Anteile
LU0992624949
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen96.2 %
Andere
3.8 %
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 21.1 %
+ 14.3 %
+ 8.9 %
+ 11.7 %
+ 0.5 %
Bis 06/11/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
+ 2.6 %
Nettoinventarwert
EUR 121.08
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 482 M €
Modifizierte Duration30/10/2026
2,4
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen, wozu sowohl die Zins- als auch die Credit-Strategien positiv beitrugen.
- Zinsstrategien leisteten einen positiven Beitrag, da der Rückgang der Staatsanleiherenditen den Long-Positionen des Portfolios zugutekam, insbesondere am kurzen Ende der Kurve des Euroraums und in ausgewählten Schwellenländern. Inflationsstrategien und Short-Positionen in französischen Staatsanleihen trugen ebenfalls zur Wertentwicklung bei, während die Position auf eine Ausweitung des Spreads zwischen den USA und Deutschland die Wertentwicklung beeinträchtigte.
- Credit-Strategien leisteten den größten Performancebeitrag, gestützt durch Investment Grade-Anleihen, insbesondere aus den Sektoren Finanzwesen und Energie, sowie durch hoch bewertete CLO-Tranchen. Die Ausweitung der Spreads bei High Yield-Anleihen kam zudem der Credit-Absicherung des Portfolios durch iTraxx Xover-CDS zugute.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Modified Duration des Portfolios stieg im Monatsverlauf leicht von 2,2 auf 2,4 an, was hauptsächlich auf Gewinnmitnahmen bei Short-Positionen in französischen Staatsanleihen infolge der deutlichen Ausweitung der französischen Staatsanleihen-Spreads zurückzuführen war.
- Wir behalten eine erhebliche Allokation in hauptsächlich kurzlaufende, hoch bewertete Credit-Anleihen bei, die attraktive Carry-Erträge und eine geringere Sensitivität gegenüber Marktvolatilität bieten. Das Engagement wurde jedoch schrittweise zugunsten von Staatsanleihen reduziert, da die Spreads weiterhin nahe ihrem historisch niedrigen Niveau liegen. Nach der Ausweitung im Oktober wurde auch der iTraxx-Xover-Hedging-Anteil reduziert.
- Auf der Zinsseite halten wir eine Long-Position, die sich auf das 2- bis 5-Jahres-Segment der Euro-Zinskurve konzentriert, wo die aktuellen Bewertungen bereits eine äußerst restriktive geldpolitische Haltung der EZB einpreisen. Zudem behalten wir eine reduzierte Short-Position in französischen Staatsanleihen bei, was die anhaltenden fiskalischen und politischen Unsicherheiten widerspiegelt.
- In Bezug auf die Inflation behalten wir ein Long-Engagement in den Breakeven-Raten der USA und des Euroraums bei, da anhaltender Inflationsdruck und höhere Energiepreise weiterhin für einen Inflationsschutz sprechen.
- Aktuell liegt die Fälligkeitsrendite des Portfolios bei 4,5 %, was eine attraktive Carry-Quelle und eine erste Verteidigungslinie in Korrekturphasen sowohl bei den Zinsen als auch bei den Credit-Spreads darstellt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 11/11/2026
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Okt 2026.| Anleihen | 96.2 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 3.1 % |
| Geldmarktinstrumente | 0.7 % |
| Credit Default Swap | -6.2 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Modifizierte Duration
2.4
Yield to Maturity4.5%
Durchschn Kupon
3.3%
Anzahl der Emittenten218
Anzahl der Anleihen361
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 8. Oktober 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 16. Juli 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld