Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados mundialesArtículo 9Participaciones
LU1966631001
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91,8 %
Otros
8,2 %
A 30 de jun. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 91,7 %
-
+ 19,5 %
+ 21,4 %
- 1,4 %
Al 08/07/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
+ 15,5 %
+ 20,3 %
+ 28,4 %
- 24,2 %
+ 23,0 %
+ 21,9 %
- 5,1 %
Valor Liquidativo
191,69 €
AUMs
261 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/06/2026
91,8 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de jun. de 2026.
A 8 de jul. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
.png){kind=logo}
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En junio, el fondo registró una rentabilidad absoluta ligeramente positiva, aunque su rendimiento fue inferior al de su índice de referencia.
- El sector tecnológico lastró la rentabilidad del fondo, debido principalmente a la debilidad específica de varias de sus posiciones, como Broadcom y Microsoft.
- Broadcom presentó unos resultados sólidos y un crecimiento de los ingresos por IA, pero los inversores esperaban aún más, mientras que Microsoft sigue viéndose afectada por las preocupaciones sobre el gasto en infraestructura de IA y su impacto en el flujo de caja libre.
- Por otra parte, ASML obtuvo buenos resultados, ya que el aumento de la inversión en capital fija relacionada con la inteligencia artificial por parte de las empresas hiperescalables siguió impulsando la demanda de equipos de litografía avanzados.
- El sector financiero fue el que más lastró los resultados en términos relativos. Las empresas del sector bursátil y de tecnología financiera, como ICE y Adyen, se quedaron rezagadas, ya que los inversores seguían preocupados por los cambios que está provocando la inteligencia artificial, mientras que los bancos —en los que tenemos una exposición limitada— registraron un buen comportamiento a lo largo del mes.
- La selección de valores dentro de nuestro sector de consumo tuvo un impacto positivo en comparación con el indicador de referencia. Home Depot subió gracias a la resistencia de la demanda en el sector de las reformas del hogar, mientras que InterContinental Hotels Group se benefició de las sólidas tendencias en el sector turístico y de la continuación de la recompra de acciones propias.
- Nuestras inversiones en el sector sanitario registraron un sólido rendimiento tras un periodo de rendimientos moderados, y Vertex Pharma, Galderma y Cencora demostraron una notable resistencia durante un mes marcado por la volatilidad.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante este mes, hemos realizado varios ajustes en el fondo.
- Realizamos recogidas de beneficios en nuestras posiciones tecnológicas, como Arista y ASML, tras su buen comportamiento, al tiempo que reforzamos nuestras posiciones en el sector sanitario, entre las que se incluyen EssilorLuxottica, AstraZeneca y Regeneron.
- Seguimos gestionando activamente nuestra exposición al sector tecnológico en un contexto de creciente dispersión en dicho sector.
- Hemos reducido nuestra exposición a los hiperescaladores —Microsoft, Alphabet y Amazon— y hemos aumentado nuestra posición en Broadcom y Relx, aprovechando su relativa debilidad.
- Nuestra exposición al sector tecnológico es más defensiva, ya que evitamos valores de alto beta que pueden dar lugar a un clima de euforia. En cambio, nos centramos en una estrategia «barbell», que combina empresas líderes del sector de los semiconductores a largo plazo, como Nvidia, Broadcom y ASML, con empresas de software seleccionadas.
- Creemos que muchos valores de crecimiento defensivo siguen estando sobrevendidos, y estamos buscando de forma selectiva aumentar nuestra exposición en aquellos casos en los que las valoraciones se han vuelto más atractivas y los fundamentos siguen siendo sólidos, a medida que los inversores comienzan a volver a fijarse en empresas con marcas sólidas, poder de fijación de precios y características evidentes de crecimiento compuesto a largo plazo.
- En el contexto actual, es probable que la visibilidad de los beneficios y la solidez del balance se vean cada vez más recompensadas.
- La cartera sigue estando posicionada para beneficiarse de las tendencias de crecimiento secular a largo plazo, como la inteligencia artificial y la transformación digital, al tiempo que mantiene la flexibilidad y la disciplina necesarias para hacer frente a un contexto macroeconómico incierto.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de jul. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/07/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de jun. de 2026.| América del Norte | 64,7 % |
| Europa | 35,3 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de jun. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
91,8 %
Exposición Neta a Renta Variable91,8 %
Numero de emisiones40
Active Share80,2 %
Para acceder a la vista semanal
Análisis recientes
Actualización de nuestras estrategias • 15 de abril de 2026 • Inglés
Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
4 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 20 de enero de 2026 • Español
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los Gestores del Fondo - 4T 2025
4 minuto(s) de lectura
Actualización de nuestras estrategias • 16 de octubre de 2025 • Español
Carmignac Portfolio Grandchildren: Carta de los gestores del Fondo - 3T 2025
5 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Entorno de mercado