Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio EM Debt
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteArtikel 8Anteile
LU1623763221
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
- Einbindung der Kriterien Umwelt, Soziales und Unternehmensführung in den Anlageprozess (ESG-Ansatz).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen91 %
Andere
9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 50.0 %
-
+ 26.5 %
+ 37.3 %
+ 7.4 %
Bis 06/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
+ 0.8 %
- 10.5 %
+ 28.1 %
+ 9.8 %
+ 3.2 %
- 9.4 %
+ 14.3 %
+ 3.7 %
Nettoinventarwert
150.01 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
337 M €
Modifizierte Duration30/09/2025
5.2
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.Fondsmanagement-Team
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Im Laufe des Monats erzielte der Fonds eine positive Performance, lag jedoch leicht unter seinem Referenzindikator.
- Erfreulich entwickelten sich besonders Hartwährungs-Staatsanleihen, insbesondere die Positionen in Argentinien, Elfenbeinküste und Ägypten. Negativ wirkten sich dagegen Credit-Absicherungen sowie einige private Emissionen im Energiesektor aus.
- Unsere Lokalwährungs-Positionen trugen leicht positiv zur Entwicklung bei, was auf unsere Long-Position in Südafrika und Brasilien zurückzuführen war. Andererseits belastete unser Engagement in kolumbianischen Zinssätzen.
- Lateinamerikanische Währungen wirkten sich positiv aus, insbesondere durch den chilenischen Peso, sowie durch asiatische Währungen wie dem kasachischen Tenge und der indonesischen Rupiah.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund rückläufiger Inflation und akkommodierender Geldpolitik in den Schwellenländern halten wir an einer relativ hohen Modified Duration von über 600 Basispunkten fest, basierend auf einem ausgewogenen Engagement in Lokal- und Hartwährungsanleihen.
- Wir setzen unser Engagement in Lokalwährungsanleihen fort und bevorzugen Länder mit hohen Realrenditen wie Südafrika, die Tschechische Republik, Ungarn, Polen und mehrere Länder Lateinamerikas, darunter Kolumbien und Brasilien, sowie Indonesien in Asien. Umgekehrt halten wir Short-Positionen in Industrieländern, insbesondere in den USA.
- Bei Schwellenländer-Hartwährungsanleihen bevorzugen wir High-Yield-Emittenten (HY) mit einem diversifizierten Engagement in Ländern wie Elfenbeinküste, Südafrika, Rumänien und Ägypten, die trotz ihrer soliden Fundamentaldaten attraktive Renditen bieten, was zu Chancen durch Fehlbewertungen führt.
- Obwohl das Credit-Segment insbesondere im Energie- und Finanzsektor weiterhin attraktive Bedingungen bietet, haben wir angesichts der engen Spread-Bewertungen unsere Credit-Absicherungen durch den iTraxx Crossover-Index verstärkt.
- Währungsseitig bleiben wir vorsichtig; wir behalten weiterhin ein erhebliches Engagement im Euro aufrecht und haben gleichzeitig unsere Allokation gegenüber im US-Dollar erhöht, ergänzt durch selektive Engagements in einigen mittel- und osteuropäischen Währungen sowie einigen Positionen in Schwellenländerwährungen, insbesondere in Währungen von Rohstoffexporteuren in Lateinamerika (chilenischer Peso, brasilianischer Real) und Afrika (südafrikanischer Rand).
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 10. Nov 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2025
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Anleihen | 91 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Modifizierte Duration
5.2
Yield to Maturity7.1 %
Durchschn Kupon
6.5 %
Anzahl der Emittenten63
Anzahl der Anleihen89
Durchschnittsrating
BB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Alessandra Alecci
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 17. Oktober 2025 • Deutsch
EM-Staatsanleihen: Bleibt der Schwung erhalten?
7 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 10. Juli 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. April 2024 • Englisch
Carmignac P. EM Debt: Letter from the Fund Managers
4 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld