Anteile
FR0010135103
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen46.6 %
Aktien41.9 %
Andere
11.5 %
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 842.4 %
+ 4.9 %
+ 16.1 %
+ 10.7 %
+ 4.8 %
Bis 29/04/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Nettoinventarwert
721.37 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 038 M €
Nettoaktienquote31/03/2025
31.0 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- In diesem Umfeld konnte der Fonds einen Teil der Verluste abmildern und schloss im negativen Bereich, erzielte aber eine doppelt so hohe Performance wie sein Referenzindikator.- Der Aktienanteil, der sich auf Qualitäts- und Wachstumstitel konzentriert, beeinträchtigte die Performance im März am stärksten. So verzeichnete unsere größte Position, TSMC, im Laufe des Monats einen Rückgang von 16 %.
- Unsere Absicherungsstrategien - wie Optionen und Futures auf Indizes, Optionen auf einzelne Wertpapiere und Volatilitätsinstrumente - halfen jedoch, einen Teil der Verluste aufzufangen.
- Gleichzeitig trugen unsere Diversifizierungsbemühungen, einschließlich Positionen in lateinamerikanischen und indischen Banken sowie in Goldunternehmen, positiv zur Performance bei.
- Darüber hinaus waren unsere Strategien für Staatsanleihen wirksam und erfüllten ihre Rolle als Diversifizierer für unsere risikoreicheren Anlagen voll und ganz.
- Bei den Staatsanleihen entwickelten sich unsere Short-Positionen in europäischen Zinsen und unsere Long-Positionen in US-Zinsen im Berichtsmonat außergewöhnlich gut.
- Die Verluste in den Credit-Märkten konnten durch Indexabsicherung teilweise aufgefangen werden.
- Zudem zahlte sich die seit Jahresbeginn bestehende Euro-Positionierung des Fonds im März aus, da die europäische Währung deutlich besser abschnitt als der Dollar.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir bleiben bei unserer Ansicht, dass der Defizitabbau und die Zölle die Hauptursachen für die Stagflation in der US-Wirtschaft sind.- In Europa deutet der Umfang der Verteidigungs- und Infrastrukturausgabenprogramme auf ein höheres Wachstum, eine höhere Inflation und größere Haushaltsdefizite hin. Nichtsdestotrotz könnten Vergeltungsmaßnahmen und eine Eskalation des Handelskriegs das europäische Wachstum vorübergehend belasten.
- Infolgedessen gehen wir weiterhin davon aus, dass Risikoanlagen mit einer erhöhten Volatilität konfrontiert sein könnten.
- Das Aktien-Nettoengagement des Fonds liegt weiterhin in der Mitte unserer Zielspanne. Wir haben jedoch den Marktrückgang im ersten Quartal genutzt, um unser Engagement in einigen Tech-Aktien zu erhöhen, die erhebliche Verluste hinnehmen mussten. Gleichzeitig behalten wir Absicherungen mit Optionen und Futures auf Indizes bei, um das Risiko zu steuern.
- Das Credit-Engagement wurde in den letzten Wochen reduziert, und trotz der jüngsten Spread-Ausweitung planen wir derzeit keine weiteren Positionen.
- Bei den Zinssätzen für Staatsanleihen haben wir eine niedrige Duration beibehalten und bevorzugen die US-Zinssätze, insbesondere die realen Zinssätze.
- Bei den Devisenpositionen bevorzugen wir den Euro angesichts der teuren Bewertung des Dollars und der Tatsache, dass die wirtschaftlichen Turbulenzen ausnahmsweise von den USA ausgehen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29. Apr 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) und 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (mit Wiederanlage der Erträge) zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac am 01/05/2025
Carmignac Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.| Anleihen | 46.6 % |
| Aktien | 41.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 11.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2025.Aktienanlagen Gewicht
41.9 %
Nettoaktienquote31.0 %
Active Share83.4 %
Modifizierte duration1.7
Yield to Maturity5.1 %
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Jacques Hirsch
Fund Manager
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Christophe Moulin
Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Patrimoine Strategie • 16. April 2025 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers
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Patrimoine Strategie • 9. Januar 2025 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers
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Carmignac Patrimoine - Eine attraktive Lösung seit 35 Jahren
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