Participaciones
FR0010147603
Captar las tendencias de la renta variable mundial a largo plazo con una sólida gestión del riesgo de caídas
- Un núcleo de cartera de renta variable invertida en las tendencias y dinámicas de mercado actuales más prometedoras.
- Fondo subordinado al fondo de renta variable internacional Carmignac Investissement.
- Una exposición a la renta variable flexible y gestionada de manera activa (del 0% al 100%).
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable91,0 %
Otros
9,0 %
A 31 de ago. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 341,1 %
+ 74,2 %
+ 42,3 %
+ 43,5 %
+ 13,6 %
Al 08/09/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 1,3 %
+ 0,3 %
- 16,1 %
+ 9,1 %
+ 27,0 %
- 6,2 %
+ 2,1 %
+ 13,2 %
+ 10,2 %
+ 16,9 %
Valor Liquidativo
441,08 €
AUMs
324 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/08/2026
24,4 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de ago. de 2026.
A 8 de sep. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Siempre intento explotar al máximo la naturaleza dinámica del Fondo. La vuelta de la inflación es el retorno del ciclo económico, donde la gestión verdaderamente activa destacará aún más, como han demostrado los últimos años.
Carmignac Investissement Latitude : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de ago. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, Carmignac Investissement Latitude registró una rentabilidad positiva, tanto absoluta como relativa, a lo largo del mes, respaldada por la sólida contribución de su fondo principal, Carmignac Investissement.
- Dentro del fondo principal, la tecnología siguió siendo el principal motor de la rentabilidad. Las posiciones asiáticas relacionadas con la IA se recuperaron tras la fuerte corrección observada en junio y julio, con Asia Vital Components, Nitto Boseki y SK Hynix entre los principales contribuidores. Atlassian también contribuyó de manera significativa, repuntando con fuerza después de que unos resultados y unas previsiones tranquilizadoras ayudaran a disipar las preocupaciones sobre la posible disrupción que la IA generativa podría suponer para su modelo de negocio.
- Fuera del sector tecnológico, la infraestructura financiera y los medios de pagos también respaldaron la rentabilidad, sobre todo a través de Tradeweb, S&P Global y Adyen, mientras que Doximity y Cencora contribuyeron positivamente en el sector sanitario. Por el contrario, Broadcom, Alphabet y Amazon lastraron el rendimiento a lo largo del mes, ya que los inversores siguieron centrados en el elevado gasto de capital relacionado con la IA y su posible impacto en la generación futura de flujo de caja libre.
- Por último, las estrategias de cobertura de renta variable del Fondo generaron una modesta contribución negativa, ya que los mercados avanzaron a lo largo del mes. Sin embargo, este freno se mantuvo limitado y solo tuvo un impacto marginal en la rentabilidad global, lo que permitió al Fondo conservar la mayor parte de la revalorización obtenida a través de su exposición al fondo principal.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Actitud constructiva pero cautelosa respecto a las acciones: Los beneficios empresariales siguen mostrando resistencia y el ciclo de inversión en IA continúa respaldando la actividad global, especialmente en Estados Unidos y Asia. Sin embargo, las elevadas valoraciones y los tipos de interés persistentemente altos hacen que los mercados de acciones sean más vulnerables a las decepciones. El tono más agresivo de Kevin Warsh ha reforzado el riesgo de que la política monetaria se mantenga restrictiva durante más tiempo, lo que respalda nuestra decisión de mantener una exposición neta moderada a las acciones, al tiempo que conservamos la flexibilidad para ajustar rápidamente las coberturas.
- La inflación sigue siendo un riesgo clave para el mercado: El conflicto con Irán y las posibles disrupciones en torno al estrecho de Ormuz podrían desencadenar nuevas presiones sobre los precios de la energía. Hasta ahora, los precios del petróleo se han contenido en parte gracias a que China ha recurrido a sus reservas estratégicas, pero la principal incertidumbre es cuánto tiempo puede durar este colchón. Una nueva subida de los precios del petróleo podría impulsar al alza las expectativas de inflación y los rendimientos de la deuda, lo que generaría una presión adicional sobre las valoraciones de las acciones.
- Varios factores podrían impulsar la volatilidad de cara a finales de año: Las preocupaciones fiscales en Estados Unidos, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro y las próximas elecciones de mitad de legislatura podrían generar nuevas oscilaciones en los mercados, mientras que la incertidumbre en torno a la sostenibilidad y la rentabilidad de las enormes inversiones en capital fijo en inteligencia artificial sigue siendo un riesgo importante para las acciones de megacapitalización estadounidenses.
- En este contexto, mantenemos un posicionamiento en renta variable flexible y relativamente prudente, al tiempo que mantenemos cubierta gran parte de la exposición del Fondo al dólar estadounidense.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de sep. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/09/2026
Cifras clave
A continuación figuran algunas cifras clave que le ayudarán a comprender la gestión y el posicionamiento del Fondo.
Datos de Exposición
A 31 de ago. de 2026.Exposición Neta a Renta Variable24,4 %
Tasa de inversión global95,1 %
Master Fund Allocation98,0 %
Para acceder a la vista semanal
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