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Estrategias de renta variable

Carmignac Investissement

Mercados mundialesFondos ISR Artículo 8
Participaciones

FR0011269182

Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
  • Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
  • Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
  • Enfoque en el perfil de crecimiento secular impulsado por la innovación, la tecnología y una propuesta de valor única.
Principales documentos
Monthly Factsheet (incluyendo datos ESG)KID
Asignación de activos
Renta variable97.5 %
Otros 2.5 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 153.7 %
+ 70.9 %
+ 68.1 %
+ 46.3 %
+ 7.5 %
Del 18/06/2012
Al 13/05/2025
Rentabilidades anuales 2024
+ 1.2 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.8 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.4 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Valor Liquidativo
239.39 €
AUMs
3 797 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
91.5 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 13 de may. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
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Visión Global

Características & Riesgos

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ESG

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Carmignac Investissement : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de abr. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • Abril de 2025 se caracterizó por una notable volatilidad en los mercados financieros, marcada por una fuerte corrección seguida de un repunte equivalente, que dio lugar a variaciones finales relativamente menores.- El mes comenzó con un anuncio de Donald Trump sobre aranceles más elevados de lo que los mercados habían previsto. Este "Día de la Liberación", como lo denominó el presidente estadounidense, creó temores de recesión entre los inversores, desencadenando una crisis de confianza y provocando una huida de los activos de riesgo y de los activos estadounidenses, incluidos el dólar y los bonos del Tesoro.
  • En respuesta a la fuerte caída de los mercados, Trump suspendió la mayoría de las medidas arancelarias durante 90 días, excluyendo a China, lo que permitió a la renta variable repuntar.
  • La renta variable europea y de los mercados emergentes siguió superando a sus homólogas estadounidenses. El oro fue el ganador destacado del mes, en marcado contraste con el petróleo, que experimentó un descenso significativo.
  • En el frente macroeconómico, la incertidumbre en torno a las barreras comerciales empezó a afectar negativamente a los principales indicadores de actividad estadounidenses, como la confianza de los consumidores.
  • La temporada de resultados comenzó con fuerza, pero las empresas se mostraron cautelosas sobre el futuro debido a las continuas incertidumbres relacionadas con los aranceles.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo superó significativamente a su indicador de referencia, impulsado principalmente por la selección de valores en los sectores tecnológico y sanitario.- Durante este periodo, los valores que más contribuyeron a nuestra rentabilidad fueron Mercadolibre, Broadcom y ServiceNow. Además, nuestras recientes adquisiciones, como Comfort Systems y Celestica, obtuvieron los mejores resultados.
  • Por otra parte, nuestras opciones de venta sobre índices y valores aportaron contribuciones sustanciales, especialmente durante la brusca caída del mercado. Estas opciones, adquiridas varios meses antes, están concebidas para proteger la cartera frente a eventos extremos como los registrados en abril.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En un entorno de mercado muy volátil, nuestra estrategia se centra en el potencial a largo plazo de la renta variable, identificando empresas capaces de capear perturbaciones como Trump 2.0 y el creciente riesgo de recesión.- TSMC, la mayor participación del fondo, registró unos resultados trimestrales satisfactorios, al tiempo que mantuvo sus perspectivas a 2025 y 5 años. La empresa aún no ha visto ningún cambio de planes por parte de los clientes debido a la preocupación por los aranceles y sigue reforzada por la demanda de chips para respaldar la potencia de cálculo y la conectividad.
  • Durante el mes, aprovechamos la fuerte caída del mercado para reforzar ciertas convicciones a niveles de valoración atractivos, en particular dentro del sector tecnológico, como Nvidia, Amazon y Alphabet. También aumentamos nuestras participaciones en Novo Nordisk, ya que parece subestimarse el potencial de crecimiento de los medicamentos contra la obesidad fuera de Estados Unidos.
  • Al mismo tiempo, recogimos beneficios en valores que habían resistido mejor durante este periodo de volatilidad, como Centene y Cencora.
  • Además, aumentamos nuestra exposición a empresas de pequeña y mediana capitalización, que ahora constituyen el 8% del fondo.

Gráfico de rentabilidad

A 13 de may. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 14/05/2025

Carmignac Investissement Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de abr. de 2025.
América del Norte64.7 %
Asia19.9 %
Europa11.0 %
América Latina3.2 %
Asia Pacífica1.4 %
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de abr. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 97.5 %
Exposición Neta a Renta Variable91.5 %
Numero de emisiones80
Active Share80.0 %
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La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
Más información sobre las características del Fondo

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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
El Fondo es un fondo común de derecho francés (FCP) conforme a la directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.