Anteile
FR0010149179
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
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3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 132.7 %
+ 48.8 %
+ 2.3 %
+ 5.6 %
+ 3.4 %
Bis 16/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
- 0.6 %
Nettoinventarwert
420.33 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
143 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
15.1 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 16. Apr 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean SMITH
Fund Manager
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In einem von starken Schwankungen geprägten, risikoaversen Markt haben wir versucht, Kapitalverluste während des Drawdowns zu begrenzen, wurden jedoch durch das fehlende Engagement im Ölsektor eingeschränkt, der sich in diesem Zeitraum als wirksamste Absicherung erwiesen hatte.
- Trotz positiver Renditen aus unserem Short-Portfolio und unserem Absicherungsprogramm für Futures und Optionen verzeichnete der Fonds im Laufe des Monats einen Verlust.
- Auf Sektorenebene waren Finanz-, Technologie- und Industrieaktien die größten Verlustbringer, was auf Gewinnmitnahmen bei den bisherigen Jahresgewinnern zurückzuführen war.
- Überraschenderweise gehörte auch der Gesundheitssektor, von dem man normalerweise erwartet, dass er sich defensiv entwickelt, zu den größten Verlierern des Monats.
- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl zählten Long-Positionen in Vestas (nach einem deutlichen Auftragsanstieg für Windkraftanlagen) sowie unsere Short-Positionen auf einen britischen Einzelhändler und einer französischen Bank.
- Zu den Negativfaktoren zählten unsere Long-Positionen in Fresenius (trotz fehlender negativer Nachrichten und solider Fundamentaldaten), Schneider Electric (aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen des Konflikts auf das BIP-Wachstum) und Indra (aufgrund von Problemen bei der Unternehmensführung).
Ausblick und Anlagestrategie
- Die verschärften geopolitischen Spannungen im Nahen Osten führten im Laufe des Monats zu einer defensiveren Haltung, wobei sich die Portfolioaktivitäten in erster Linie auf das Risikomanagement konzentrierten.
- Das Bruttoengagement wurde von knapp über 120 % auf unter 90 % reduziert, während das Nettoengagement nahezu auf ein neutrales Niveau gebracht wurde. Angesichts des allgemeinen Marktrisikos haben wir unser Engagement in zyklischen Werten reduziert und bei Werten aus den Sektoren Finanzen und Technologie Gewinne mitgenommen.
- Mit Blick auf die Zukunft dürften die Märkte weiterhin in einer engen Bandbreite schwanken und von Schlagzeilen bestimmt werden, wobei die Ergebnisse des ersten Quartals und geopolitische Entwicklungen als wichtige Impulsgeber wirken werden.
- In diesem Umfeld verfolgen wir einen vorsichtigen, aber opportunistischen Ansatz und bevorzugen die Sektoren Bauwesen, Industrie, Banken, erneuerbare Energien / Elektrifizierung sowie selektiv Verteidigung, während wir den Konsumgütersektor weiterhin untergewichten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 16. Apr 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Ab dem 1. Januar 2022 besteht das Anlageziel in der Erzielung einer absoluten Performance.
Quelle: Carmignac Stand 19/04/2026
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.| Europe EUR | 17.1 % |
| Europe ex-EUR | 9.3 % |
| Sonstige | 3.1 % |
| Nordamerika | 1.8 % |
| Index-Derivate | -16.1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Nettoaktienquote15.1 %
Issuer equity derivative short35
Issuer equity derivative long57
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Aktuelle Analysen
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Strategie-Updates • 14. April 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
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Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
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Strategie-Updates • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
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