Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 9Participaciones
LU1966631001
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94,8 %
Otros
5,2 %
A 31 de ago. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 96,1 %
-
+ 15,0 %
+ 19,1 %
+ 1,6 %
Al 07/09/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
+ 15,5 %
+ 20,3 %
+ 28,4 %
- 24,2 %
+ 23,0 %
+ 21,9 %
- 5,1 %
Valor Liquidativo
196,06 €
AUMs
257 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/08/2026
94,8 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 31 de ago. de 2026.
A 7 de sep. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de ago. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En agosto, el Fondo registró una rentabilidad positiva tanto en términos absolutos como relativos.
- El sector tecnológico fue el principal impulsor en términos absolutos, beneficiándose de una sólida selección de valores en un entorno de mercado muy disperso, a pesar de nuestra subexposición al sector.
- Nuestro enfoque «barbell», que combina valores ganadores a largo plazo del sector de los semiconductores, como Nvidia, con empresas de software seleccionadas, como Microsoft y SAP, al tiempo que evita las acciones de alto beta y con fuerte impulso que experimentaron una elevada volatilidad, respaldó la rentabilidad.
- Nvidia, nuestra mayor posición, se vio respaldada por unos resultados que volvieron a superar con holgura las expectativas y por las previsiones de la dirección, que apuntan a una demanda sostenida impulsada por la inteligencia artificial.
- El sector industrial fue el que más contribuyó, impulsado por la exposición de Kingspan a las tendencias de eficiencia energética y la sólida ejecución de Equifax, respaldada por sus activos de datos únicos y el crecimiento continuado de la analítica basada en la nube.
- Nuestras posiciones en el sector sanitario mantuvieron un sólido rendimiento tras un periodo de rendimientos moderados. El sector sanitario se vio respaldado por Vertex Pharmaceuticals y Genmab. Vertex se benefició de una sólida ejecución y de la creciente confianza en la durabilidad de su franquicia de fibrosis quística, mientras que Genmab avanzó gracias a unos resultados sólidos y al creciente optimismo en torno a los próximos catalizadores clínicos.
- Si bien Nvidia se benefició de las continuas señales de una fuerte demanda relacionada con la inteligencia artificial y de otro resultado significativamente superior a las expectativas, los hiperescaladores como Alphabet y Amazon se quedaron rezagados, ya que los inversores siguieron centrados en el considerable gasto de capital necesario para construir la infraestructura de inteligencia artificial y esperaban pruebas más claras de la rentabilidad futura de esas inversiones.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante este mes, realizamos varios ajustes en la cartera.
- Hemos abierto posiciones en Epiroc y Tradeweb, dos empresas de alta calidad expuestas a tendencias de crecimiento estructurales. Epiroc se beneficia de la necesidad a largo plazo de minerales críticos, al tiempo que su exposición a la automatización y la electrificación va en aumento, mientras que Tradeweb está bien posicionada para aprovechar la continua digitalización de los mercados de renta fija.
- Creemos que muchos valores de crecimiento defensivo siguen sobrevendidos, y buscamos de forma selectiva aumentar la exposición allí donde las valoraciones se han vuelto más atractivas y los fundamentales siguen siendo sólidos, a medida que los inversores comienzan a volver a considerar empresas con marcas fuertes, poder de fijación de precios y características evidentes de crecimiento compuesto a largo plazo.
- En el entorno actual, es probable que la visibilidad de los beneficios y la solidez del balance se vean cada vez más recompensadas.
- Nuestra cartera está diversificada entre distintos sectores y fuentes de crecimiento estructural, lo que reduce la dependencia de cualquier tema o factor de mercado concreto y proporciona resiliencia en distintos entornos económicos y de mercado.
- El fondo se compone de una combinación equilibrada de exposición a la IA, al sector sanitario y a empresas de crecimiento de calidad. Los fundamentales siguen siendo sólidos, respaldados por un crecimiento resistente de los beneficios, una fuerte generación de liquidez, una elevada rentabilidad del capital y un riesgo de balance limitado.
- La cartera sigue posicionada para beneficiarse de las tendencias de crecimiento secular a largo plazo, como la inteligencia artificial y la transformación digital, al tiempo que conserva la flexibilidad y la disciplina necesarias para sortear un contexto macroeconómico incierto.
Gráfico de rentabilidad
A 7 de sep. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 08/09/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de ago. de 2026.| América del Norte | 65,4 % |
| Europa | 34,6 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de ago. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
94,8 %
Exposición Neta a Renta Variable94,8 %
Numero de emisiones41
Active Share79,4 %
Para acceder a la vista semanal
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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