Anteile
LU1744630424
Ein europäischer Allwetter-Fonds
- Ermittlung der besten Möglichkeiten zur Investition in innovative Qualitätsunternehmen in sämtlichen Anlageklassen, Ländern und Sektoren.
- Dynamisches und flexibles Management für eine schnelle Anpassung an Marktentwicklungen.
- Ein sozial verantwortlicher Fonds mit dem Ziel, einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu nehmen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen35.9 %
Andere
34.7 %
Aktien29.4 %
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 49.8 %
-
+ 12.5 %
+ 17.5 %
+ 5.8 %
Bis 08/01/2026
Wertentwicklung im Kalenderjahr 2016Wertentwicklung im Kalenderjahr 2017Wertentwicklung im Kalenderjahr 2018Wertentwicklung im Kalenderjahr 2019Wertentwicklung im Kalenderjahr 2020Wertentwicklung im Kalenderjahr 2021Wertentwicklung im Kalenderjahr 2022Wertentwicklung im Kalenderjahr 2023Wertentwicklung im Kalenderjahr 2024Wertentwicklung im Kalenderjahr 2025
-
-
- 4.3 %
+ 19.3 %
+ 14.5 %
+ 10.3 %
- 12.3 %
+ 2.7 %
+ 8.0 %
+ 5.6 %
Nettoinventarwert
149.85 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
497 M €
Nettoaktienquote28/11/2025
45.7 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.
Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen (bei Aktien, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind).
Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Dez 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Dezember eine positive absolute Performance, blieb dabei aber hinter seinem Referenzindex zurück, was auch der Gesamtjahresentwicklung entspricht.
- Wie im gesamten Jahr zu beobachten war, entwickelten sich zyklische Aktien in Europa dank der ermutigenden makroökonomischen Daten im Laufe des Monats überdurchschnittlich gut. Unsere Positionierung in Qualitätsaktien blieb daher hinter der Entwicklung zurück, was dem allgemeinen Trend im Jahr 2025 entsprach.
- Durch im Laufe des Jahres vorgenommene Anpassungen konnten wir dennoch einen Teil des zyklischen Aufwärtstrends nutzen, insbesondere durch Futures auf den IBEX, Grundstoffe und allgemeiner den Euro Stoxx 50.
- Auf der Zinsseite trug unsere vorsichtige Haltung dazu bei, den Rückgang nach dem Anstieg der deutschen 10-Jahres-Renditen zu begrenzen.
- Unsere Diversifikation ausserhalb des Aktienbereichs war weniger effektiv, insbesondere unsere Positionen in lateinamerikanischen Währungen, die im Berichtszeitraum hinter dem Euro zurückblieben.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das globale Wachstum dürfte durch fiskalische Impulse in den USA, Europa und Japan gestützt werden, allerdings auf Kosten höherer mittelfristiger Inflationsrisiken, insbesondere in den USA.
- In Europa ist der fiskalische Aktivismus der wichtigste Wachstumsanker: Die Mittel aus dem NextGeneration EU-Fonds fließen weiterhin in die Peripherie, Frankreich hat die Haushaltskonsolidierung verschoben, und der historische Merz-Plan in Deutschland gewinnt an Fahrt.
- In diesem Zusammenhang behalten wir ein bedeutendes Aktienengagement und eine niedrige Modified Duration von rund 2 bei, ebenso wie selektive defensive Positionen, insbesondere CDS-Futures zur Absicherung von risikoreichen Anlagen sowie Rohstoffen.
- Nachlassende Zoll- und Wechselkursbelastungen in Verbindung mit deutschen Konjunkturmaßnahmen stützen die europäischen Märkte, die zudem eine Diversifikation weg von KI-lastigen Engagements und attraktive Bewertungen bieten.
- Europäische Qualitätsaktien werden nach der Rotation hin zu Value- und inländischen Titeln nahe ihren relativen historischen Tiefstständen gehandelt, während die Fundamentaldaten, insbesondere im Gesundheitswesen, im Technologiesektor und bei Marken-Konsumgütern, weiterhin solide sind oder sich sogar verbessert haben.
- Wir bevorzugen eine selektive Credit-Positionierung für defensive Carry-Strategien: Trotz enger Spreads bieten die breiten Streuungen weiterhin Alpha-Chancen mit robusten risikobereinigten Renditen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 8. Jan 2026.Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Sie verstehen sich nach Abzug von Gebühren (außer eventuellen Ausgabeaufschlägen, die von der Vertriebsstelle erhoben werden).
Bis zum 31.12.2021. setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem STOXX Europe 600 (SXXR Index) und zu 50% aus dem BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
Quelle: Carmignac Stand 10/01/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.
Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.| Anleihen | 35.9 % |
| Aktien | 29.4 % |
| Geldmarktinstrumente | 29.4 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 5.3 % |
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Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.
Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Nov 2025.Aktienanlagen Gewicht
29.4 %
Nettoaktienquote45.7 %
Active Share90.5 %
Modifizierte duration1.6
Yield to Maturity3.0 %
Durchschnittsrating
A
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
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Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.
Fondsmanagement-Team
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Wir suchen nach Performance-Treibern in allen Anlageklassen, Sektoren und Ländern in Europa mit dem Ziel, ein widerstandsfähiges Portfolio zu schaffen, das sich schnell an schwierige Marktbewegungen anpassen kann.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Aktuelle Analysen
Strategie-Updates • 4. Februar 2025 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 15. Oktober 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
Strategie-Updates • 18. April 2024 • Englisch
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe: Letter from the Fund Managers
3 Minute(n) Lesedauer
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Bis zum 31.12.2024 war der Referenzindikator des Fonds der Stoxx Europe 600 NR index. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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