Aktienstrategien

Carmignac Investissement Latitude

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

FR0010147603

Nutzung langfristiger globaler Aktientrends und sorgfältiges Risikomanagement
  • Ein Aktien-Kernportfolio, das in die vielversprechendsten aktuellen Markttrends und -dynamiken investiert.
  • Ein Feeder-Fonds des internationalen Aktienfonds Carmignac Investissement.
  • Ein flexibles und aktiv verwaltetes Aktienexposure (0% bis 100%).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien94.6 %
Andere 5.4 %
Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 286.9 %
+ 49.3 %
+ 45.3 %
+ 42.3 %
+ 12.5 %
Vom 31/12/2004
Bis 05/09/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
- 4.9 %
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
Nettoinventarwert
386.90 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
206 M €
Nettoaktienquote31/07/2025
36.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 5. Sep 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.
Fondsmanagement-Team

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

• Die Märkte haben den größten Teil des Sommers damit verbracht, die „Wall of Worry” zu erklimmen.• Im August 2025 verzeichneten die Aktienmärkte weltweit solide Gewinne, wobei wichtige Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq neue Rekordhöhen erreichten. Diese Gewinne wurden in erster Linie von einer kleinen Gruppe von Mega-Cap-Technologieunternehmen wie Nvidia, Microsoft, Apple und Amazon getragen.
• In Jackson Hole öffnete Powell nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktzahlen für Juli, die auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hindeuteten, die Tür für mögliche Zinssenkungen Mitte September. Dies schürte die Erwartungen eines aggressiven Zinssenkungszyklus.
• Die europäischen Märkte entwickelten sich in lokalen Währungen unterdurchschnittlich, wobei Frankreich aufgrund politischer Unsicherheiten besonders zurückblieb.
• Chinesische Onshore-Aktien stiegen auf Zehnjahreshochs, unterstützt durch den Optimismus hinsichtlich der Reformen gegen die Inflation, die Stärke des Technologiesektors und zusätzliche Maßnahmen der Regierung zur Ankurbelung des Aktienmarktes.
• Der Euro legte gegenüber dem Dollar im Berichtszeitraum zu, was zu einer Divergenz zwischen der Performance in lokaler Währung und der Performance des auf Euro lautenden Index führte.

Kommentar zur Performance

• Im August erzielte unsere Strategie eine leicht negative Performance, während der Referenzindikator einen moderaten Anstieg verzeichnete.• Die Technologieaktien des Portfolios mit Bezug zu künstlicher Intelligenz (TSMC, Nvidia, SK Hynix) belasteten die Performance nach einem hervorragenden Jahresauftakt.
• Alphabet leistete den größten positiven Beitrag, gestützt durch sehr starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2025, die auf die beschleunigte Integration von KI in allen Geschäftsbereichen und das Wachstum des Cloud-Segments zurückzuführen sind.
• Umgekehrt beeinträchtigten unsere Auswahl an Finanzwerten (Tradeweb, ICE) sowie unsere Positionen im Gesundheitswesen (Vertex, Lantheus, McKesson) die Performance, trotz der leichten Erholung von Novo Nordisk.
• Zudem belasteten unsere Absicherungen an den US-Aktienmärkten die Performance, während unsere defensive Positionierung gegenüber dem Dollar positiv beitrug.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Risikoumfeld bleibt günstig: lockere Finanzbedingungen, starke Rückkaufaktivitäten, nachlassende Zollrisiken und Privatanlegerströme.- Ausblick für KI-Investitionen: Die Investitionen von Hyperscalern werden voraussichtlich um +49 % im Jahr 2025 und um +18 % im Jahr 2026 steigen und damit für starken Rückenwind am Markt sorgen.
  • Bewertungen: Historisch hohe Niveaus geben Anlass zur Sorge hinsichtlich einer Überhitzung des Marktes und erhöhen die Anfälligkeit für höhere (reale) Renditen.
  • Unsere wichtigsten Anlagethemen sind die folgenden:
    Künstliche Intelligenz: Die Nachfrage von Hyperscalern und Regierungen nimmt zu Beginn des Innovationszyklus zu, während das Angebot weiterhin begrenzt ist. Unser Engagement ist diversifiziert über Elektronik und Halbleiter sowie KI-Anwendungen in Asien und den USA.
    Industrie: Wir konzentrieren uns auf Unternehmen, die von strukturellen Themen wie Elektrifizierung, Reindustrialisierung und Luft- und Raumfahrt profitieren, wobei wir Engagements in Europa bevorzugen, das durch deutsche Konjunkturmaßnahmen gestützt wird.
    Finanzwerte: Wir erhöhen die Allokation in Qualitätswerten (S&P Global, Mastercard, Tradeweb) und behalten gleichzeitig ein selektives Engagement in Banken aus Schwellenländern (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte) bei.
    • Im Carmignac Investissement Latitude behalten wir unsere vorsichtige Haltung gegenüber den Aktienmärkten mit einem Aktienquote von 60-70 % bei und haben auch einen erheblichen Teil unseres US-Dollar-Engagements abgesichert.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 5. Sep 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 08/09/2025

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Jul 2025.
Nettoaktienquote36.1 %
Globale Investitionsquote98.5 %
Master Fund Allocation96.0 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Ich bin stets bestrebt, die Dynamik des Fonds voll auszuschöpfen. Die Rückkehr der Inflation ist die Rückkehr des Konjunkturzyklus, in dem sich ein wirklich aktives Management noch mehr auszeichnen wird, wie die letzten Jahre gezeigt haben.

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. Juni 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.