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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteArtikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Profitieren Sie von Carmignacs vielfältiger Expertise mit nur einem Fonds
  • Eine Multi-Strategie-Lösung, die Carmignacs Expertise in allen Anlageklassen nutzt
  • Nutzt Chancen in globalen Aktien-, Anleihen- und alternativen Anlagen
  • Die Allokation ist langfristig, komplementär und diversifiziert ausgerichtet
Wichtige Dokumente
MonatsberichtKID
Asset Allocation
Andere 100 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Risikoindikator

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 119.2 %
+ 32.2 %
+ 6.5 %
+ 19.3 %
+ 5.0 %
Vom 02/01/2002
Bis 09/03/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Nettoinventarwert
219.14 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
210 M €
Nettoaktienquote30/01/2026
47.3 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 9. Mär 2026.
?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Im Februar wurden die Märkte von wachsenden Sorgen über Verwerfungen durch Künstliche Intelligenz, erneuter politischer Unsicherheit und eskalierenden geopolitischen Spannungen getrieben. Die Veröffentlichung der neuen agentenbasierten KI von Anthropic schürte Befürchtungen hinsichtlich zunehmender Disintermediation und möglicher Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt, während ein Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA zu gegenseitigen Zöllen für rechtliche Unsicherheit sorgte und die zunehmenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Volatilität gegen Monatsende erhöhte.
  • Die wirtschaftliche Lage zeigte weiterhin Anzeichen für ein breites globales Wachstum. Die Konjunkturumfragen verbesserten sich in mehreren Regionen, während sich der Inflationsdruck in den USA, Großbritannien und Japan weiter abschwächte. Diese Kombination aus stabiler Aktivität und nachlassender Preisdynamik stützte die Märkte, obwohl Anleger die Persistenz des aktuellen Investitionszyklus im Bereich der künstlichen Intelligenz neu bewerteten.
  • In Europa deuteten Frühindikatoren auf eine anhaltende Expansion im Euro-Währungsgebiets hin, die insbesondere durch eine stärkere Dienstleistungsaktivität in Deutschland angetrieben wurde. Die EZB beließ die Zinsen unverändert bei 2 % und bezeichnete die Wirtschaft als widerstandsfähig und die Inflation als „gut“, während sie die jüngste Stärke des Euro heruntergespielt hat.
  • In den USA wurden die FED-Protokolle vom Januar als hawkisch wahrgenommen, was auf einen begrenzten Spielraum für kurzfristige Zinssenkungen hindeutet und die Möglichkeit weiterer Straffungen offen lässt, sollte die Inflation über dem Zielwert bleiben.
  • In Japan sicherte sich die Liberaldemokratische Partei bei den vorgezogenen Wahlen eine Zweidrittelmehrheit und stärkte damit die expansive Agenda der Regierung.
  • An den Aktienmärkten kam es zu einer Rotation hin zu Value-Titeln und defensiven Sektoren. Europa und die Schwellenländermärkte schnitten überdurchschnittlich gut ab, insbesondere die Halbleiter- und KI-bezogenen Hardware-Unternehmen in den asiatischen Schwellenländern, während die US-Indizes trotz solider Gewinne aufgrund von Bedenken hinsichtlich KI-bezogener Investitionsausgaben hinterherhinkten.
  • Trotz robuster Wirtschaftsdaten nahm die Risikoscheu aufgrund von Bedenken hinsichtlich der möglichen Auswirkungen der KI auf den Arbeitsmarkt und zunehmender geopolitischer Spannungen zu. Credit-Spreads weiteten sich aus, während Staatsanleihen-Renditen sanken. Die Rendite zehnjähriger deutscher Staatsanleihen fiel um 18 Basispunkte und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen um 29 Basispunkte und lag damit wieder unter 4 %.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds schloss den Februar nahezu unverändert und blieb dabei hinter seinem Referenzindex zurück.
  • Die starke Performance unserer Rentenfonds trug dazu bei, den negativen Beitrag der Aktienfondsauswahl im Monatsverlauf auszugleichen, während unsere Fixed-Income-Strategien eine weitgehend neutrale Performance erzielten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Trotz der unterdurchschnittlichen Performance im Februar haben wir unsere Positionierung nichts geändert und halten an unseren Kernüberzeugungen sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen fest.
  • Die jüngsten Ereignisse im Iran Ende des Monats dürften zu zusätzlicher Volatilität führen, da die Bandbreite der möglichen Ergebnisse weiterhin groß ist. Es könnte sich durch höhere Energiepreise auf das Wachstum in Europa auswirken.
  • Wir behalten die derzeitige Aufteilung des Fonds unverändert bei.
  • Auf der Aktienseite sind wir in Carmignac Portfolio Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren investiert.
  • Auf der Rentenseite sind wir in Carmignac Portfolio Credit und Carmignac Portfolio Global Bond investiert.
  • In unserer alternativen Allokation sind wir in den Fonds Carmignac Absolute Return Europe und Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus investiert.
  • Alle Augen sind nun auf die Entwicklungen im Iran gerichtet. Ein langwieriger Konflikt, insbesondere wenn er zu einer regionalen Eskalation oder Störung in der Straße von Hormus führen würde, würde wahrscheinlich die Risikovermeidungsdynamik verstärken.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Mär 2026.
Detaillierte Leistungen anzeigen
?Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 10/03/2026

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Fixed-Income-Strategien39.2 %
Aktienstrategien38.7 %
Alternative Strategien20.7 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate1.4 %
Details anzeigen
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Aktienanlagen Gewicht 57.0 %
Nettoaktienquote47.3 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.4
Yield to Maturity5.1 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Mitteilung an die Anteilsinhaber • 9. Februar 2024 • Deutsch

Veränderungen im Fonds - Carmignac Profil Réactif 50

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Auszeichnungen • 11. April 2022 • Deutsch

Auszeichnungen für Carmignac über verschiedene Strategien hinweg in der Schweiz und in Europa

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Unsere Sicht • 29. Januar 2021 • Deutsch

Jahrestagung: unsere Marktansichten und strategische Entscheidungen

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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.