Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Credit
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteArtikel 6Anteile
LU1623763064
Zugang zum gesamten Kreditspektrum für maximale Flexibilität
- Überzeugungsorientierte und opportunistische Strategien auf den globalen Kreditmärkten.
- Benchmarkunabhängiger Ansatz mit hoher Selektivität für eine rigorose Portfolioallokation.
- Auf der Suche nach einem optimalen Risiko-Rendite-Profil über den Kreditzyklus.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen98.0 %
Andere
2.0 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 81.2 %
-
+ 20.0 %
+ 30.6 %
+ 4.9 %
Bis 09/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
+ 2.4 %
+ 3.4 %
+ 23.2 %
+ 11.9 %
+ 3.6 %
- 11.6 %
+ 12.3 %
+ 9.5 %
+ 8.5 %
Nettoinventarwert
$ 181.18
Verwaltetes Vermögen des Fonds
3 145 M €
Yield to Maturity30/06/2026
5.5%
SFDR-Klassifizierung
Artikel
6
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Der Fonds hat Zugang zum gesamten Kredituniversum, was es uns ermöglicht, das Potenzial zahlreicher liquider Kreditinstrumente auf der ganzen Welt zu erkunden, von den risikoreichsten bis zu den am wenigsten risikoreichen, und so unter verschiedenen Marktbedingungen Chancen zu finden.
Carmignac Portfolio Credit Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juni eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück aufgrund des von Hausse geprägten Credit-Umfelds.
- Der größte negative Einflussfaktor waren im Juni unsere Credit-Overlay-Strategien; wir behalten diese Position jedoch bei, da wir davon ausgehen, dass sich die Bewertungsunterschiede in einem solchen Umfeld künftig weiter vergrößern könnten.
- Andererseits profitieren wir weiterhin von der regen Aktivität am Primärmarkt, um unser Engagement in defensiven nachrangigen Finanzneuemissionen und hybriden Unternehmensanleihen auszubauen.
- Zudem halten wir ein Engagement von etwa 5 % des Nettovermögens des Fonds in strukturierten Credit-Produkten (CLOs), die sich dank ihrer variabel verzinslichen Merkmale in diesem Jahr bislang stabil entwickelt haben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir konzentrieren uns weiterhin auf unsere zentralen Anlagethemen und setzen dabei auf eine Auswahl hochverzinslicher Anleihen, unter anderem aus den Bereichen Energie, Finanzschulden und strukturierte Kredite.
- Angesichts der derzeitigen Volatilität an den Credit-Märkten behalten wir eine hohe Abdeckung durch Credit-Indizes bei, die derzeit etwa 17 % des Nettovermögens des Fonds ausmacht.
- Nach Jahren der Schwäche aufgrund reichlich vorhandener Liquidität und niedriger Kapitalkosten dürften die Ausfallquoten wieder auf ein Niveau zurückkehren, das nahe am historischen Durchschnitt liegt, was unserer Ansicht nach spezifische Anlagechancen eröffnen dürfte.
- Zudem dürften der hohe Carry des Portfolios (rund 5,5 %) und die starke Streuung innerhalb des Credit-Spektrums die kurzfristige Volatilität abmildern und dazu beitragen, mittel- bis langfristig eine Rendite im mittleren einstelligen Bereich zu erzielen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jul 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/07/2026
Carmignac Portfolio Credit : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 98.0 % |
| Aktien | 1.5 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 0.4 % |
| Credit Default Swap | -17.5 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Modifizierte Duration
4.1
Yield to Maturity5.5%
Durchschn Kupon
5.2%
Anzahl der Emittenten284
Anzahl der Anleihen491
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 10. April 2026 • Englisch
Carmignac P. Credit: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
4 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 14. Januar 2026 • Englisch
Carmignac P. Credit: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
3 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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