Diversifizierte Strategien
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 8Anteile
LU1744630424
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Asset Allocation
Andere
40,4 %
Aktien32,0 %
Anleihen27,6 %
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 50,2 %
-
+ 7,7 %
+ 16,1 %
+ 2,8 %
Bis 05/06/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4,3 %
+ 19,3 %
+ 14,5 %
+ 10,3 %
- 12,3 %
+ 2,7 %
+ 8,0 %
+ 5,6 %
Nettoinventarwert
150,25 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
474 M €
Nettoaktienquote30/04/2026
33,7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.
Letzte Aktualisierung: 5. Jun 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Mai eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Der Aktienanteil blieb den ganzen Monat über hoch und lag bei über 40 %, sodass der Fonds von der Erholung an den Aktienmärkten profitieren konnte.
- Unsere Aktienauswahl erwies sich als erfolgreich, wobei KI-bezogene Titel wie ASML und Prysmian die Spitze bildeten, zusammen mit europäischen Banken und Unternehmen der Finanzen wie UBS und Wise.
- Unsere Strategien zur Diversifikation des Aktienportfolios erwiesen sich jedoch als weniger effektiv, darunter unsere Optionen, Goldminenaktien und Absicherungen auf Basis des Qualitätsfaktors.
- Zinsseitig haben wir eine niedrige Modified Duration beibehalten. Dies erwies sich zu Monatsbeginn angesichts der Neubewertung an den Märkten und steigender Inflationserwartungen als sehr vorteilhaft, auch wenn die Hoffnung auf ein Ende des Konflikts im Nahen Osten die Renditen gegen Monatsende wieder sinken ließ.
- Unsere Absicherungsmaßnahmen auf den Credit-Märkten haben die Performance jedoch deutlich beeinträchtigt. Zur Erinnerung: Wir halten eine beträchtliche Anzahl von CDS zur Absicherung sowohl unserer Credit- als auch unserer Aktienpositionen, da diese derzeit zu den besten Absicherungsinstrumenten zu zählen scheinen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Nach dem Energieschock erscheint Europa vor dem Hintergrund eines schwächeren Wachstums und anhaltender Inflation anfälliger als die USA. Dieses Umfeld dürfte in naher Zukunft zu einer Zinserhöhung durch die EZB führen.
- Wir befinden uns jedoch nicht in einer Rezession: Das reale BIP dürfte positiv bleiben und 2026 bei etwa 0,6 % liegen, und die Fundamentaldaten der Unternehmen haben sich im ersten Quartal – obwohl sie hinter denen der USA zurückbleiben – verbessert: Sie verzeichneten ein durchschnittliches Wachstum von 5 %, wobei mehr als 60 % der Unternehmen die Erwartungen übertrafen, was über dem üblichen Niveau liegt.
- Wir stehen Aktien daher weiterhin positiv gegenüber und haben unser Engagement in europäischen Qualitätswachstumsunternehmen, die in den letzten zwei Jahren stark unter Druck geraten sind, erneut leicht erhöht.
- Unser Aktien-Portfolio basiert auf unseren Überzeugungen in den Bereichen Industrie, Finanzen (Infrastruktur und Banken) sowie Gesundheitswesen.
- Außerdem haben wir im Monatsverlauf unser Engagement im Rohstoffbereich wieder ausgebaut. Zunächst haben wir unsere Engagements in Gold, Goldminenunternehmen, Silber und Kupfer ausgebaut, da diese von einem inflationären Umfeld und einer höheren Volatilität bei risikoreichen Anlagen profitieren könnten.
- Ende des Monats haben wir zudem über Call-Optionen ein Volatilität-Position aufgebaut, da die Endphase eines Aufwärtstrends häufig mit einer steigenden Vola einhergeht.
- Auf der Zinsseite haben wir unsere Positionierung beibehalten, mit einer relativ niedrigen Modified Duration, insbesondere am langen Ende der Kurve. Im Credit-Bereich haben wir unsere Absicherungen beibehalten, da die damit verbundene Asymmetrie angesichts der derzeitigen Spreads in Europa recht attraktiv erscheint.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 5. Jun 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 09/06/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 29. Mai 2026.| Geldmarktinstrumente | 33,1 % |
| Aktien | 32,0 % |
| Anleihen | 27,6 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 7,3 % |
| Credit Default Swap | -24,0 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Apr 2026.Aktienanlagen Gewicht
27,6 %
Nettoaktienquote33,7 %
Active Share93,4 %
Modifizierte duration1,9
Yield to Maturity3,4 %
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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