Anteile
LU1744630424
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Andere
40.2 %
Anleihen30.3 %
Aktien29.5 %
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 49.6 %
-
+ 9.5 %
+ 16.8 %
+ 6.5 %
Bis 08/04/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
+ 5.6 %
Nettoinventarwert
149.62 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
483 M €
Nettoaktienquote27/02/2026
31.9 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Mär 2026.Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im März eine negative absolute Performance, konnte aber seinen Referenzindex outperformen.
- Es überrascht nicht, dass der Rückgang bei europäischen Aktien den größten negativen Einfluss auf die Performance hatte und sich sowohl auf unsere Auswahl an Qualitätsaktien als auch auf unsere Anlagen zur Diversifikation auswirkte.
- Der breit angelegte und wahllose Ausverkauf an den europäischen Märkten wirkte sich stärker auf das Portfolio aus, da wir nur in begrenztem Umfang in Energieaktien investiert sind und einen höheren Anteil an Industrieaktien halten, die in einem schwierigeren Wachstumsumfeld eine unterdurchschnittliche Performance erzielten.
- Allerdings erwies sich der Verkauf unserer Goldposition als vorteilhaft, da er noch vor dem starken Kursrückgang des Edelmetalls erfolgte.
- Was die Zinsen betrifft, so erzielten unsere Short-Positionen bei kurzfristigen Renditen – insbesondere über Optionen – Gewinne, da die Anleihenmärkte ebenfalls unter Druck standen.
- Ebenso trugen unsere Strategien zum Credit Risk-Schutz (CDS) dazu bei, die Ausweitung der Credit Spreads abzumildern und einen Teil der Kursverluste bei risikoreichen Anlagen auszugleichen.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Märkte bleiben äußerst schwer einzuschätzen, da sie weitgehend von geopolitischen Entscheidungen bestimmt werden, die sich rasch ändern können.
- Unserer Ansicht nach scheinen die kurzfristigen Inflationsrisiken mittlerweile weitgehend eingepreist zu sein, doch unterschätzen die Märkte möglicherweise das Risiko einer Wachstumsverlangsamung in bestimmten Ländern und Sektoren.
- Allerdings haben die europäischen Aktienmärkte eine stärkere Korrektur erfahren als ihre Pendants. In diesem Zusammenhang halten wir ein Aktienengagement von 30-40 % und verfügen über die Flexibilität, dieses mittels Optionen rasch zu erhöhen.
- Wir haben den jüngsten Kursrückgang und die erhöhte Volatilität genutzt, um unser Engagement in Sektoren zu erhöhen, die unserer Ansicht nach übermäßig abgestraft wurden und sich im Falle einer Entspannung wieder erholen könnten, wie beispielsweise die Euro-Stoxx-Banken.
- Auf der Zinsseite haben wir im Monatsverlauf Gewinne bei Positionen mit kurzer Duration mitgenommen, ein Long-Engagement in deutschen Kurzfristzinsen aufgebaut und dadurch unsere Modified Duration auf etwa 3 gebracht.
- Im Credit-Bereich halten wir weiterhin an einer deutlichen Absicherung bei High Yield-Anleihen fest, da die aktuellen Spread-Niveaus angesichts der Risiken im Zusammenhang mit höheren Rohstoffpreisen, Wachstumssorgen und Spannungen am Markt für Unternehmensanleihen zu optimistisch erscheinen.
- Zudem haben wir Ende des Monats wieder eine kleinere taktische Position in Gold aufgebaut, nachdem wir unser Engagement Anfang März auf null reduziert hatten.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Apr 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 09/04/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.| Geldmarktinstrumente | 37.9 % |
| Anleihen | 30.3 % |
| Aktien | 29.5 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 2.3 % |
| Credit Default Swap | -27.1 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 27. Feb 2026.Aktienanlagen Gewicht
29.5 %
Nettoaktienquote31.9 %
Active Share96.9 %
Modifizierte duration1.1
Yield to Maturity2.9 %
Durchschnittsrating
A+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Wochenübersicht aufrufen
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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