Anteile
FR0010135103
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen49.7 %
Aktien43.3 %
Andere
7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 933.6 %
+ 25.9 %
+ 13.5 %
+ 25.7 %
+ 11.9 %
Bis 12/11/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
+ 7.1 %
Nettoinventarwert
791.22 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
6 432 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
37.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 12. Nov 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Oktober eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen.
- Die Aktienselektion war der Hauptgrund für die relative Wertentwicklung, insbesondere im Technologiesektor. Alphabet, Nvidia und Amazon legten jeweils um mehr als 10% zu, unterstützt durch robuste Quartalsergebnisse und starke Prognosen.
- Unser Engagement in asiatischen Technologieunternehmen leistete ebenfalls einen positiven Beitrag. TSMC und SK Hynix profitierten von der zunehmenden Nachfrage der US-Technologiekonzerne im Zusammenhang mit KI und einer vorübergehenden Lockerung der Handelsspannungen zwischen den USA und China.
- Unsere Positionierung am kurzen Ende der US-Zinssätzen hat den Fonds leicht belastet. Wir haben diese Haltung beibehalten, da die restriktive Ausrichtung der Federal Reserve und die anhaltende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft weiterhin für höhere Renditen sprechen.
- Im Gegensatz zu ihrer üblichen Rolle als Defensivtitel entwickelten sich Bergbauaktien im Laufe des Monats trotz des Anstiegs der Goldpreise unterdurchschnittlich. Die Korrektur im späten Monatsverlauf hatte größere Auswirkungen auf die Bergbauaktien als auf das Basismetall selbst.
- Die Aufwertung des US-Dollars war im Großen und Ganzen unterstützend, obwohl unsere Untergewichtung im USD relativ betrachtet leicht belastete.
Ausblick und Anlagestrategie
- In den USA erwarten wir, dass sich sowohl das Wachstum als auch die Inflation 2026 wieder beschleunigen werden. In Europa dürfte das kurzfristige Wachstum gedämpft bleiben, bis die bevorstehenden deutschen Konjunkturmaßnahmen Wirkung zeigen.
- Im Laufe des Monats haben wir das Engagement einiger gut gelaufener Positionen reduziert, die anfällig für übermäßigen Optimismus sind - Goldminen, der Euro und ausgewählte Technologieaktien.
- Für Aktien bleiben wir zuversichtlich, da die makroökonomischen Fundamentaldaten weiterhin unterstützend wirken. Es bestehen jedoch nach wie vor Ungleichgewichte auf den Märkten; auf manchen herrscht Überschwänglichkeit, während andere erscheinen übermäßig vernachlässigt. Wir halten es für sinnvoll, die Positionen dieser Nachzügler mit attraktiven Bewertungen zu erhöhen, um übertriebenem Optimismus entgegenzuwirken. Dazu haben wir einige Absicherungen über Optionen hinzugefügt.
- Im Rentenbereich halten wir an einer kurzfristigen Positionierung bei den US-Zinssätzen fest und verfolgen eine langfristige Ausrichtung auf inflationsindexierte Strategien, da die Märkte die potenzielle Erholung von Wachstum und Inflation immer noch unterschätzen. In Europa halten wir eine Long-Position in Deutschland, während wir Frankreich gegenüber vorsichtig bleiben.
- Wir haben uns für eine ausgewogenere Euro-Dollar-Positionierung entschieden, da die kurzfristige Dynamik derzeit die USA begünstigt.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 13. Nov 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die „Aktien“-Indizes der Referenzindikatoren wurden bis zum 31.12.2012 ohne Dividenden berechnet. Seit dem 01.01.2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2020 war der Anleihenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator des Fonds aus 50% MSCI AC World NR (USD) (mit Wiederanlage der Nettodividenden) und 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (mit Wiederanlage der Erträge) zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 16/11/2025
Carmignac Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2025.| Anleihen | 47.5 % |
| Aktien | 45.8 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 6.7 % |
| Geldmarktinstrumente | 0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Aktienanlagen Gewicht
43.3 %
Nettoaktienquote37.7 %
Active Share80.5 %
Modifizierte duration-0.9
Yield to Maturity4.7 %
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 16. Oktober 2025 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q3 2025
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 8. Oktober 2025 • Deutsch
4 Gründe, warum Sie für die nächsten 3 Jahre in den Carmignac Patrimoine investieren sollten
2 Minute(n) Lesedauer
Unsere Sicht • 30. September 2025 • Deutsch
Carmignac: Unsere Analysen und Ausblick
3 Minute(n) Lesedauer
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