Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen96.2 %
Andere
3.8 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 42.8 %
-
+ 33.5 %
+ 27.4 %
+ 3.8 %
Bis 20/05/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
+ 3.7 %
Nettoinventarwert
142.77 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
296 M €
Modifizierte Duration30/04/2025
6.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Laufe des Monats erzielte der Fonds eine positive Performance und übertraf seinen Referenzindikator, der den Monat mit einem Minus abschloss.- In einem unsicheren Umfeld zeigte sich der Fonds dank seiner festverzinslichen Anlagen widerstandsfähig und profitierte von der starken Performance seiner Positionen in osteuropäischen Schuldtiteln (insbesondere Ungarn und Polen), die in den vergangenen Wochen verstärkt worden waren.
- Angesichts der erneuten Risikoaversion leistete unser Credit-Engagement jedoch einen negativen Beitrag, der vor allem durch die Ausweitung der Spreads bei unserer Auswahl von Auslandsschuldtiteln aus Schwellenländern (in Hartwährungen), wie der Ukraine und der Elfenbeinküste, beeinflusst wurde. Diese negative Auswirkung wurde nur teilweise durch die Absicherungen kompensiert, die wir ergriffen hatten, um unser Engagement in diesem Markt zu reduzieren.
- Auf der Währungsseite behielten wir zwar während des gesamten Monats ein vorsichtiges Engagement bei, doch wirkte sich der starke Anstieg des Euro negativ auf unser Engagement in bestimmten Schwellenländerwährungen (brasilianischer Real, kasachischer Tenge) und im US-Dollar aus. Dagegen profitierten wir von unserer Allokation in den ungarischen Forint und den südafrikanischen Rand.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem Umfeld, das von Unsicherheiten in Bezug auf Zölle und Befürchtungen hinsichtlich des globalen Wachstums geprägt ist, erwarten wir, dass die großen Zentralbanken der Industrie-und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung allmählich fortsetzen werden. - In diesem Umfeld halten wir an einer bedeutenden Allokation in lokalen Schuldtiteln der Schwellenländer fest, die angesichts niedriger Ölpreise und hoher Realzinsen besonders attraktiv sind. Wir haben unsere Positionen in lokalen Anleihen in Osteuropa (Ungarn, Polen, Tschechische Republik) und Lateinamerika (Brasilien, Mexiko) ausgebaut.
- In Anbetracht der erneuten Risikoaversion bleiben wir jedoch an den Credit-Märkten vorsichtig. Während wir in Märkten mit hohen Zinsniveaus wie Ägypten und Kolumbien Chancen sehen, halten wir am iTraxx Xover einen hohen Deckungsgrad aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.
- Bei den Währungen halten wir an einem vorsichtigen Engagement mit einer erheblichen Allokation in den Euro fest. Dennoch halten wir an einem selektiven Engagement in Schwellenländerwährungen mit attraktivem Carry fest. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische (brasilianischer Real, chilenischer Peso) und osteuropäische Währungen (ungarischer Forint).
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 20. Mai 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/05/2025
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.| Anleihen | 96.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3.8 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2025.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity7.4 %
Durchschn Kupon
6.5 %
Anzahl der Emittenten66
Anzahl der Anleihen94
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
3 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 15. April 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
4 Minuten Lesedauer
Rentenstrategien • 25. Januar 2024 • Deutsch
Carmignac P. EM Debt: Was spricht 2024 für Anlagen in Schwellenländeranleihen?
4 Minuten Lesedauer
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