Anteile
LU1744630424
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen35.2 %
Andere
34.1 %
Aktien30.7 %
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 47.7 %
-
+ 19.0 %
+ 17.3 %
+ 4.9 %
Bis 23/10/2025
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2015Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024
-
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
Nettoinventarwert
147.74 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
495 M €
Nettoaktienquote30/09/2025
45.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.
Letzte Aktualisierung: 23. Okt 2025.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im September eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück.
- Wie seit Jahresbeginn belastete die relative Schwäche von Qualitätsaktien weiterhin die Performance.
- Innerhalb der Sektoren beeinträchtigten Industrie- und Gesundheitswerte wie Siemens, DSV und Alcon die Renditen.
- Im Gegensatz dazu erwies sich das Engagement in Rohstoffen als sehr unterstützend, wobei starke Kursgewinne bei Gold und Silber die Outperformance vorantrieben.
- Im Bereich festverzinslicher Wertpapiere entwickelten sich die Staatsanleihen neutral, während das Engagement in Unternehmensanleihen positiv beitrug. Unsere CDS-Positionen belasteten die Gesamtperformance jedoch leicht.
- Auch Diversifizierungsvorteile kamen zum Tragen, insbesondere durch unser Währungsexposure BRL/EUR, das die Renditen auf der Devisenseite stützte.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Wachstum in Europa dürfte kurzfristig schwach bleiben, wobei eine zyklische Erholung erst ab Ende 2025 bis 2026 zu erwarten ist, unterstützt durch geringere politische Unsicherheit, verbesserte Kreditbedingungen und fiskalische Impulse in Deutschland.
- Die Disinflation dürfte bis zum Jahresende anhalten, da die Basiseffekte nachlassen und der Lohndruck nachlässt.
- Die Markterwartungen sind nicht mehr zurückhaltend, da die Zinskurve bereits Zinserhöhungen bis Ende 2026 einpreist. Die Asymmetrie liegt in der Position der EZB: Sie ist bereit, die Zinsen bei Bedarf zu senken. Am langen Ende der Kurve wird eine vorsichtige Haltung beibehalten.
- Inflationsgebundene Strategien bleiben attraktiv, da die Realzinsen auf dem höchsten Stand seit zehn Jahren sind.
- Das Aussichten für Aktien bleiben freundlich, unterstützt durch das aktuelle makroökonomische Umfeld.
- Qualitätsunternehmen bieten weiterhin attraktive Bewertungen, wobei sich besondere Chancen in Sektoren bieten, die mit strukturellen Themen wie Elektrifizierung und Reindustrialisierung verbunden sind. Der Fonds hat auch seine Allokation in Banken verstärkt, die durch starke Fundamentaldaten gestützt werden.
- Bei Unternehmensanleihen erscheinen die Spreads teuer und bieten eine nützliche Absicherung gegenüber Aktien. Der Carry bleibt jedoch attraktiv, und die Streuung zwischen den Emittenten bietet Potenzial für die Generierung von Alpha.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 23. Okt 2025.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 25/10/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.| Anleihen | 35.2 % |
| Aktien | 30.7 % |
| Geldmarktinstrumente | 29.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 4.7 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 30. Sep 2025.Aktienanlagen Gewicht
30.7 %
Nettoaktienquote45.7 %
Active Share90.2 %
Modifizierte duration0.7
Yield to Maturity3.1 %
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques Hirsch
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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Strategie-Updates • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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