Aktienstrategien
Carmignac Investissement Latitude
FCP nach französischem RechtGlobale MärkteArtikel 8Anteile
FR0010147603
Nutzung langfristiger globaler Aktientrends und sorgfältiges Risikomanagement
- Ein Aktien-Kernportfolio, das in die vielversprechendsten aktuellen Markttrends und -dynamiken investiert.
- Ein Feeder-Fonds des internationalen Aktienfonds Carmignac Investissement.
- Ein flexibles und aktiv verwaltetes Aktienexposure (0% bis 100%).
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien94,3 %
Andere
5,7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 347,5 %
+ 80,4 %
+ 43,1 %
+ 51,4 %
+ 9,1 %
Bis 21/10/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 1,3 %
+ 0,3 %
- 16,1 %
+ 9,1 %
+ 27,0 %
- 6,2 %
+ 2,1 %
+ 13,2 %
+ 10,2 %
+ 16,9 %
Nettoinventarwert
447,51 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
329 M €
Nettoaktienquote30/09/2026
45,6 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.
Letzte Aktualisierung: 21. Okt 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team
Frédéric LEROUX
Head of Cross Asset, Fund Manager
Ich bin stets bestrebt, die Dynamik des Fonds voll auszuschöpfen. Die Rückkehr der Inflation ist die Rückkehr des Konjunkturzyklus, in dem sich ein wirklich aktives Management noch mehr auszeichnen wird, wie die letzten Jahre gezeigt haben.
Frédéric LEROUX
Head of Cross Asset, Fund Manager
Carmignac Investissement Latitude Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Fondsmanagement-Team
Frédéric LEROUX
Head of Cross Asset, Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine sowohl absolut wie relativ negative Performance.
- Der Monat war von einer ausgeprägt unterschiedlichen Stil-Entwicklung geprägt: KI-bezogene Wachstums- und Momentum-Aktien entwickelten sich stark, während Qualitäts- und defensivere Engagements unter Druck gerieten.
- Der Technologiesektor leistete weiterhin den größten positiven Beitrag, gestützt durch unser Engagement in der Wertschöpfungskette der KI-Infrastruktur. Nvidia, TSMC, SK Hynix und SK Square leisteten alle einen positiven Beitrag, da anhaltende Investitionen der Hyperscaler die Nachfrage nach Rechenkapazität und Speicher mit hoher Bandbreite stützten. Auch Celestica profitierte von der robusten Nachfrage nach Netzwerk- und Rechenzentrumsinfrastruktur. Negativ wirkte sich dagegen relativ gesehen unser fehlendes Engagement in Aktien wie Meta, Apple und AMD aus.
- Belastend wirkten sich unsere Positionen im Bereich Finanzinfrastruktur aus, insbesondere bei S&P Global, Adyen, Equifax und Tradeweb. Equifax war besonders von Änderungen am US-amerikanischen Rahmenwerk für die Bonitätsbewertung bei Hypotheken betroffen, wodurch der Wettbewerb durch alternative Bewertungsmodelle zunahm.
- Ebenso wirkte sich unser Engagement im Gesundheitssektor negativ aus, insbesondere durch Cencora und mehrere kleinere Positionen. Cencora stand nach dem zuvor angekündigten Verlust bestimmter Walgreens-Volumina weiterhin unter Druck, trotz solider Fundamentaldaten und einer kürzlich erfolgten Anhebung der Gewinnprognose für das Gesamtjahr.
- Zudem haben unsere Aktien- und USD-Absicherungen die Performance des Fonds im Berichtszeitraum beeinträchtigt.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir stehen globalen Aktien weiterhin positiv, jedoch zunehmend selektiv gegenüber. Während sich die US-Aktienindizes weiterhin nahe ihren Rekordhochs bewegen, konzentriert sich die Marktführerschaft nach wie vor auf eine relativ kleine Gruppe von KI-bezogenen Unternehmen, was ein weitaus heterogeneres Bild unter der Oberfläche verschleiert. Die Marktschwankungen liegen zunehmend unterhalb des Indexniveaus, wobei häufige Rotationen innerhalb der Sektoren, Themen und Stile zu erheblichen Abweichungen zwischen einzelnen Aktien und Teilsegmenten führen. In diesem Umfeld gewinnen die Titelauswahl und eine disziplinierte Bewertung zunehmend an Bedeutung.
- Im Technologiesektor bevorzugen wir weiterhin Profiteure von Engpässen in der KI-Wertschöpfungskette gegenüber Hyperscalern. Rechenzentrumsanbieter halten an außergewöhnlich hohen Investitionsplänen fest, inzwischen gewinnen aber Fragen zur Rendite dieser Investitionen zunehmend an Bedeutung. Wir haben daher unser Engagement in Hyperscalern weiter reduziert und uns kürzlich aus Microsoft zurückgezogen, während wir ein erhebliches Engagement in Halbleiter-, Speicher- und Geräteherstellern beibehalten, bei denen sich KI-Ausgaben direkter in Umsätze und Cashflows niederschlagen. Insbesondere haben wir unser Engagement in Südkorea durch SK Hynix, SK Square und Samsung Electronics verstärkt, die angesichts des starken Speicherzyklus weiterhin attraktive Bewertungen aufweisen.
- Auch im Softwarebereich schafft die unterschiedlich Entwicklung selektive Chancen. Wir bevorzugen Unternehmen mit geschäftskritischen Arbeitsabläufen, proprietären Daten, hohen Einstiegshürden und einem starken Vertriebsnetz. Einige dieser Unternehmen wurden aufgrund von Befürchtungen hinsichtlich einer Disruption durch KI trotz solider Fundamentaldaten erheblich abgewertet, was uns dazu veranlasste, Positionen in Autodesk und Synopsys aufzubauen.
- Über den Technologiesektor hinaus bauen wir schrittweise kleine Portfolios mit differenzierten Engagements auf, um die Performance-Träger zu diversifizieren. Dazu gehören Arzneimittelhändler und ausgewählte Biotech-Unternehmen im Gesundheitswesen, Schwellenländerbanken, Anbieter von Finanzmarktinfrastruktur sowie hochwertige Industrieunternehmen. Wir suchen nach Unternehmen mit starken Wettbewerbspositionen, attraktiver Cash-Generierung und spezifischen Ertragstreibern, um die Abhängigkeit vom KI-Zyklus zu verringern und gleichzeitig das Aufwärtspotenzial durch unternehmensspezifische Impulse zu nutzen.
- Vor diesem Hintergrund behalten wir eine flexible und relativ vorsichtige Aktienpositionierung bei und sichern gleichzeitig einen Großteil des US-Dollar-Engagements des Fonds ab.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 21. Okt 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
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Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 23/10/2026
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2026.Nettoaktienquote45,6 %
Globale Investitionsquote98,8 %
Master Fund Allocation98,0 %
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Aktuelle Analysen
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