Aktienstrategien

Carmignac Portfolio Human Xperience

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtThematische FondsArtikel 9
Anteile

LU2295992163

Ein Themenfonds mit Schwerpunkt auf Kunden- und Mitarbeitererfahrung
  • Sozialer Themenfonds. Eine Strategie, deren thematischer Schwerpunkt auf der Kunden- und der Mitarbeiterzufriedenheit liegt.
  • Die Stärke sozialer Daten nutzen. Quantitatives Know-how und Erfahrung im Umgang mit „alternativen“ Datenquellen.
  • Wesentliches Aufwärtspotenzial. Research zu allen Faktoren zur Überprüfung des Investitions- und Alphapotenzials.
Asset Allocation
Aktien92.1 %
Andere 7.9 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator

1

2

3

4

5

6

7

Geringstes Risiko Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 33.5 %
-
-
+ 41.2 %
+ 3.4 %
Vom 31/03/2021
Bis 06/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
-
-
-
-
+ 19.2 %
- 21.8 %
+ 22.6 %
+ 17.6 %
Nettoinventarwert
133.53 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
109 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
92.1 %
SFDR-Klassifizierung

Artikel

9
Letzte Aktualisierung: 6. Nov 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Carmignac Portfolio Human Xperience Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Marktumfeld

  • Globale Aktien stiegen im Oktober um 4,1% (EUR), angeführt von kleinen Gruppe KI-getriebener Wachstumsaktien, während defensive Titel hinterherlief.
  • Die Gewinne wurden durch die Lockerung der Handelsspannungen zwischen den USA und China sowie eine solide Gewinnsaison in den USA unterstützt, in der 82% der Unternehmen die Erwartungen übertreffen konnten.
  • In den USA ist die Wirtschaftstätigkeit nach wie vor stark; die Frühindikatoren befinden sich immer noch im Expansionsbereich. Trotz der durch den Shutdown verursachten Datenlücke beschleunigte sich die Inflation im September erneut und übertraf erneut die 3-%-Marke gegenüber dem Vorjahr.
  • Wie erwartet senkte die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 3,75%- 4,00%. Sie behielt dabei ihre unterstützende Haltung bei, blieb aber hinsichtlich einer weiteren Lockerung vorsichtig.
  • Im Euroraum verbesserten sich die Konjunkturindikatoren, wobei sowohl die aggregierten als auch die Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindizes wieder in den Expansionsbereich zurückkehrten, was auf eine Erholung in Deutschland zurückzuführen war. Das BIP im dritten Quartal stieg um +0,2% und lag damit leicht über den Erwartungen.
  • Auch Japan entwickelte sich positiv, was auf die Abenomics-Politik des neuen Premierministers Sanae Takaichi und einen schwächeren Yen zur Exportunterstützung zurückzuführen war.
  • Schwellenländermärkte (+6,1%) legten zu, allen voran Korea und Taiwan aufgrund der positiven Handelsentwicklung mit China und der Stärke der Halbleiterindustrie.
  • Der S&P 500 legte um 4,1% zu und erholte sich von der Handelskonflikt-bedingten Volatilität, da hohe Gewinne und der KI-Optimismus die Stimmung verbesserten.
  • Europäische Aktien lagen angesichts der politischen Krise in Frankreich und des geringeren KI-Engagements hinter ihren Mitbewerbern zurück, obwohl Automobilhersteller und Luxusgüter aufgrund der steigenden chinesischen Nachfrage zulegten.

Kommentar zur Performance

  • Im Oktober verzeichnete der Fonds eine positive absolute Rendite, blieb jedoch hinter seinem Referenzindikator zurück.
  • Unser Übergewicht im Konsumsektor war im Laufe des Monats die größte Belastung.
  • Obwohl die Aktienauswahl im Bereich Konsumgüter und Grundnahrungsmittel durch Namen wie Amazon, Unilever und Nestlé einen positiven Beitrag leistete, gehörten Michelin, Adidas und Home Depot zu unseren größten Verlustbringern.
  • Im Gesundheitswesen verzeichneten wir bei einigen Aktien wie Eli Lilly und Essilor einen Aufwärtstrend, der die Wertentwicklung stützte.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Im Oktober haben wir einige Positionen im Portfolio aufgenommen. Aufgrund guter Quartals- und CHX-Ergebnisse haben erste Positionen in ASML, BBVA, EssilorLuxottica und Netflix aufgebaut.
  • Aufgrund der Schwäche und der geringeren Zyklizität haben wir auch Colgate Palmolive weiter erweitert.
  • Um Bestände in diesen Titeln zu erhöhen, haben wir unsere Position bei Alphabet und SAP weiter reduziert und Beiersdorf verkauft.
  • Wir bleiben bei der Positionierung unseres Portfolios vorsichtig und konzentrieren uns weiterhin auf Unternehmen mit höherer Qualität.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 7. Nov 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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​Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 12/11/2025

Carmignac Portfolio Human Xperience : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Nordamerika58.4 %
Europa25.9 %
Asien11.3 %
Asien - Pazifik4.3 %
Details anzeigen

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Aktienpositionierung des Fonds geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Aktienanlagen Gewicht 92.1 %
Nettoaktienquote92.1 %
Anzahl der Emittenten Aktien 39
Active Share76.4 %

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Das soziale Thema ist einer der am meisten vernachlässigten Bereiche innerhalb der ESG. Wir sind jedoch davon überzeugt, dass Unternehmen, die ihren Kunden und Mitarbeitern positive Erfahrungen bieten, langfristig bessere Renditen erzielen können.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Entdecken Sie die Eigenschaften des Fonds

Aktuelle Analysen

Strategie-Updates23. Oktober 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager - Q3 2025

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Strategie-Updates15. Oktober 2025Deutsch

Carmignac Portfolio Human Xperience: aktuell, konkret, transformativ

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Strategie-Updates28. April 2025Englisch

Carmignac Portfolio Human Xperience: Letter from the Fund Manager

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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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