Anteile
LU1299305943
Eine schlüsselfertige globale Lösung für verschiedene Marktbedingungen
- Viele Performancetreiber weltweit nutzen: Internationale Aktien, Anleihen und Währungen
- Diversifizierte weltweite Allokation, um von Chancen unterschiedlicher Marktszenarien zu profitieren
- Langfristiges Wachstum und Widerstandsfähigkeit mit einem sozial verantwortungsvollen Ansatz verbinden
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Aktien46 %
Anleihen41.1 %
Andere
12.9 %
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 20.1 %
+ 24.2 %
+ 6.1 %
+ 19.8 %
+ 8.7 %
Bis 09/02/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
+ 3.2 %
- 0.6 %
- 11.9 %
+ 10.0 %
+ 12.2 %
- 1.4 %
- 9.6 %
+ 1.5 %
+ 6.3 %
+ 11.4 %
Nettoinventarwert
120.14 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 708 M €
Nettoaktienquote31/12/2025
44.8 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.
Letzte Aktualisierung: 9. Feb 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Carmignac Portfolio Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Jan 2026.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Januar eine positive absolute Performance und konnte auch seinen Referenzindex outperformen., wobei alle Anlageklassen positiv zur Rendite beitrugen.
- Rohstoffbezogene Engagements waren im Berichtsmonat der wichtigste Performancefaktor. Goldminenaktien profitierten in vollem Umfang vom Anstieg der Goldpreise, während Schlumberger von den höheren Ölpreisen profitierte. Darüber hinaus leisteten unsere Breakeven-Inflationspositionen innerhalb der Anleihenallokation sowie das Engagement in rohstoffgebundenen Währungen wie dem Australischen Dollar einen positiven Beitrag, unterstützt durch den Anstieg der Energiepreise.
- Gleichzeitig entwickelten sich unsere Anlagen im Technologiesektor weiterhin gut. Beteiligungen wie TSMC und SK Hynix hielten starke Fundamentaldaten und eine solide operative Dynamik aufrecht. Umgekehrt entwickelten sich unsere Software-Positionen, die wir kürzlich aufgestockt haben, negativ, da die Märkte weiterhin besorgt über Substitutionsrisiken im Zusammenhang mit der Entwicklung Künstlicher Intelligenz waren.
- Auf der Zinsseite erwies sich unsere vorsichtige Positionierung gegenüber den US-Zinsen in Kombination mit einer Strategie zur Versteilerung der Renditekurve und einer positiven Duration in Europa als wirksam. Zudem leistete auch das aktive Währungsmanagement einen Beitrag zur Wertentwicklung.
- Unser Engagement gegenüber dem US-Dollar sowie Positionen in lateinamerikanischen Währungen (MXN, BRL, CLP) und rohstoffgebundenen Währungen leisteten ebenfalls positive Beiträge.
Ausblick und Anlagestrategie
- Unser zentrales Szenario bleibt unverändert: Es wird erwartet, dass das globale Wachstum stabil bleibt, unterstützt insbesondere durch fiskalpolitische Konjunkturmaßnahmen, wenn auch auf Kosten höherer mittelfristiger Inflationsrisiken in bestimmten Regionen.
- Der starke Jahresbeginn in Verbindung mit einer verstärkten Verteilung über Vermögenswerte und Sektoren führte dazu, dass wir mehrere Portfolioanpassungen vornehmen mussten.
- Wir haben die Konvexität des Portfolios durch den Kauf von Put-Optionen auf wichtige US-Aktienindizes verstärkt, was es uns ermöglicht, das Netto-Aktienengagement im Falle einer Marktkorrektur zu reduzieren.
- Nach einer besonders starken Rally reduzierten wir unser Engagement in Aktien aus dem Goldsektor von 3% am Monatsanfang auf 1% am Ende des Berichtszeitraums. Die Geschwindigkeit und das Ausmaß der jüngsten Bewegung rechtfertigen eine größere kurzfristige Vorsicht, während wir längerfristig eine positive Sicht auf Gold beibehalten.
- Wir behalten die negative modifizierte Duration bei und ebenso ein starkes Engagement in inflationsgebundenen Instrumenten. Im Credit-Bereich bleiben wir angesichts des aktuellen Bewertungsniveaus und des potenziellen Risikos einer Spreadausweitung vorsichtig und behalten den Schutz von Hochzinsanleihen bei. Diese Absicherungen dienen auch als Absicherung gegen Aktienmarktrisiken.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 9. Feb 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31. Dezember 2020 war der Rentenindex der FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI AC WORLD NR (USD) Index und zu 50% aus dem ICE BofA Global Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen.
Quelle: Carmignac Stand 10/02/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.| Aktien | 46 % |
| Anleihen | 41.1 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 7.2 % |
| Geldmarktinstrumente | 5.7 % |
| Credit Default Swap | -12.9 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Aktienanlagen Gewicht
46.0 %
Nettoaktienquote44.8 %
Active Share82.1 %
Modifizierte duration-0.4
Yield to Maturity4.4 %
Durchschnittsrating
BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Dank seines flexiblen und ganzheitlichen Anlageansatzes wurde Patrimoine zum Synonym für eine "Investieren und Vergessen"-Lösung für Anleger, die ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit schrittweise vermehren wollen, ohne sich um Markt-Timing oder Konjunkturzyklen zu kümmern.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 29. Januar 2026 • Englisch
Carmignac Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
4 Minute(n) Lesedauer
Webkonferenz • 18. November 2025 • Deutsch
2026 in Sicht: Roadmap des Carmignac Portfolio Patrimoine
Strategie-Updates • 7. November 2025 • Deutsch
Das Ende der „Great Moderation“: Multi-Asset-Investitionen neu gedacht
1 Minute(n) Lesedauer
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld