Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Human Xperience

Thematische FondsArtikel 9
Anteile

LU2295992163

Ein Themenfonds mit Schwerpunkt auf Kunden- und Mitarbeitererfahrung
  • Sozialer Themenfonds. Eine Strategie, deren thematischer Schwerpunkt auf der Kunden- und der Mitarbeiterzufriedenheit liegt.
  • Die Stärke sozialer Daten nutzen. Quantitatives Know-how und Erfahrung im Umgang mit „alternativen“ Datenquellen.
  • Wesentliches Aufwärtspotenzial. Research zu allen Faktoren zur Überprüfung des Investitions- und Alphapotenzials.
Asset Allocation
Aktien98 %
Andere 2 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 35.8 %
-
-
+ 41.7 %
+ 0.5 %
Vom 31/03/2021
Bis 08/01/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
- 0.8 %
Nettoinventarwert
135.83 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
111 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
98.0 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Human Xperience Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • 2025 war das dritte Jahr in Folge, in dem globale Aktien Renditen von über 20 % in US-Dollar erzielten, angetrieben durch eine Kombination aus starkem Gewinnwachstum und einer Ausweitung der Bewertungsmultiplikatoren.
  • Die Märkte sahen sich mit einer umfangreichen Nachrichtenflut aus der Wirtschaft und der Geldpolitik konfrontiert, darunter eine weitere Zinssenkung der US-Notenbank, nachlassende Inflation in den USA, starke Quartalszahlen zum US-BIP, eine EZB, die trotz anhaltender Inflation ihre Zinsen unverändert ließ, aber optimistischer in Bezug auf das Wachstum war, sowie eine Zinserhöhung der Bank of Japan, die die japanischen Renditen in die Höhe trieb.
  • Die Märkte der Schwellenländer und Europa haben sowohl im Gesamtjahr als auch im Dezember besser abgeschnitten als die USA.
  • Nach einem weiteren außergewöhnlichen Jahr für Technologie- und KI-Aktien in den USA kam es im Dezember zu einigen Gewinnmitnahmen.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds erzielte im Dezember eine sowohl absolut wie relativ negative Performance, was in erster Linie auf die Outperformance von zyklischen und Value-Aktien zurückzuführen war.
  • Unsere konsumorientierten Titel waren am stärksten von der schwachen Performance weniger zyklischer und defensiver Titel betroffen. Daher gehörten unsere Positionen in Unternehmen wie EssilorLuxottica, Costco und Unilever zu den größten Negativfaktoren.
  • Obwohl wir im Bereich Finanzen strukturell untergewichtet sind, hat sich unsere jüngste Aufstockung bei BBVA im Dezember positiv ausgewirkt.
  • Auch unsere Technologieaktien leisteten einen positiven Beitrag, insbesondere in Asien, wo Samsung und TSMC im Laufe des Monats weiterhin eine gute Performance zeigten.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Im Dezember wurden keine wesentlichen Änderungen am Portfolio vorgenommen, abgesehen davon, dass wir unsere Position in BBVA weiter ausgebaut haben.
  • Wir bleiben bei der Positionierung unseres Portfolios vorsichtig und konzentrieren uns weiterhin auf Unternehmen mit höherer Qualität.
  • Im aktuellen Umfeld ergeben sich attraktive Einstiegspunkte für Qualitätsaktien, die derzeit mit einem Abschlag von 30 % gegenüber dem globalen Markt gehandelt werden.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 09/01/2026

Carmignac Portfolio Human Xperience : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Nordamerika60.7 %
Europa26.0 %
Asien9.7 %
Asien - Pazifik3.7 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Aktienanlagen Gewicht 98.0 %
Nettoaktienquote98.0 %
Anzahl der Emittenten Aktien 41
Active Share74.9 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Das soziale Thema ist einer der am meisten vernachlässigten Bereiche innerhalb der ESG. Wir sind jedoch davon überzeugt, dass Unternehmen, die ihren Kunden und Mitarbeitern positive Erfahrungen bieten, langfristig bessere Renditen erzielen können.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates23. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager - Q3 2025

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Strategie-Updates15. Oktober 2025Deutsch

Carmignac Portfolio Human Xperience: aktuell, konkret, transformativ

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Strategie-Updates28. April 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

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