Anteile
FR0010149179
Ein opportunistischer und stilunabhängiger Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein diversifiziertes Portfolio auf Basis eines kombinierten Top-down- und Bottom-up-Ansatzes zur Nutzung von Marktineffizienzen.
- Eine aktive Verwaltung des Nettoaktienexposures (-20% bis +50%).
- Diszipliniertes Portfoliorisikomanagement zur Begrenzung des Abwärtsrisikos.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 126.1 %
+ 38.0 %
+ 10.1 %
- 4.6 %
- 3.1 %
Bis 26/09/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
- 8.0 %
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
Nettoinventarwert
408.52 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
158 M €
Nettoaktienquote29/08/2025
22.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 26. Sep 2025.
Carmignac Absolute Return Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Die starke Rotation von den Gewinnern seit Jahresbeginn hin zu den Nachzüglern trotz begrenzter Gewinnverbesserungen stellte unser fundamental orientiertes Portfolio vor Herausforderungen und führte zu einer negativen Rendite.
- Auf Sektorebene leisteten die Aktienauswahl in den Bereichen Gesundheitswesen, Rohstoffe und Kommunikation einen positiven Beitrag, während Technologie, Industrie und zyklische Konsumgüter das Ergebnis belasteten.
- Im Technologiesektor spiegelten Gewinnmitnahmen bei Halbleitern die Besorgnis über die Nachhaltigkeit des Wachstums in der zweiten Jahreshälfte wider.
- Der Finanzsektor, der zu Beginn des Jahres stark zum Ergebnis beigetragen hatte, war im August in Bezug auf die Alpha-Generierung relativ zurückhaltend.
- Zu den wichtigsten Gewinnern bei der Aktienauswahl gehörten Long-Positionen in Fresenius (starke Ergebnisse im zweiten Quartal), Prosus (unterstützt durch Tencent) und Prysmian (profitierte von der Nachfrage nach Hochspannungskabeln).
- Zu den Verlierern gehörten SAP, das aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen von KI auf Softwaremodelle nachgab, und Relx, das aufgrund von Befürchtungen, dass KI datengesteuerte Unternehmen stören könnte, nachgab.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Marktaktivität im August wurde weitgehend von den Ergebnisveröffentlichungen für das zweite Quartal bestimmt, wobei eine geringere Liquidität die Kursbewegungen verstärkte.
- Der September dürfte geprägt werden von den Zentralbankentscheidungen, insbesondere von der Zinsentscheidung der Fed, wobei makroökonomische Faktoren wahrscheinlich weiterhin dominieren werden.
- In Europa wird das Augenmerk auf den Auswirkungen der politischen Lage in Frankreich und deren Einfluss auf die langfristigen Renditen liegen.
- In Großbritannien werden die Märkte die Vorschläge der Regierung im Vorfeld des Herbsthaushalts beobachten.
- Vor diesem Hintergrund planen wir, weiterhin risikoavers zu agieren und Hedging-Instrumente wie Futures und Optionen einzusetzen, um potenzielle Volatilität zu steuern.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 26. Sep 2025.Quelle: Carmignac Stand 30/09/2025
Carmignac Absolute Return Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.| Europe EUR | 24.5 % |
| Europe ex-EUR | 12.3 % |
| Sonstige | 6.6 % |
| Nordamerika | 5.8 % |
| Index-Derivate | -26.4 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Aug 2025.Nettoaktienquote22.7 %
Issuer equity derivative short42
Issuer equity derivative long67
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Johan Fredriksson
Fund Manager
Dean Smith
Fund Manager
Unser Ziel ist ein langfristiges absolutes Kapitalwachstum dank unserer dynamischen und opportunistischen Haltung gegenüber europäischen Aktien.
Dean Smith
Fund Manager
Aktuelle Analysen
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Alternative Strategie • 14. April 2025 • Englisch
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