Anteile
LU2585801256
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 9.3 %
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+ 4.0 %
Bis 25/09/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
Nettoinventarwert
109.29 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
231 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
90.9 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Laufe des Monats eine positive Performance.
- Die wichtigsten Faktoren für die Performance waren: Frontier Communications, Verona und Spartannash.
- Die größten Negativfaktoren für die Performance waren: Olo, Cantaloupe und Banca Generali.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 109 % und damit über dem Vormonat. Trotz der hohen Anzahl von Transaktionen, die in den letzten zwei Monaten aus dem Portfolio ausgeschieden sind, haben die im Juli und August angekündigten neuen Transaktionen das in der Strategie eingesetzte Kapital erhöht.
- Mit 65 Positionen im Portfolio ist die Diversifikation weiterhin zufriedenstellend: Der Anstieg der Investitionsquote geht daher mit einem geringfügigen Anstieg des Gesamtrisikos des Portfolios einher.
- 2025 sieht dank eines für M&A-Aktivitäten weltweit günstigeren kartellrechtlichen Umfelds weiterhin vielversprechender aus als 2024: ein Regierungswechsel in den USA nach der Wahl von Trump, die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions empfohlen wird, um dem globalen Wettbewerb zu begegnen, Regulierungsbehörden in Großbritannien, die von Politikern dazu gedrängt werden, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen, und der japanische Markt, der sich weiterhin für ausländisches Kapital öffnet.
- Niedrigere Zinsen dürften ebenfalls die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen ankurbeln.
- Zwar haben die Instabilität im Zusammenhang mit dem von der Trump-Regierung ausgelösten Zollkrieg und die geopolitischen Spannungen die Dynamik gebremst und dazu geführt, dass die Erholung in der ersten Jahreshälfte weniger konstant ausfiel als erhofft, doch die Ankündigungen zum Ende des Sommers und die Zunahme von Bieterkämpfen stimmen uns sehr optimistisch für die zweite Jahreshälfte.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 25. Sep 2025.Quelle: Carmignac Stand 26/09/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.| Nordamerika | 38.1 % |
| Europe ex-EUR | 23.1 % |
| Sonstige | 16.6 % |
| Europe EUR | 13.1 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Nettoaktienquote90.9 %
Anzahl der Long-Strategien65
Exposure Merger Arbitrage108.8 %
Liquidität und Sonstiges23.7 %
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 24. September 2025 • Deutsch
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Alternative Strategie • 17. Januar 2025 • Englisch
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