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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grandchildren

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU1966631001

Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
  • Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
  • Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
  • Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable97.1 %
Otros 2.9 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 93.1 %
-
+ 60.5 %
+ 33.3 %
+ 0.1 %
Del 31/05/2019
Al 05/06/2025
Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
+ 15.5 %
+ 20.3 %
+ 28.4 %
- 24.2 %
+ 23.0 %
+ 21.9 %
Valor Liquidativo
193.11 €
AUMs
448 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
97.1 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 5 de jun. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grandchildren
Participaciones

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Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de may. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Entorno de mercado

  • Mayo de 2025 fue testigo de un fuerte repunte de los mercados de renta variable tras un tumultuoso abril dominado por las tensiones comerciales y una brusca corrección del mercado.- La recuperación se vio impulsada en particular por el alivio de las tensiones comerciales y una sólida temporada de resultados.
  • El repunte estadounidense estuvo impulsado principalmente por las grandes empresas tecnológicas. Más concretamente, más de dos tercios de las ganancias procedieron de sólo siete valores: Nvidia, Microsoft, Meta, Broadcom, Amazon, Tesla y Alphabet.
  • Taiwán (+12,5%) y Corea (+7,8%) destacaron con ganancias especialmente fuertes.

Comentario de rentabilidad

  • En mayo, el Fondo obtuvo una rentabilidad absoluta positiva, pero inferior a la de su índice de referencia.- Nuestra selección de valores en el sector tecnológico contribuyó positivamente a nuestra rentabilidad relativa.
  • Microsoft, nuestra mayor posición, fue la que más contribuyó a la rentabilidad, tras la publicación de sólidos resultados trimestrales y el impulso continuado de sus negocios en la nube y de IA.
  • Nvidia y Amazon, dos posiciones que reforzamos fuertemente en marzo y abril, también obtuvieron buenos resultados debido a los sólidos informes de beneficios y a la fuerte confianza de los inversores en el auge de la IA en curso.
  • En el sector industrial, Comfort Systems continuó su repunte de abril, mientras que Prysmian obtuvo buenos resultados en el primer trimestre, especialmente en el segmento de transmisión, que registró un crecimiento orgánico superior al 50% en comparación con el año anterior.
  • La rentabilidad inferior a la de nuestro índice de referencia se debió principalmente al sector sanitario, que se ha visto afectado por la orden ejecutiva de Trump destinada a reducir los elevados precios de los medicamentos con receta.
  • Eli Lilly fue uno de los principales detractores, con una caída del 19%. El valor se vio afectado negativamente por la retirada de su medicamento superventas para la pérdida de peso, Zepbound, de la lista de medicamentos preferidos de CVS Health, en favor de Wegovy de Novo Nordisk.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Nuestro marco macroeconómico sigue abogando por un enfoque defensivo de los mercados de renta variable.- Durante el mes, realizamos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando una posición en UBS, uno de los pocos bancos que se ajusta a nuestros criterios de calidad y sostenibilidad.
  • Salimos totalmente de nuestra posición en Veeva Systems, tras los buenos resultados de mayo. El valor subió casi un 19% tras batir beneficios y mostrar avances en la expansión de sus herramientas basadas en IA.
  • También recogimos beneficios en algunas de nuestras participaciones tecnológicas, en particular las que habíamos reforzado durante el desajuste del mercado de abril, como Nvidia y ServiceNow, que repuntaron significativamente en mayo.
  • En el sector sanitario, redujimos la exposición a nombres de dispositivos médicos de mayor valoración, como Intuitive Surgical y Stryker, al tiempo que aumentamos nuestra asignación a posiciones más defensivas, como McKesson y Cencora.

Gráfico de rentabilidad

A 5 de jun. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 10/06/2025

Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de abr. de 2025.
América del Norte67.5 %
Europa32.5 %
Ver detalles
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de abr. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 97.1 %
Exposición Neta a Renta Variable97.1 %
Numero de emisiones48
Active Share79.4 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.