mit hohem Beta wie beispielsweise Aktien aus dem Bereich Rechenzentren.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 09/01/2026

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Nettoaktienquote94.2 %
Globale Investitionsquote99.2 %
Master Fund Allocation95.3 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric LEROUX wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Oktober 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Ich bin stets bestrebt, die Dynamik des Fonds voll auszuschöpfen. Die Rückkehr der Inflation ist die Rückkehr des Konjunkturzyklus, in dem sich ein wirklich aktives Management noch mehr auszeichnen wird, wie die letzten Jahre gezeigt haben.

Frédéric LEROUX

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric LEROUX wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. Oktober 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.