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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteArtikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Profitieren Sie von Carmignacs vielfältiger Expertise mit nur einem Fonds
  • Eine Multi-Strategie-Lösung, die Carmignacs Expertise in allen Anlageklassen nutzt
  • Nutzt Chancen in globalen Aktien-, Anleihen- und alternativen Anlagen
  • Die Allokation ist langfristig, komplementär und diversifiziert ausgerichtet
Wichtige Dokumente
MonatsberichtKID
Asset Allocation
Andere 100 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Risikoindikator

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 124.8 %
+ 38.8 %
+ 9.8 %
+ 21.5 %
+ 6.7 %
Vom 02/01/2002
Bis 13/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Nettoinventarwert
224.71 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
211 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
45.5 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 13. Mai 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203

Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Die weltweiten Aktienmärkte legten im April 2026 kräftig zu. Der Waffenstillstand im Nahen Osten war der Hauptgrund für diese Entwicklung, auch wenn im Laufe des Monats nur begrenzte konkrete Fortschritte erzielt wurden, während die Sperrung der Straße von Hormus weiterhin für erhöhte Risiken auf den globalen Energiemärkten sorgte.
  • Die Risikobereitschaft an den Aktienmärkten konzentrierte sich auf technologieorientierte Märkte wie den Nasdaq und Teile Südostasiens, gestützt durch die Dynamik im Bereich der künstlichen Intelligenz und starke Gewinne der Technologieunternehmen.
  • Staatsanleihen weltweit gerieten unter Druck, was auf Inflationssorgen im Zusammenhang mit höheren Energiepreisen und eine zurückhaltendere Haltung der Zentralbanken zurückzuführen war.
  • Aus makroökonomischer Sicht schlugen sich die ersten Anzeichen des Krieges allmählich in den Daten nieder. In den USA fiel die Inflationsrate höher aus als erwartet, was vor allem auf die Energiepreise zurückzuführen war, während die Inflation in der Eurozone ebenfalls anstieg, was die höheren Energiepreise widerspiegelte. In den USA zeigten sich die Wirtschaftsdaten insgesamt weiterhin stabil.
  • Die großen Zentralbanken hielten jedoch an ihrer Politik fest. Das FOMC schlug jedoch einen strengeren Ton an, in einer Sitzung, die als eine der am stärksten gespaltenen in der Geschichte galt.
  • Die meisten Unternehmen haben im April ihre Ergebnisse für das erste Quartal 2026 veröffentlicht. In den USA verlief die Berichtssaison in allen Sektoren sehr positiv. In Europa fielen die Gewinnveröffentlichungen eher verhalten aus; obwohl die Margen stabil blieben, zeigten sich die europäischen Unternehmen angesichts der anhaltenden kriegsbedingten Unsicherheit hinsichtlich der Aussichten zurückhaltender.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im April eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
  • Im April erzielten alle Fonds in unserem Portfolio (Aktien, Renten und alternative Strategien) positive Renditen.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Der Krieg im Iran löst drei wesentliche Schocks aus: einen Inflationsschock mit unterschätzten Folgewirkungen; einen Wachstumsschock, der von den Märkten derzeit als mild eingeschätzt wird, sich in Europa jedoch wahrscheinlich als schwerwiegender erweisen wird als in den USA; und einen fiskalischen Schock, der hoch verschuldete Länder überproportional treffen dürfte.
  • In diesem Umfeld bleiben Schwellenländeraktien und -währungen, insbesondere aus Lateinamerika, unsere bevorzugten Anlageklassen.
  • Ein solides Gewinnumfeld und anhaltender Optimismus in Bezug auf KI sind nach wie vor starke Wachstumsfaktoren für die Aktienmärkte, was dazu führt, dass Aktienanleger den Energieschock und das Zinsrisiko ausblenden. Bislang scheint der Energieschock nicht schwerwiegend genug zu sein, um den Investitionszyklus im Bereich der Künstlichen Intelligenz zu beeinträchtigen, der weiterhin die Erwartungen übertrifft. Dies ermöglicht ein hohes Engagement in Aktien, das derzeit bei 40 % liegt, bei gleichzeitiger Beibehaltung eines breit gestreuten Basisportfolios.
  • Im Monatsverlauf bestand unsere wichtigste Aktienstrategie darin, regelmäßig schrittweise Gewinne aus unserem Engagement im Halbleitersektor mitzunehmen, insbesondere bei Titeln mit höherem Beta, und gleichzeitig unsere „Diversifikationswerte“ zu stärken. Dazu gehörte zum einen ein defensives Teilportfolio, das sich aus US-amerikanischen Arzneimittelhändlern und Unternehmen wie Berkshire Hathaway zusammensetzte, und zum anderen eine zunehmende Gewichtung von Schwellenländer-Banken.
  • Auf der Zinsseite verfolgen wir eine sehr verhalten positive Durationsstrategie. Wir halten Long-Positionen auf kurze Laufzeiten, da die Märkte die Auswirkungen des Inflationsschocks auf das Wachstum tendenziell unterschätzen. Angesichts des zunehmenden Haushaltsdrucks, der hohen Defizite und der nach wie vor begrenzten Nachfrage nach Staatskrediten bleiben wir bei Anleihen mit langer Duration vorsichtig. Hinsichtlich der Inflation haben wir unser Engagement bei den US-Breakeven-Zinssätzen auf längere Laufzeiten verlagert und unsere Positionen kürzlich reduziert, nachdem wir im Zuge dieser Entwicklung Gewinne mitgenommen hatten.
  • Unser Engagement in Goldminenunternehmen liegt bei etwa 1 %.
  • Unsere wichtigste Devisenprognose lautet, dass der Krieg die Glaubwürdigkeit der USA untergräbt, was unsere langfristig pessimistische Einschätzung des Dollars untermauert. Wir halten daher an einer geringen Gewichtung des US-Dollars fest und haben die Möglichkeit, diese bei einer Schwächung des Dollars weiter zu reduzieren.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 14. Mai 2026.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 16/05/2026

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Aktienstrategien39.1 %
Fixed-Income-Strategien38.7 %
Alternative Strategien19.9 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate2.2 %
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.
Aktienanlagen Gewicht 55.7 %
Nettoaktienquote45.5 %
Active Share49.9 %
Modifizierte duration1.6
Yield to Maturity5.3 %
Durchschnittsrating BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen

Mitteilung an die Anteilsinhaber • 9. Februar 2024 • Deutsch

Veränderungen im Fonds - Carmignac Profil Réactif 50

3 Minute(n) Lesedauer
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Auszeichnungen • 11. April 2022 • Deutsch

Auszeichnungen für Carmignac über verschiedene Strategien hinweg in der Schweiz und in Europa

3 Minute(n) Lesedauer
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Unsere Sicht • 29. Januar 2021 • Deutsch

Jahrestagung: unsere Marktansichten und strategische Entscheidungen

1 Minute(n) Lesedauer
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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.