Anteile
LU0992624949
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
- Begrenztes Exposure im Kreditrisiko mit einem durchschnittlichen Rating von mindestens Investment Grade.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen90.4 %
Andere
9.6 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 21.0 %
+ 15.4 %
+ 9.0 %
+ 13.4 %
+ 1.8 %
Bis 11/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
+ 2.6 %
Nettoinventarwert
120.98 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
2 637 M €
Modifizierte Duration31/03/2026
2.5
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Letzte Aktualisierung: 11. Mai 2026.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Fondsmanagement-Team
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im April eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Unsere Zinsstrategien trugen positiv zur Performance bei, insbesondere aufgrund von long-Positionen am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, die von der Kurserholung Mitte des Monats nach der Ankündigung eines zweiwöchigen Waffenstillstands profitierten, sowie aufgrund von Engagements in osteuropäischen Schwellenländermärkten, darunter Ungarn und Rumänien.
- Das Credit-Segment leistete im Laufe des Monats den größten Beitrag, gestützt sowohl durch Carry-Erträge aus kurzfristigen Unternehmensanleihen als auch durch eine deutliche Verengung der Credit Spreads. Darüber hinaus profitierte der Fonds von unserem Engagement in besicherten Kreditverbriefungen (CLOs).
- Zudem zeigten Inflationsstrategien sowohl in Europa als auch in den USA eine starke Performance und profitierten dabei von einem Anstieg der Inflationserwartungen auf beiden Seiten des Atlantiks.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund anhaltender geopolitischer Volatilität, anhaltenden Inflationsdrucks und der fortgesetzten Neubewertung durch die Zentralbanken haben wir die Duration des Portfolios aktiv gesteuert und im Laufe des Monats leicht von 2,5 auf 2,3 reduziert. Wir haben unser Engagement am kurzen Ende der Euro-Zinskurve schrittweise reduziert, bevor wir es gegen Monatsende wieder aufstockten. Dabei nutzten wir die Marktbewertung von fast drei EZB-Zinserhöhungen, um die Duration im Segment der 2-jährigen deutschen Renten und der 5-jährigen italienischen Renten zu verlängern. Gleichzeitig haben wir bei unseren Positionen auf den Schwellenländermärkten Gewinne mitgenommen, indem wir uns aus Ungarn zurückgezogen und unsere Positionen in Rumänien angesichts der zunehmenden politischen Unsicherheit reduziert haben.
- Wir halten einen erheblichen Anteil an Credit-Anlagen, die vorwiegend in kurzlaufende, hochwertige Unternehmensrenten investiert sind und eine attraktive Quelle für Carry-Strategien mit geringer Anfälligkeit gegenüber Marktschwankungen bieten.
- Auf der Zinsseite halten wir angesichts des robusten Wachstums und der anhaltenden Inflation Long-Positionen am kurzen Ende der Euro-Zinskurve, kombiniert mit Short-Positionen auf US- sowie französische Renten, was die anhaltenden politischen und fiskalischen Unsicherheiten widerspiegelt.
- Das Portfolio ist weiterhin über Breakeven-Strategien sowohl im Euroraum als auch in den USA gegen Inflation abgesichert.
- Zudem halten wir weiterhin Anteile an Geldmarktinstrumenten, die uns Liquidität verschaffen, die nach und nach in längerlaufende Renten mit attraktiveren Renditen umgeschichtet wird. Die Yield to Maturity des Portfolios liegt weiterhin bei attraktiven rund 4 % und stärkt damit seine Carry-Strategie.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 11. Mai 2026.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
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Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac Stand 13/05/2026
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Anleihen | 90.4 % |
| Geldmarktinstrumente | 7.9 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 1.7 % |
| Credit Default Swap | -7.9 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Modifizierte Duration
2.5
Yield to Maturity4.1 %
Durchschn Kupon
3.3 %
Anzahl der Emittenten241
Anzahl der Anleihen411
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 13. April 2026 • Englisch
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 26. Februar 2026 • Deutsch
Ein Blick auf die Zinsen: uneinheitliche Rahmenbedingungen, selektive Duration
9 Minute(n) Lesedauer
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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