Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteArtikel 8Anteile
LU2585801256
Eine aktive Absolute Return-Strategie mit Fokus auf Merger-Arbitrage-Investitionen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 11.7 %
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+ 12.5 %
+ 2.6 %
Bis 09/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
+ 4.0 %
Nettoinventarwert
EUR 111.67
Verwaltetes Vermögen des Fonds
260 M €
Nettoaktienquote30/06/2026
84.8%
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juni eine positive absolute Performance
- Die größten positiven Performancebeiträge lieferten Makino Milling Machine, Webster Financial und Intertek.
- Die größten negativen Performancebeiträge lieferten Allied Gold, TXNM Energy und Warner Bros.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds liegt bei rund 104 %.
- Mit 54 Positionen im Portfolio ist die Diversifikation nach wie vor sehr ausgeprägt.
- Das Jahr 2025 war von einer starken Erholung der M&A-Aktivitäten geprägt: Im Vergleich zu 2024 stieg das Transaktionsvolumen um 44 % und die Anzahl der Transaktionen um 12 %.
- Der wichtigste Treiber dieser Konjunkturerholung war ein weltweit günstigeres wettbewerbsrechtliches Umfeld: der Regierungswechsel in den USA nach Trumps Wahl, die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Förderung nationaler Marktführer für den globalen Wettbewerb empfohlen wurde, eine britische Regulierungsbehörde, die von der Politik zunehmend dazu ermutigt wird, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen, sowie die fortschreitende Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital.
- Die gesunkenen Zinssätze waren ebenfalls ein wichtiger Motor für die Erholung der M&A-Aktivitäten und ermöglichten die Rückkehr von Private Equity-Fonds, auf die im Jahr 2025 rund 26 % der Käufer entfielen.
- Eine weitere bemerkenswerte und vielleicht sogar besonders ermutigende Entwicklung war die Rückkehr der Mega-Deals, d. h. Transaktionen im Wert von über 10 Mrd. US-Dollar, deren Gesamtwert im Jahr 2025 doppelt so hoch war wie im Jahr 2024. Insgesamt war 2025 das stärkste Jahr für Fusionen und Übernahmen seit 2020.
- Trotz der Volatilität an den Kapitalmärkten war das erste Halbjahr 2026 von einer soliden Erholung des M&A-Zyklus geprägt: Laut Bloomberg stieg das Transaktionsvolumen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 30 % und erreichte insgesamt 2,6 Billionen US-Dollar.
- Unternehmen verfolgen weiterhin externe Wachstumsprojekte: Ein flexiblerer Ansatz der Regulierungsbehörden und das Streben nach kritischer Größe im Zeitalter der KI begünstigen die M&A-Aktivitäten.
- Auch solide Unternehmensgewinne und grenzüberschreitende Transaktionen tragen zu dieser Dynamik bei.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Quelle: Carmignac Stand 12/07/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Nordamerika | 59.5% |
| Europe ex-EUR | 18.5% |
| Sonstige | 6.0% |
| Europe EUR | 0.9% |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Nettoaktienquote84.8%
Anzahl der Long-Strategien54
Exposure Merger Arbitrage104.4%
Liquidität und Sonstiges19.5%
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 16. April 2026 • Deutsch
3 Jahre Resilienz und Dekorrelation: Chancen im neuen M&A-Zyklus nutzen
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
2 Minute(n) Lesedauer
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