Carmignac erweitert seine Anleihenfondspalette um einen neuen Laufzeitfonds

Auflegung des Carmignac Credit 2027

Veröffentlicht am
10. Mai 2022
Lesezeit
2 Minute(n) Lesedauer

In 2020 haben wir unseren ersten Laufzeitfonds aufgelegt, der in die Kreditmärkte investiert. Wir sind davon überzeugt, dass das aktuelle Umfeld für diese Art von Carry-Strategie günstig ist und präsentieren den Nachfolger: Carmignac Credit 2027.

Ein günstiges Umfeld

Der seit einigen Monaten zu beobachtende Anstieg der Zinssätze hat sich weiter beschleunigt und für ein attraktives Zinsniveau auf den Kreditmärkten gesorgt.

In einem nach wie vor unsicheren Marktumfeld ist eine Carry-Strategie eine geeignete Option, die Diversifizierung und Prognosesicherheit miteinander vereint: zum einen durch eine strenge Titelauswahl, zum anderen durch eine im Voraus bekannte Renditeangabe und ein konkretes Fälligkeitsdatum1.

Carmignac Credit 2027 – in Kürze

Der Carmignac Credit 2027 wird von Carmignacs Experten für Unternehmensanleihen verwaltet und setzt auf eine Carry-Strategie in Verbindung mit privaten und öffentlichen Emissionen. Der Fonds möchte den Wert des investierten Kapitals über einen Horizont von fünf Jahren steigern und es Anlegern gleichzeitig ermöglichen, von einer vorzeitigen Fälligkeit zu profitieren, wenn der interne Zinsfuß des Fonds vor Laufzeitende einen der im Verkaufsprospekt des Fonds festgelegten Schwellenwerte erreicht.1

Eine Carry-Strategie mit der Möglichkeit einer frühzeitigen Rückzahlung

Im dritten oder vierten Jahr können die Anleger vor Fälligkeit über ihr Kapital verfügen, wenn der Fonds eine als angemessen erachtete Wertentwicklung gemäß der Definition im Verkaufsprospekt erreicht oder übertrifft.1

Ein umfassendes Anlageuniversum

Das Ziel des Carmignac Credit 2027 besteht darin, weltweit attraktive Kreditspreads bei gleichzeitiger Absicherung des Währungsrisikos zu identifizieren, um so ein breit gefächertes, selektives und auf starken Überzeugungen beruhendes Portfolio aufzubauen.

Reduzierung des Risikoprofils während der Laufzeit

Neben der systematischen Absicherung des Währungsrisikos bietet der Fonds bedingt durch seine Struktur eine kontinuierliche Verringerung des Zinsrisikos bis zum Fälligkeitsdatum.

Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden, es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung.

Die Portfoliozusammensetzung basiert auf einer tiefgreifenden Analyse der identifizierten Anlagechancen sowie einer konservativen Schätzung der grundlegenden Risikokosten2. Zudem wird diese Analyse verwendet, um die Bedingungen für eine vorzeitige Fälligkeit zu bestimmen, insbesondere zur Berechnung des internen Zinsfußes, den der Fonds erreichen muss.

Die Frist für die Erstzeichnung des Fonds beginnt am 2. Mai 2022 und endet am 30. Juni 2022.

Eine Anlagestrategie für Unternehmensanleihen, die sich bewährt hat

Der Fonds profitiert von der soliden und bewährten Expertise seines Investmentteams, das bereits den im Oktober 2020 aufgelegten ersten Laufzeitfonds Carmignac Credit 2025 verwaltet und auch für unsere globale Kreditstrategie Carmignac Portfolio Credit zuständig ist, die im Juli 2017 aufgelegt wurde.

Beide Strategien haben bereits seit ihrer Auflegung ihr Potenzial unter Beweis gestellt:

+2,5%
Carmignac Credit 2025 Aufgelegt am 30.10.2020 Annualisierte Performance des Fonds
+6,2%
Carmignac Portfolio Credit Aufgelegt am 31.07.2017 Annualisierte Performance des Fonds gegenüber 0,87% für den Referenzindikator3
Carmignac Gestion Luxembourg – Niederlassung Deutschland
Junghofstraße 24, 60311 Frankfurt am Main
[Management Team] [Author] Verle Pierre

Pierre Verlé

Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Viros Florian

Florian Viros

Fund Manager

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu.
Quelle: Carmignac, 01.04.2022. Wertentwicklungen der Anteile A EUR Acc. Sie versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge der Vertriebsstelle). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen Wechselkursrisiken abgesichert sind, kann aufgrund von Währungsschwankungen höher oder niedriger ausfallen. Der Verweis auf eine Bewertung oder einen Preis stellt keinen Hinweis auf die künftigen Bewertungen oder Preise der OGA oder der Verwaltungsgesellschaft dar. Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond. Morningstar Rating™: © 2021 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen: - gehören Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; dürfen nicht reproduziert oder weiterverbreitet werden; bieten keine Gewähr für Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Zweckmäßigkeit. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter haften für Schäden oder Verluste, die sich mitunter aus der Nutzung dieser Informationen ergeben.

Investmentteam zum 02.05.2022. Das Investmentteam kann sich während der Laufzeit des Fonds ändern.
1Weitere Informationen zum Anlageziel finden Sie im Fondsprospekt. Es stellt in keinem Fall ein Versprechen einer Rendite oder Performance des Fonds dar. Es gibt keine Garantie für die Wertentwicklung. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.
2Grundlegende Risikokosten = Geschätzte annualisierte Ausfallwahrscheinlichkeit x Verlust bei Ausfall.
3Referenzindikator: 75% ICE BofA Euro Corporate Index, 25% ICE BofA Euro High Yield Index. Mit Wiederanlage der Erträge. Wird jedes Quartal neu gewichtet.

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

ISIN: FR00140081Y1
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Hauptrisiken des Fonds

Kreditrisiko: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Zinsrisiko: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
Liquiditätsrisiko: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
Risiko in Verbindung mit der Verwaltung mit Ermessensspielraum: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Kosten

ISIN: FR00140081Y1
Einstiegskosten
1.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten
Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
1.04% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren
Für dieses Produkt wird keine erfolgsabhängige Provision berechnet.
Transaktionskosten
0.12% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: FR00140081Y1
Carmignac Credit 20271.712.87.22.9
Carmignac Credit 2027+ 4.0 %+ 8.7 %+ 7.1 %

Quelle: Carmignac Stand 30. Sep 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).

Referenzindikator: -

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 6

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Hauptrisiken des Fonds

Kreditrisiko: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Zinsrisiko: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.
Liquiditätsrisiko: Punktuelle Marktstörungen können die Preisbedingungen beeinträchtigen, zu denen der Investmentfonds gegebenenfalls Positionen auflösen, aufbauen oder verändern muss.
Risiko in Verbindung mit der Verwaltung mit Ermessensspielraum: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Kosten

ISIN: LU1623762843
Einstiegskosten
2.00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten
Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
1.20% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren
20.00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
Transaktionskosten
0.25% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: LU1623762843
Carmignac Portfolio Credit1.81.720.910.43.0-13.010.68.26.1
Referenzindikator1.1-1.77.52.80.1-13.39.05.73.2
Carmignac Portfolio Credit+ 9.3 %+ 3.8 %+ 5.7 %
Referenzindikator+ 6.7 %+ 1.2 %+ 1.5 %

Quelle: Carmignac Stand 30. Sep 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).

Referenzindikator: 75% ICE BofA Euro Corporate index +  25% ICE BofA Euro High Yield index. Vierteljährlich neu gewichtet.

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Quelle: Carmignac, Stand 02.05.2022. Dies ist eine Marketing-Anzeige. Es handelt sich um ein Werbedokument. Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen können unvollständig sein und ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Carmignac Credit 2027 ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer „US-Person“ wie in der US-amerikanischen „S Regulation“ und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) beschrieben. Das Kundeninformationsdokument ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. Die Prospekte, WAI und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Vertrieb in Ihrem Land jederzeit einstellen. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Französisch, Englisch, Deutsch, Niederländisch, Spanisch und Italienisch unter dem folgenden Link abrufen (Absatz 6): https://www.carmignac.de/de_DE/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760.