Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Investissement

Globale MärkteArtikel 8
Anteile

LU1299311834

Globale Aktien – breit gestreut, aktiv selektiert
  • Ein uneingeschränkter Ansatz in Bezug auf Sektoren, Regionen oder Anlagestil.
  • Aktienauswahl basierend auf Unternehmen, die sich hervorheben, unterbewertet sind und langfristiges Potenzial aufweisen.
  • Fokus auf ein persistentes Wachstumsprofil, das von Innovation, Technologie und Alleinstellungsmerkmalen bestimmt wird.
Asset Allocation
Aktien96.6 %
Andere 3.4 %
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 109.9 %
+ 135.5 %
+ 34.5 %
+ 59.9 %
+ 10.2 %
Vom 19/11/2015
Bis 06/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
+ 24.6 %
+ 17.4 %
Nettoinventarwert
209.90 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
275 M €
Nettoaktienquote31/12/2025
100.6 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Carmignac Portfolio Investissement Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.
Fondsmanagement-Team

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer BARRETT wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. November 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Marktumfeld

  • Im Januar bewegten sich die Finanzmärkte in einem volatilen Umfeld, das von anhaltenden geopolitischen Spannungen geprägt war. Trotz dieses Hintergrunds hat sich die Risikobereitschaft im Laufe des Monats verstärkt, so dass globale Aktien zulegen konnten, wobei Schwellenländer eine deutliche Outperformance erzielten.
  • Das wirtschaftliche Umfeld unterstützte die Märkte weitgehend, da die Konjunkturindikatoren über den Erwartungen lagen und sich die Inflation weiter verlangsamte, was ein "Goldlöckchen" -Szenario verstärkte. Das Wiederauftreten geopolitischer Spannungen, insbesondere um Grönland und den Iran, hat jedoch die Marktvolatilität wieder angeheizt, vor allem an den Rohstoffmärkten.
  • In den USA wurden die Aktienmärkte durch die anhaltende KI-Dynamik und die Veröffentlichung solider Unternehmensgewinne unterstützt. Die FED hielt die Leitzinsen unverändert und die Märkte erwarten nun, dass sich die Zinssenkungen trotz erster Anzeichen einer Abschwächung der Konsumausgaben bis später im Jahr 2026 verzögern werden.
  • Im Euroraum stiegen die Märkte, getrieben von den Sektoren Technologie, Energie und Verteidigung. Das Wirtschaftswachstum erreichte im vierten Quartal 2025 0,3%, die Arbeitslosenquote fiel auf ein Rekordtief und die Inflation fiel wieder unter die 2%-Schwelle.
  • Schwellenländer und Asien ohne Japan schnitten deutlich besser ab, da sie von einem schwächeren US-Dollar, einer starken Dynamik bei Halbleitern sowie KI sowie höherer Rohstoffpreise profitierten, trotz der anhaltenden Fragilität in Indien und China.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Januar eine positive absolute Performanceanalog zum Referenzindex erzielt.
  • Das Portfolio profitierte erheblich von unserem Engagement im südkoreanischen Markt, insbesondere SK Hynix und Samsung Electronics, deren Aktienkurse aufgrund der immensen Investitionspläne der großen US-Akteure im Bereich der KI-bezogenen Infrastruktur stark stiegen. In gleicher Weise leistete Taiwan Semiconductor im Berichtszeitraum einen positiven Performancebeitrag.
  • Im Gegensatz dazu waren unsere Investitionen in Software etwas enttäuschend, wobei besonders Unternehmen wie Salesforce und ServiceNow von der anhaltenden Unsicherheit hinsichtlich der Auswirkungen von KI auf ihre Geschäftsmodelle betroffen waren.
  • Zudem entwickelten sich unsere europäischen Positionen im Berichtszeitraum gut, gestützt durch die Kursgewinne bei von Prysmian, Novo Nordisk und Siemens.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Aktuell ist der Markt sehr Momentum-getrieben: Dadurch wurde die Rallye des letzten Jahres angetrieben und in einigen Teilen des Marktes der starke Ausverkauf der letzten Wochen verursacht. Ein erheblicher Teil dieser Dynamik ist mit dem Thema KI verbunden; während sich die Einstellung hierzu verstetigt, werden Gegenbewegungen wahrscheinlich schnell und heftig erfolgen.
  • Einige stark gebeutelte Unternehmen bewerten wir neu: Wir halten ein sehr selektives Engagement in der Finanzinfrastruktur, Payment-Dienstleistern und Software-Unternehmen, ohne grundlegende Rechtfertigung in den Abwärtsstrudel geraten waren.
  • Diversifizierung über KI hinaus: Das Exposure ausserhalb dieses Themas wurde durch andere zurückgebliebene Segmente, beispielsweise ausgewählte Biotechnologie-Unternehmen, verstärkt.
  • Selektivere KI-Exposition: Wir konzentrieren uns auf qualitativ hochwertigere Bereiche der KI (z. B. SK Hynix, TSMC) und reduzieren gleichzeitig unser Engagement in hoch bewerteten KI-Papieren mit hohem Beta.
  • Steigende Volatilität und Streuung: Wir bevorzugen Werte, die durch Herabstufungen gelitten haben, während wir Engagements in den Titeln abbauen, die sich in der volatilen Entwicklung Anfang Februar noch gehalten haben.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 6. Feb 2026.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 10/02/2026

Carmignac Portfolio Investissement : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Nordamerika59.1 %
Asien23.2 %
Europa15.1 %
Lateinamerika1.8 %
Asien - Pazifik0.6 %
Osteuropa0.3 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Aktienanlagen Gewicht 96.6 %
Nettoaktienquote100.6 %
Anzahl der Emittenten Aktien 81
Active Share76.9 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Quelle und Urheberrecht: Citywire. Kristofer BARRETT wurde von Citywire für seine/ihre rollierende dreijährige risikobereinigte Performance aller vom Manager verwalteten Fonds bis zum 30. November 2025 mit + bewertet. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2025. Alle Rechte vorbehalten. Die Bezugnahme auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Unsere 1989 von Edouard Carmignac ins Leben gerufene Investissement-Strategie zielt darauf ab, langfristige Trends in einer sich wandelnden Welt zu erkennen und Chancen an den globalen Aktienmärkten zu nutzen.
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

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Strategie-Updates3. Februar 2026Englisch

Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager - Q4 2025

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Unsere Sicht30. Januar 2026Englisch

Annual Meeting 2026: Key Messages

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Strategie-Updates21. November 2025Deutsch

III. Abseits des Mainstreams: Der Ansatz des Carmignac Investissement

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
​Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu.Die Performance versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge zugunsten der Vertriebsstelle). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Basisinformationsblätter (KID) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Basisinformationsblatt sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben.Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich: CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.