Anteile
LU2585801330
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
- Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
- Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
- Die Strategie bietet eine positive Korrelation zu den Zinssätzen.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
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Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 10.9 %
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+ 4.3 %
Bis 09/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
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+ 3.2 %
+ 3.7 %
Nettoinventarwert
110.89 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
231 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
91.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 9. Okt 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds verzeichnete im Monatsverlauf eine leicht negative Performance.
- Die wichtigsten positiven Performancebeiträge: Kellanova, Norfolk Southern und Verona Pharma
- Die wichtigsten negativen Performancebeiträge: Santos, Cantaloupe und Covestro
Ausblick und Anlagestrategie
- Dank anhaltender M&A-Aktivitäten liegt die Investitionsquote des Fonds bei 117 % und damit über dem Vormonat.
- Mit 63 Positionen im Portfolio ist die Diversifikation weiterhin zufriedenstellend: Der Anstieg der Investitionsquote wird daher mit einem marginalen Anstieg des Gesamtrisikos des Portfolios erreicht.
- Das Jahr 2025 sieht dank eines günstigeren kartellrechtlichen Umfelds für M&A-Aktivitäten weltweit weiterhin viel besser aus als 2024: Regierungswechsel in den USA nach der Wahl von Trump, Veröffentlichung des Draghi-Berichts in Europa, in dem die Entstehung nationaler Champions empfohlen wird, um dem globalen Wettbewerb zu begegnen, Druck der Politik auf die Regulierungsbehörde im Großbritannien, wirtschaftliche Aktivitäten zu priorisieren, weitere Öffnung des japanischen Marktes für ausländisches Kapital. Auch die niedrigeren Zinsen dürften die M&A-Aktivitäten in den kommenden Quartalen ankurbeln.
- Zwar haben die Instabilität im Zusammenhang mit dem von der Trump-Regierung ausgelösten Zollkrieg und die geopolitischen Spannungen die Erholung der Wirtschaftstätigkeit gebremst, die in der ersten Jahreshälfte weniger nachhaltig ausfiel als erwartet, doch angesichts des Umfangs der Ankündigungen im dritten Quartal und der Zunahme von Überbietungssituationen sind wir für die zweite Jahreshälfte sehr optimistisch.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Okt 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Quelle: Carmignac Stand 10/10/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Nordamerika | 39.0 % |
| Europe ex-EUR | 23.3 % |
| Europe EUR | 17.1 % |
| Sonstige | 12.3 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Nettoaktienquote91.7 %
Anzahl der Long-Strategien63
Exposure Merger Arbitrage117.3 %
Liquidität und Sonstiges11.7 %
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Der Vorteil der Merger Arbitrage Strategie ist, dass sie praktisch kein Marktrisiko birgt. Das einzige Risiko, das damit verbunden ist, ist das des Scheiterns einer Transaktion. Aus diesem Grund ist unser Ansatz auf zwei Ebenen sehr vorsichtig: Wir sind sehr selektiv bei der Auswahl der Geschäfte und wir streben ein stark diversifiziertes Portfolio an.
Aktuelle Analysen
Alternative Strategie • 24. September 2025 • Deutsch
Die Sterne stehen günstig für Merger Arbitrage
3 Minute(n) Lesedauer
Alternative Strategie • 14. April 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
Alternative Strategie • 17. Januar 2025 • Englisch
Carmignac Merger Arbitrage: Letter from the Portfolio Managers
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