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Diversifizierte Strategien

Carmignac Multi Expertise

Globale MärkteArtikel 8
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203
Profitieren Sie von Carmignacs vielfältiger Expertise mit nur einem Fonds
  • Eine Multi-Strategie-Lösung, die Carmignacs Expertise in allen Anlageklassen nutzt
  • Nutzt Chancen in globalen Aktien-, Anleihen- und alternativen Anlagen
  • Die Allokation ist langfristig, komplementär und diversifiziert ausgerichtet
Wichtige Dokumente
MonatsberichtKID
Asset Allocation
Andere 100.0 %
Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Risikoindikator

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Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 130.6 %
+ 37.1 %
+ 8.9 %
+ 23.6 %
+ 7.0 %
Vom 02/01/2002
Bis 09/09/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 7.8 %
+ 4.0 %
- 4.5 %
+ 5.7 %
+ 9.5 %
0.0 %
- 11.9 %
+ 5.1 %
+ 9.9 %
+ 4.7 %
Nettoinventarwert
EUR 230.54
Verwaltetes Vermögen des Fonds
210 M €
Nettoaktienquote31/08/2026
42,7 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 9. Sep 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Diversifizierte StrategienCarmignac Multi Expertise
Anteile
A EUR Acc • FR0010149203

Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

Dokumente

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Die Strategie bietet ein ausgewogenes und diversifiziertes Engagement an den Finanzmärkten. Sie profitiert von Carmignacs Expertise in den wichtigsten Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und alternative Anlagen".
[Management Team] [Author] Bonenfant Pierre-Edouard

Pierre-Edouard BONENFANT

Fund Manager
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Carmignac Multi Expertise Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Fondsmanagement-Team

Marktumfeld

  • Die Konjunktur blieb stabil, insbesondere in den USA. Das dortige BIP wuchs im 2. Quartal annualisiert um 1,5 %, während die private Inlandsnachfrage um kräftigere 4,2 % stieg. Der Arbeitsmarkt schwächte sich ab: Die Zahl der Beschäftigten sank im Juli um 23.000, die Arbeitslosenquote lag bei 4,1 %, während die Inflation nur geringfügig auf 3,4 % zurückging. Im Euroraum wuchs das BIP im 2. Quartal um 0,4 % gegenüber dem Vorquartal, während die Inflation im August vor allem aufgrund höherer Energiepreise auf 3,3 % stieg.
  • In Jackson Hole schlug der Fed-Vorsitzende Warsh einen restriktiven Ton an und betonte, dass die Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig sei, die finanziellen Rahmenbedingungen nicht restriktiv seien und sich die Inflation noch nicht ausreichend verbessert habe.
  • Globale Aktien erreichten neue Höchststände aufgrund robuster Makrodaten, starker Unternehmensgewinne und einer Erholung bei KI- und Halbleiteraktien.
  • Die Anleihemärkte entwickelten sich weniger positiv, insbesondere lange Restlaufzeiten wurden belastet durch steigende Emissionen von Staats- und Unternehmensanleihen, fiskalische Bedenken und einem verstärkten Wettbewerb um Kapital.
  • Der US-Dollar gab nach, bedingt durch höhere fiskalische und politische Risikoprämien sowie erneute Sorgen hinsichtlich einer Abwertung. Vor diesem Hintergrund gehörte Gold zu den Anlageklassen mit der stärksten Performance.
  • Öl blieb volatil, aber Monatssaldo unverändert, da anhaltende Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Preise stützten, die allgemeine Angebots- und Nachfragedynamik das Aufwärtspotenzial aber begrenzte.
  • Schwellenländer schnitten besser ab als die Industrieländer, angeführt von einer starken Erholung in Taiwan und Korea, da sich Halbleiter- und KI-bezogene Aktien von ihrem Ausverkauf im Juni und Juli erholten. Auch Japan hatte eine starke Performance, während Europa aufgrund seines geringeren Engagements im Technologiesektor und seiner größeren Anfälligkeit gegenüber Energieschwankungen hinterherhinkte.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im August eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
  • Haupteinflussfaktor war die Allokation in Aktienfonds, wobei Carmignac Investissement und Carmignac Portfolio Grandchildren zu den wichtigsten Leistungsträgern zählten. Dank ihrer positiven Performance konnte das Portfolio das günstige Umfeld für Aktien nutzen.
  • Auch die Allokation in alternative Strategien trug positiv bei, insbesondere durch den Carmignac Absolute Return Europe und den Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus, die neben dem traditionellen Aktienengagement eine zusätzliche Renditequelle darstellten.
  • Im Gegensatz dazu entwickelte sich die Renten-Allokation des Fonds im Monatsverlauf etwas enttäuschend. Ihr negativer Beitrag blieb jedoch begrenzt und hatte nur marginale Auswirkungen auf die Fondsperformance.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Das Wachstum bleibt robust, gestützt durch Investitionen in KI und die fiskalische Dynamik, doch anhaltende Inflation und hohe Defizite dürften die makroökonomische Volatilität auf einem hohen Niveau halten.
  • Wir stehen Aktien weiterhin positiv gegenüber, werden jedoch selektiver, da der Bullenmarkt reift. Wir bevorzugen weiterhin einen „Barbell“-Ansatz, bei dem wir strukturelle Gewinner aus den Bereichen KI und Technologie mit hochwertigen Wachstums- und defensiven Unternehmen kombinieren.
  • Im KI-Bereich ziehen wir Qualität der Spekulation vor und konzentrieren uns auf Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen und klarem Monetarisierungspotenzial.
  • Finanzen, Gesundheitswesen und ausgewählte Werte der Industrie sorgen für Diversifikation und verringern die Abhängigkeit von einem einzelnen Marktthema.
  • Wir behalten eine niedrige Duration mit einer Tendenz zur Versteilerung der Zinskurve bei, bevorzugen attraktive Carry-Erträge im kurzen Bereich und bleiben bei langen Laufzeiten vorsichtig.
  • Die Inflation wird nach wie vor unterbewertet, was ein anhaltendes Engagement in US-amerikanischen und europäischen Breakevens stützt.
  • Bei Credits ist Selektivität gefragt, da enge Spreads wenig Spielraum gegenüber negativen Schocks lassen; Indexabsicherungen bleiben daher wichtig.
  • Die Entdollarisierung bleibt ein strukturelles Thema und spricht für eine Diversifizierung in ausgewählte Schwellenländerwährungen, den Yen, Schwellenländeranleihen und Goldminen.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 9. Sep 2026.
Detaillierte Leistungen anzeigen
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC WORLD NR und 50% ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Bis zum 17. März 2024 lautete der Name des Fonds Carmignac Profil Reactif 50 und der Referenzindikator war 30% MSCI AC WORLD (USD, reinvestierte Nettodividenden) + 70% ICE BofA Global Broad Market Index EUR Hedged. Vierteljährliche Neugewichtung. Die Wertentwicklung wird anhand der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 10/09/2026

Carmignac Multi Expertise : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Asset Allocation

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Aktienstrategien39.0 %
Fixed-Income-Strategien38.5 %
Alternative Strategien20.1 %
Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate2.4 %
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Die wichtigsten Zahlen

Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Aug 2026.
Aktienanlagen Gewicht 54.2%
Nettoaktienquote42.7%
Active Share49.9%
Modifizierte duration1.7
Yield to Maturity5.1%
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen

Mitteilung an die Anteilsinhaber • 9. Februar 2024 • Deutsch

Veränderungen im Fonds - Carmignac Profil Réactif 50

3 Minute(n) Lesedauer
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Auszeichnungen • 11. April 2022 • Deutsch

Auszeichnungen für Carmignac über verschiedene Strategien hinweg in der Schweiz und in Europa

3 Minute(n) Lesedauer
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Unsere Sicht • 29. Januar 2021 • Deutsch

Jahrestagung: unsere Marktansichten und strategische Entscheidungen

1 Minute(n) Lesedauer
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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.