Anteile
LU2346238343
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen99.7 %
Andere
0.3 %
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 20.2 %
-
-
+ 44.7 %
+ 7.2 %
Bis 10/07/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
-
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+ 2.3 %
- 6.8 %
+ 15.9 %
+ 5.6 %
Nettoinventarwert
111.85 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
300 M €
Modifizierte Duration30/06/2025
6.8
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Fondsmanagement-Team
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Mai hat der Fonds eine positive absolute Performance erzielt, die im Einklang mit seiner Benchmark stand.- Auf der Seite der lokalen Anleihen kam die Lockerung der Zinssätze in den USA, der Türkei und Kolumbien unseren Positionen in den lokalen Schuldtiteln dieser Länder zugute.
- Unsere Auswahl von Unternehmensanleihen in den von uns bevorzugten Sektoren wie Finanzen und Energie sowie unsere Auswahl von auf Hartwährungen lautenden Schwellenländeranleihen leisteten einen positiven Beitrag, ebenso wie unsere Positionen in Ecuador, der Elfenbeinküste und Ägypten. Dies wurde jedoch durch die Schutzmaßnahmen, die wir ergriffen haben, um unser Engagement in diesem Markt angesichts der sich verengenden Credit-Spreads zu reduzieren, leicht ausgeglichen.
- Bei den Währungen schließlich wurde das Portfolio trotz des positiven Beitrags unseres Engagements im brasilianischen Real und im ungarischen Forint durch unser - wenn auch auf den US-Dollar und den chilenischen Peso beschränktes - Engagement belastet.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem Umfeld, das von Unsicherheiten aufgrund der Einführung von Zöllen, geopolitischen Konflikten und dem Risiko von Steuerausfällen in bestimmten Ländern geprägt ist, erwarten wir, dass die großen Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer eine akkommodierende Haltung beibehalten werden. Wir halten daher an einer relativ hohen modifizierten Duration von etwa 5,5 fest.- Bei den lokalen Schuldtiteln bleiben wir selektiv und halten Positionen in Ländern, die von hohen Realzinsen profitieren, wie Südafrika und Brasilien, aber auch in bestimmten osteuropäischen Ländern (Polen und Ungarn). Im Laufe des Monats haben wir Positionen in türkischen Lokalwährungen aufgebaut, die unter den wichtigsten Schwellenländern mit die höchsten Realzinsen bieten.
- Im Credit-Bereich halten wir ein erhebliches Engagement in Auslandsschulden in Ungarn, Rumänien und der Elfenbeinküste aufrecht, die angesichts ihrer Fundamentaldaten attraktive Spreads bieten. Aufgrund der relativ hohen Bewertungen bleiben wir jedoch vorsichtig und halten ein hohes Maß an Absicherung im iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Ausweitung der Spreads zu schützen.
- Bei den Währungen schließlich halten wir ein relativ geringes Engagement in den US-Dollar und ein begrenztes Engagement in Schwellenländerwährungen aufrecht. Unsere Währungsauswahl umfasst lateinamerikanische Währungen (Brasilianischen Real und Chilenischer Peso) und rohstoffgebundene Währungen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Jul 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 14/07/2025
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.| Anleihen | 99.7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 0.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Jun 2025.Modifizierte Duration
6.8
Yield to Maturity7.8 %
Durchschn Kupon
6.4 %
Anzahl der Emittenten64
Anzahl der Anleihen91
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Aktuelle Analysen
Rentenstrategien • 10. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Rentenstrategien • 15. April 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
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Rentenstrategien • 25. Januar 2024 • Deutsch
Carmignac P. EM Debt: Was spricht 2024 für Anlagen in Schwellenländeranleihen?
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