Anteile
LU2585801256
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 11.5 %
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-
+ 12.7 %
+ 3.2 %
Bis 09/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
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+ 2.8 %
+ 3.1 %
+ 4.0 %
Nettoinventarwert
EUR 111.54
Verwaltetes Vermögen des Fonds
253 M €
Nettoaktienquote29/05/2026
76,4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete im Monatsverlauf eine leicht negative Performance.
- Die wichtigsten positiven Faktoren für die Performance waren Makino Milling Machine, Subsea 7 und Cantaloupe.
- Die größten negativen Einflussfaktoren auf die Performance waren Allied Gold, Norfolk Southern und ProAssurance.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Investitionsquote des Fonds beträgt aktuell 100 %.
- Mit 50 Positionen im Portfolio ist die Diversifikation nach wie vor sehr gut.
- Das Jahr 2025 brachte eine echte Erholung der M&A-Aktivitäten, wobei der Transaktionswert gegenüber dem Jahr 2024 um 44 % und die Anzahl der Transaktionen um 12 % gestiegen war.
- Der Hauptgrund für diesen erneuten Zyklus war ein weltweit günstigeres kartellrechtliches Umfeld: der Wechsel der US-Regierung nach der Wahl von Trump; die Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions im globalen Wettbewerb befürwortet wird; die Ermutigung der britischen Regulierungsbehörden durch die Politik, der Wirtschaftstätigkeit Vorrang einzuräumen sowie die weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital.
- Auch die niedrigeren Zinssätze waren ein wichtiger Katalysator für die Erholung der M&A-Aktivitäten, sie ermöglichten die Rückkehr von Private-Equity-Fonds, die im Jahr 2025 etwa 26 % der Käufer ausmachten.
- Die vielleicht ermutigendste Entwicklung ist die Rückkehr der Mega-Deals (d. h. mit einem Volumen von über 10 Mrd. US-Dollar), deren Gesamtwert im Jahr 2025 doppelt so hoch sein wird wie im Jahr 2024. Insgesamt war 2025 das stärkste Jahr für Fusionen und Übernahmen seit 2020.
- Obwohl das Umfeld unsicherer ist als zu Jahresbeginn, gehen wir davon aus, dass die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen robust bleiben dürften, gestützt durch günstigere weltweite kartellrechtliche Rahmenbedingungen und nach wie vor attraktive Credit-Bedingungen für strategische Wachstumstransaktionen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Jun 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Quelle: Carmignac Stand 10/06/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Nordamerika | 59.1% |
| Europe ex-EUR | 17.7% |
| Sonstige | 7.1% |
| Europe EUR | -7.5% |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Nettoaktienquote76.4%
Anzahl der Long-Strategien49
Exposure Merger Arbitrage100.7%
Liquidität und Sonstiges22.8%
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 16. April 2026 • Deutsch
3 Jahre Resilienz und Dekorrelation: Chancen im neuen M&A-Zyklus nutzen
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 20. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
2 Minute(n) Lesedauer
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