Aktienstrategien

Carmignac Investissement Latitude

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

FR0013527827

Nutzung langfristiger globaler Aktientrends und sorgfältiges Risikomanagement
  • Ein Aktien-Kernportfolio, das in die vielversprechendsten aktuellen Markttrends und -dynamiken investiert.
  • Ein Feeder-Fonds des internationalen Aktienfonds Carmignac Investissement.
  • Ein flexibles und aktiv verwaltetes Aktienexposure (0% bis 100%).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien94.4 %
Andere 5.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 54.9 %
-
+ 51.1 %
+ 51.7 %
+ 17.2 %
Vom 15/09/2020
Bis 09/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
-
-
-
+ 12.4 %
- 6.0 %
+ 2.3 %
+ 13.5 %
+ 10.4 %
Nettoinventarwert
154.89 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
226 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
79.5 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 9. Okt 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Fondsmanagement-Team

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • Die globalen Aktienmärkte verzeichneten im September 2025 starke und breit verteilte Gewinne.
  • Die Schwellenländer übertrafen die globalen Aktienmärkte, angeführt von einer bemerkenswerten Stärke in China, Taiwan und Korea.
  • KI-bezogene Aktien führten den Markt an, gestützt durch eine Reihe neuer Projekte und Partnerschaften im Bereich KI-Infrastruktur und Computing, die die starke Dynamik des Sektors weiter verstärkten.
  • Die US-Märkte profitierten ebenfalls von der ersten Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr und einem Renditerückgang für Staatsanleihen.
  • Der US-Dollar schwächte sich ab, da die Anleger angesichts wachsender Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit der US-Institutionen ihre Anlagen diversifizierten.
  • Sichere Anlagen verzeichneten erneute Nachfrage, wodurch der Goldpreis um fast 11 % auf fast 4.000 USD pro Unze stieg.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Monatsverlauf sowohl absolut als auch relativ eine solide Performance.
  • Die Schwellenländer - insbesondere unsere Technologieauswahl wie TSMC und SK Hynix – leisteten in diesem Zeitraum den größten Beitrag.
  • Ein diversifiziertes Engagement entlang der gesamten Technologie-Wertschöpfungskette trug ebenfalls zur Wertsteigerung bei, wobei Alphabet, Nvidia und Celestica zu den Top-Performern zählten.
  • Die Aktienauswahl im Industriesektor war ein weiterer positiver Faktor, insbesondere bei Unternehmen aus dem Bereich Elektrifizierung wie Prysmian und Schneider Electric sowie in der Luft- und Raumfahrt.
  • Umgekehrt blieben unsere Positionen mit Schwerpunkt auf Infrastruktur hinter den Erwartungen zurück, wobei S&P Global und Block die größten Negativfaktoren waren.
  • Dennoch belasteten die Absicherung von Technologieaktien sowie unsere US-Dollar-Absicherung die absolute Performance der Strategie leicht.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Umfeld bleibt für Aktien günstig, da die finanziellen Rahmenbedingungen locker sind und sich das Wachstum in den USA bis 2026 wieder beschleunigen dürfte. Dennoch erfordern die hohen Bewertungen mehr Disziplin.
  • Die Dynamik der AI-Investitionen bleibt stark, aber in einigen Bereichen der unrentablen Technologiebranche zeichnen sich Anzeichen für Übertreibungen und ungerechtfertigte Kurs-Gewinn-Verhältnisse ab.
  • Wir konzentrieren uns weiterhin auf Bewertungen und Rentabilität – wir sichern Gewinne bei Halbleitern und wechseln zu hinterherhinkenden Software-Titeln wie ServiceNow, Salesforce und GitLab.
  • Wir haben unser Engagement im Finanzsektor durch hochwertige Compounder (S&P Global, Tradeweb, Intercontinental Exchange) verstärkt und gleichzeitig eine selektive Haltung gegenüber Banken aus Schwellenländern (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte) beibehalten.
  • Die Kernthemen bleiben unverändert: KI in Hardware und Anwendungen in Asien und den USA, Industrieunternehmen mit Bezug zu Elektrifizierung, Reindustrialisierung und Luft- und Raumfahrt sowie hochwertige Finanzwerte.
  • Für den Carmignac Investissement Latitude behalten wir weiterhin eine vorsichtige Haltung gegenüber den Aktienmärkten bei (60-70 % Aktienengagement) und haben einen erheblichen Teil unseres US-Dollar-Engagements abgesichert.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Okt 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/10/2025

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Nettoaktienquote79.5 %
Globale Investitionsquote97.3 %
Master Fund Allocation97.0 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Ich bin stets bestrebt, die Dynamik des Fonds voll auszuschöpfen. Die Rückkehr der Inflation ist die Rückkehr des Konjunkturzyklus, in dem sich ein wirklich aktives Management noch mehr auszeichnen wird, wie die letzten Jahre gezeigt haben.

Frédéric Leroux

Head of Cross Asset, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Frédéric Leroux wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 31. August 2025 mit AA bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

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Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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