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Transparenz trotz Ungewissheit: Carmignac Credit 2027

Veröffentlicht am
5. Januar 2023
Lesezeit
4 Minute(n) Lesedauer

Die hartnäckige Inflation, steigende Zinsen und zunehmende geopolitische Risiken haben 2022 zu einem schwierigen Jahr gemacht, und die Ungewissheit wird wahrscheinlich weiter anhalten. Gibt es vor diesem Hintergrund eine alternative Anlagemöglichkeit?

Die weltweiten Anleihenmärkte hatten in den vergangenen Monaten unter historischen Verlusten zu leiden, was aber ihre Bewertungen heute äußerst attraktiv werden lässt. Dies gilt insbesondere für die Kreditmärkte, wo die Spreads Rekordniveaus erreichten:

Quelle: Bloomberg, 20.12.2022

In diesem komplexen Marktumfeld könnte eine Carry-Strategie geeignet sein, da sie Diversifikation über sorgfältig ausgewählte Anleihen mit Transparenz durch eine vorzeitige Angabe von Rendite und ein klares Fälligkeitsdatum verbindet.

Carmignac Credit 2027 – Kurzüberblick

Der Carmignac Credit 2027 wird von den Kreditmarktexperten von Carmignac verwaltet und beruht auf einer auf Unternehmensanleihen konzentrierten Carry-Strategie. Der Fonds strebt einen Kapitalzuwachs über einen Zeitraum von fünf Jahren an und bietet Anlegern gleichzeitig die Möglichkeit einer frühzeitigen Rücknahme für den Fall, dass er vor Fälligkeit eine gemäß der Definition im Prospekt als angemessen erachtete Performance erreicht oder übertrifft1.

Zum 31. Januar beträgt die Rendite bis zur Fälligkeit des Fonds brutto 7,43%.2

Umfangreiches Anlageuniversum und strenge Titelauswahl

Der Carmignac Credit 2027 versucht, unter Absicherung des Währungsrisikos weltweit attraktive Kreditprämien zu nutzen mit dem Ziel, ein auf starken Überzeugungen basierendes, diversifiziertes und selektives Portfolio aufzubauen.

Risiken verringern sich im Laufe der Zeit

Neben einer systematischen Währungsabsicherung, verringern sich aufgrund der Art des Fonds die Zins-, Kredit- und Volatilitätsrisiken mit Annäherung an den Fälligkeitstermin.

Carry-Strategie mit Möglichkeit der frühzeitigen Rücknahme

Im dritten oder vierten Jahr können Anleger ihr Kapital vor Fälligkeit zurückerhalten, wenn der interne Zinsfuß des Fonds einen der im zugehörigen Prospekt aufgeführten Grenzwerte vor Fälligkeit erreicht.

Bewährter Ansatz an den Kreditmärkten

Dem Fonds kommen die soliden und erprobten Kompetenzen seines Investmentteams zugute, das bereits unseren ersten Fonds mit festgelegter Fälligkeit, den Carmignac Credit 2025, und unsere globale Kreditstrategie Carmignac Portfolio Credit steuert. Unsere Kreditexperten haben seit ihrem Eintritt in das Unternehmen im Jahr 2013 bereits ihre Fähigkeit unter Beweis gestellt, in unterschiedlichen Marktumfeldern Performance zu generieren.

Gold Rating

Carmignac wurde von Citywire für seine sektorweite risikobereinigte Performance im Zeitraum vom 30.06.2015 bis zum 30.06.2022 mit dem Gold-Rating in der Kategorie „Bonds – Euro Corporates“ ausgezeichnet3.

10,5 Mrd. EUR

auf den Kreditmärkten angelegtes, verwaltetes Vermögen4.

Strategie mit Top-Performance

Der Carmignac Portfolio Credit liegt für seine Rendite seit Auflegung (31.07.2017) in seiner Morningstar-Kategorie im 1. Dezil und übertrifft 99% seiner Vergleichsgruppe5.

1Nähere Informationen zum Ziel der Fondsverwaltung entnehmen Sie bitte dem Prospekt. Dieses Ziel ist jedoch unter keinen Umständen eine Garantie für die Rendite oder die Performance des Fonds. Die Performance des Fonds ist nicht garantiert. Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden.
2Quelle: 31.01.2023. "Yield to maturity": ist die Bruttorendite bis zur Fälligkeit, die unter der Annahme einer Rückzahlung bei Fälligkeit der das Portfolio bildenden Anleihen berechnet wird.
3Quelle und Copyright: Citywire. Die Citywire-Fondsmanager-Ratings und Citywire-Rankings sind Eigentum von Citywire Financial Publishers Ltd („Citywire“) und © Citywire 2022. Alle Rechte vorbehalten.
4In allen Portfolios von Carmignac.
5Quelle: Carmignac, Morningstar, 31.10.2022. Für die Anteilsklasse A EUR acc. Die vergangene Wertentwicklung ist nicht zwangsläufig ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Die Wertentwicklungen verstehen sich nach Abzug von Gebühren (mit Ausnahme der gegebenenfalls von der Vertriebsstelle in Rechnung gestellten Ausgabegebühren). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Jegliche Bezugnahme auf ein Ranking oder einen Preis ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige Rankings oder Preise dieser Fonds oder der Verwaltungsgesellschaft. Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond. Morningstar Rating™: © 2022 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. In diesem Dokument enthaltene Informationen sind Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern; sie dürfen weder vervielfältigt noch verbreitet werden. Es wird keine Garantie für ihre Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Relevanz übernommen. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter haften für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung der besagten Informationen entstehen.

Carmignac Credit 2027

Transparenz und Diversifizierung für Anlagen an den Kreditmärkten
Besuchen Sie das Fondsprofil

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

ISIN: FR00140081Y1
Empfohlene Mindestanlagedauer
Vom Auflegungsdatum bis zum Fälligkeitsdatum, d. h. dem 30 Juni 2027.
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Kreditrisiko: Die Gefahr, dass ein Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Zinsrisiko: Veränderungen der Marktzinssätze können eventuell zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen.
Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann Titel halten, die nur in geringem Volumen gehandelt werden und die unter Umständen eine verhältnismäßig geringe Liquidität aufweisen. Daher können Positionen unter ungünstigen Bedingungen wie bei unverhältnismäßig hohen Rücknahmen nicht zum gewünschten Preis liquidiert werden.
Risiko durch aktive Allokationsentscheidungen des Portfoliomanagements: Die von der Verwaltungsgesellschaft erwartete Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 6

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.

Hauptrisiken des Fonds

Kreditrisiko: Die Gefahr, dass ein Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Zinsrisiko: Veränderungen der Marktzinssätze können eventuell zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts führen.
Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann Titel halten, die nur in geringem Volumen gehandelt werden und die unter Umständen eine verhältnismäßig geringe Liquidität aufweisen. Daher können Positionen unter ungünstigen Bedingungen wie bei unverhältnismäßig hohen Rücknahmen nicht zum gewünschten Preis liquidiert werden.
Risiko durch aktive Allokationsentscheidungen des Portfoliomanagements: Die von der Verwaltungsgesellschaft erwartete Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Eine vollständige Liste der Risiken finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.

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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.​

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Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden sollten, wie sie in seinem Prospekt oder in den Informationen beschrieben sind. Der Zugang zu den Fonds kann für bestimmte Personen oder Länder Einschränkungen unterliegen. Diese Unterlagen sind nicht für Personen in Ländern bestimmt, in denen die Unterlagen oder die Bereitstellung dieser Unterlagen (aufgrund der Nationalität oder des Wohnsitzes dieser Person oder aus anderen Gründen) verboten sind. Personen, für die solche Verbote gelten, dürfen nicht auf diese Unterlagen zugreifen. Die Besteuerung ist von den jeweiligen Umständen der betreffenden Person abhängig. Die Fonds sind in Asien, Japan und Nordamerika nicht zum Vertrieb an Privatanleger registriert und sind nicht in Südamerika registriert. Carmignac-Fonds sind in Singapur als eingeschränkte ausländische Fonds registriert (nur für professionelle Anleger). Die Fonds wurden nicht gemäß dem „US Securities Act“ von 1933 registriert. Gemäß der Definition der US-amerikanischen Verordnung „US Regulation S“ und FATCA dürfen die Fonds weder direkt noch indirekt zugunsten oder im Namen einer „US-Person“ angeboten oder verkauft werden. Die Risiken, Gebühren und laufenden Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen (Basisinformationsblatt, KID) beschrieben. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Der Zeichner muss die wesentlichen Anlegerinformationen lesen. Anleger können einen teilweisen oder vollständigen Verlust ihres Kapitals erleiden, da das Kapital der Fonds nicht garantiert ist. Die Fonds sind mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Vertrieb in Ihrem Land jederzeit einstellen.

Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen. ​

Für Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.

Carmignac Private Evergreen bezeichnet den Teilfonds Private Evergreen der SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI, die im RCS Luxemburg unter der Nummer B285278 eingetragen ist.