Anteile
LU0807690911
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien46.8 %
Anleihen41.7 %
Andere
11.5 %
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 58.0 %
+ 73.6 %
+ 21.0 %
+ 34.8 %
+ 26.6 %
Bis 12/05/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
+ 14.2 %
Nettoinventarwert
122.50 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
372 M €
Nettoaktienquote31/03/2026
9.3 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088. Die SFDR-Klassifizierung der Fonds kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
–
Lamine BOUGUEROUA
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Fondsmanagement-Team
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
–
Lamine BOUGUEROUA
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte eine starke positive Performance, die vor allem auf Aktien zurückzuführen war.
- Aktien leisteten den größten Beitrag, wobei sie von Engagements in den Bereichen Technologie und KI in Korea und Taiwan sowie von ausgewählten brasilianischen Titeln profitierten.
- Lokale Zinssätze wirkten sich durch Long-Positionen auf südafrikanische, polnische und ungarische Papiere positiv aus.
- Hartwährungs-Staatsanleihen leisteten einen positiven Beitrag (Ägypten, Ecuador), doch wurden diese Gewinne angesichts der starken Verengung der Spreads vollständig durch Credit-Absicherungen (iTraxx Xover) ausgeglichen.
- Währungen wirkten sich insgesamt negativ aus: Die Kursgewinne bei BRL, MXN und HUF wurden durch den US-Dollar ausgeglichen.
Ausblick und Anlagestrategie
- In einem volatilen geopolitischen Umfeld, das von wechselnden Hoffnungen auf eine Deeskalation und der Aussicht auf einen langwierigen Konflikt geprägt war, blieb ein aktives Portfoliomanagement von entscheidender Bedeutung. Im Laufe des Monats haben wir unser Netto-Aktienengagement leicht von 10 % auf 15 % erhöht, dabei jedoch weiterhin Vorsicht walten lassen und die Duration aktiv verwaltet, sodass sie zum Monatsende bei rund 165 Basispunkten lag.
- Vor dem Hintergrund hoher Energiepreise und steigender Inflationserwartungen halten wir unser Engagement in inflationsindexierte Strategien über inflationsgebundene Renten in ausgewählten Märkten, insbesondere in Polen und Brasilien, aufrecht.
- Während wir unser Engagement in Lokalwährungsanleihen aktiv verwalten, bleiben wir in ausgewählten Märkten investiert, insbesondere in Lateinamerika (Peru, Brasilien, Mexiko) und Osteuropa (Ungarn, Tschechien).
- Bei Fremdwährungs-Staatsanleihen behielten wir eine stabile Gewichtung bei und konzentrierten uns auf unsere Kernüberzeugungen (Elfenbeinküste, Rumänien, Ecuador), wobei wir durch den Einsatz von Absicherungsstrategien mittels CDS auf High-Yield-Indizes und ausgewählte Emittenten weiterhin umsichtig vorgingen.
- Bei Aktien behalten wir unsere positive Einschätzung bei, da das strukturell stärkere Gewinnwachstum anhält – gestützt durch steigende Margen, eine verbesserte Kapitaldisziplin, eine beständigere Rentabilität und attraktive Bewertungen im Vergleich zu den Industrieländern.
- Langfristig wird die Performance von Schwellenländeraktien zunehmend davon abhängen, ob es gelingt, Unternehmen mit starker Preissetzungsmacht, soliden Bilanzen und einer Ausrichtung auf strukturelle Wachstumstrends zu identifizieren. Unsere Anlagepolitik spiegelt diesen Ansatz wider: Wir bevorzugen Unternehmen mit hoher Ertragstransparenz, insbesondere in den Sektoren Technologie, Energie und industrielle Transformation, und halten dabei strikt an unseren Bewertungs- und Grundsätzen der Diversifikation fest. Asien bleibt ein tragender Pfeiler unseres Aktienportfolios, insbesondere durch unser Engagement in der Wertschöpfungskette der Künstlichen Intelligenz mit überzeugenden Positionen in SK Hynix und TSMC sowie durch Diversifikation in China und Brasilien.
- Auf der Währungsseite haben wir unser Euro-Engagement deutlich erhöht (34 %) und unser US-Dollar-Engagement stark reduziert (von 36 % auf rund -7 %). Andererseits sehen wir Schwellenländerwährungen weiterhin positiv und sind in Lateinamerika sowie in ausgewählten Märkten Asiens und Osteuropas engagiert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 12. Mai 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet.
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Quelle: Carmignac Stand 15/05/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.| Aktien | 46.8 % |
| Anleihen | 41.7 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 10.5 % |
| Geldmarktinstrumente | 0.9 % |
| Credit Default Swap | -27.6 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Aktienanlagen Gewicht
42.0 %
Nettoaktienquote9.3 %
Active Share90.7 %
Modifizierte duration1.3
Yield to Maturity6.7 %
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 20. April 2026 • Englisch
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 Minute(n) Lesedauer
Pressemitteilung • 11. Februar 2026 • Deutsch
Carmignac verstärkt seine Kompetenzen im Bereich Schwellenländer-Anleihen
2 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 11. November 2025 • Deutsch
Die neuen asiatischen Tigerstaaten: Im Herzen der KI-Revolution
3 Minute(n) Lesedauer
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