Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen90.9 %
Andere
9.1 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 56.4 %
-
+ 18.5 %
+ 19.2 %
+ 8.9 %
Bis 08/07/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
+ 3.7 %
+ 7.5 %
Nettoinventarwert
EUR 156.36
Verwaltetes Vermögen des Fonds
477 M €
Modifizierte Duration30/06/2026
6,6
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Fondsmanagement-Team
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Juni eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, wobei alle Wertentwicklungsfaktoren einen positiven Beitrag leisteten, insbesondere lokale Zinsen und Wechselkurse.
- Währungen trugen sowohl zur absoluten als auch zur relativen Wertentwicklung maßgeblich bei – in einem risikofreundlichen Umfeld, von dem die Schwellenländerwährungen profitierten. Die Kursgewinne verteilten sich breit gefächert auf verschiedene Regionen (EMEA, Asien und Lateinamerika), wobei der kolumbianische Peso, das ägyptische Pfund und die indische Rupie besonders stark dazu beitrugen.
- Auch Local Bonds trugen positiv zur Wertentwicklung bei, was vor allem auf unsere Long-Positionen in Kolumbien, Polen und Ungarn zurückzuführen war.
- Hartwährungsanleihen leisteten einen bescheidenen positiven Beitrag zur Wertentwicklung durch unsere Positionen in Argentinien, der Türkei und der Elfenbeinküste. Diese Gewinne wurden teilweise durch unsere Credit-Absicherungen, insbesondere unsere CDS-Position in Bezug auf Kolumbien, ausgeglichen, da sich die Credit-Spreads nach der Bekanntgabe des Abkommens zwischen den USA und dem Iran verengten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eines nachlassenden Inflationsdrucks, der durch niedrigere Energiepreise gestützt wurde, haben wir die Duration des Portfolios von 4,9 auf 6,6 erhöht, hauptsächlich durch Lokalwährungsanleihen. Da viele Schwellenländerzentralbanken ihre Geldpolitik früher als die der Industrieländer gestrafft haben, verfügen sie nun über größere Flexibilität, die Straffung zu unterbrechen oder die Geldpolitik zu lockern, was unsere positive Einschätzung der lokalen Zinssätze untermauert. Auch bei Hartwährungs-Credits und bei Schwellenländerwährungen bleiben wir weiterhin sehr optimistisch.
- Bei den Lokalwährungsanleihen haben wir unser Engagement in Osteuropa, insbesondere in Polen und der Tschechischen Republik, sowie in Lateinamerika, vor allem in Kolumbien und Mexiko, ausgebaut. Die gesunkenen Ölpreise und die nach wie vor hohen Renditen lokaler Anleihen bieten weiterhin ein attraktives Umfeld für Renditekompression und vielversprechende risikobereinigte Anlagechancen.
- Wir haben unser Engagement in inflationsgebundenen Strategien durch Anleihen in Mexiko und Polen sowie über europäische Breakeven-Raten beibehalten, um uns gegen mögliche Zweitrunden-Inflationsauswirkungen abzusichern.
- Wir behalten Währungsengagements in Höhe von rund 30 % im Euro bei, verzichteten jedoch auf Positionen im US-Dollar und bevorzugten stattdessen Schwellenländerwährungen, denen wir weiterhin sehr positiv gegenüberstehen. Im Monatsverlauf haben wir unser Engagement in unterbewerteten Währungen asiatischer Ölimporteure ausgebaut, insbesondere in der indischen Rupie, der indonesischen Rupiah und dem malaysischen Ringgit, während wir gleichzeitig unsere bedeutenden Positionen im brasilianischen Real, im chilenischen Peso und im kolumbianischen Peso beibehalten haben.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jul 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 09/07/2026
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.| Anleihen | 90.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 8.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 1.0 % |
| Credit Default Swap | -21.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2026.Modifizierte Duration
6.6
Yield to Maturity7.3%
Durchschn Kupon
7.0%
Anzahl der Emittenten59
Anzahl der Anleihen87
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. Mai 2026 • Deutsch
Schwellenländeranleihen: Widerstandsfähigkeit in einer volatileren Welt
9 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio EM Debt: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
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Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
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