In 2020 haben wir unseren ersten Laufzeitfonds aufgelegt, der in die Kreditmärkte investiert. Wir sind davon überzeugt, dass das aktuelle Umfeld für diese Art von Carry-Strategie günstig ist und präsentieren den Nachfolger: Carmignac Credit 2027.
Der seit einigen Monaten zu beobachtende Anstieg der Zinssätze hat sich weiter beschleunigt und für ein attraktives Zinsniveau auf den Kreditmärkten gesorgt.
In einem nach wie vor unsicheren Marktumfeld ist eine Carry-Strategie eine geeignete Option, die Diversifizierung und Prognosesicherheit miteinander vereint: zum einen durch eine strenge Titelauswahl, zum anderen durch eine im Voraus bekannte Renditeangabe und ein konkretes Fälligkeitsdatum1.
Der Carmignac Credit 2027 wird von Carmignacs Experten für Unternehmensanleihen verwaltet und setzt auf eine Carry-Strategie in Verbindung mit privaten und öffentlichen Emissionen. Der Fonds möchte den Wert des investierten Kapitals über einen Horizont von fünf Jahren steigern und es Anlegern gleichzeitig ermöglichen, von einer vorzeitigen Fälligkeit zu profitieren, wenn der interne Zinsfuß des Fonds vor Laufzeitende einen der im Verkaufsprospekt des Fonds festgelegten Schwellenwerte erreicht.1
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden, es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung.
Die Portfoliozusammensetzung basiert auf einer tiefgreifenden Analyse der identifizierten Anlagechancen sowie einer konservativen Schätzung der grundlegenden Risikokosten2. Zudem wird diese Analyse verwendet, um die Bedingungen für eine vorzeitige Fälligkeit zu bestimmen, insbesondere zur Berechnung des internen Zinsfußes, den der Fonds erreichen muss.
Die Frist für die Erstzeichnung des Fonds beginnt am 2. Mai 2022 und endet am 30. Juni 2022.
Der Fonds profitiert von der soliden und bewährten Expertise seines Investmentteams, das bereits den im Oktober 2020 aufgelegten ersten Laufzeitfonds Carmignac Credit 2025 verwaltet und auch für unsere globale Kreditstrategie Carmignac Portfolio Credit zuständig ist, die im Juli 2017 aufgelegt wurde.
Beide Strategien haben bereits seit ihrer Auflegung ihr Potenzial unter Beweis gestellt:
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.
Quelle: Carmignac, 01.04.2022. Wertentwicklungen der Anteile A EUR Acc. Sie versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge der Vertriebsstelle). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen Wechselkursrisiken abgesichert sind, kann aufgrund von Währungsschwankungen höher oder niedriger ausfallen. Der Verweis auf eine Bewertung oder einen Preis stellt keinen Hinweis auf die künftigen Bewertungen oder Preise der OGA oder der Verwaltungsgesellschaft dar. Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond. Morningstar Rating™: © 2021 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen: - gehören Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; dürfen nicht reproduziert oder weiterverbreitet werden; bieten keine Gewähr für Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Zweckmäßigkeit. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter haften für Schäden oder Verluste, die sich mitunter aus der Nutzung dieser Informationen ergeben.
Investmentteam zum 02.05.2022. Das Investmentteam kann sich während der Laufzeit des Fonds ändern.
1Weitere Informationen zum Anlageziel finden Sie im Fondsprospekt. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
2Grundlegende Risikokosten = Geschätzte annualisierte Ausfallwahrscheinlichkeit x Verlust bei Ausfall.
3Referenzindikator: 75% ICE BofA Euro Corporate Index, 25% ICE BofA Euro High Yield Index. Mit Wiederanlage der Erträge. Wird jedes Quartal neu gewichtet.
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Credit 2027 | 1.7 | 12.8 | 7.2 | 2.9 |
Carmignac Credit 2027 | + 4.0 % | + 8.7 % | + 7.1 % |
Quelle: Carmignac Stand 30. Sep 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Referenzindikator: -
*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Credit | 1.8 | 1.7 | 20.9 | 10.4 | 3.0 | -13.0 | 10.6 | 8.2 | 6.1 |
Referenzindikator | 1.1 | -1.7 | 7.5 | 2.8 | 0.1 | -13.3 | 9.0 | 5.7 | 3.2 |
Carmignac Portfolio Credit | + 9.3 % | + 3.8 % | + 5.7 % |
Referenzindikator | + 6.7 % | + 1.2 % | + 1.5 % |
Quelle: Carmignac Stand 30. Sep 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Referenzindikator: 75% ICE BofA Euro Corporate index + 25% ICE BofA Euro High Yield index. Vierteljährlich neu gewichtet.