Estrategias de Activos Privados
Carmignac Private Evergreen
Participaciones
LU2799473397
Escala de Riesgo
6 / 7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
Del 15/05/2024
Al 30/04/2025
+ 26.1 %
-
-
-
-
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 25.3 %
Valor Liquidativo
126.06 €
AUMs
137 M €
Clasificación SFDR
Artículo 8
REPARTICIÓN DE ACTIVOS
Esta sección detalla la asignación de inversiones entre las distintas clases de activos dentro de los mercados privados, como inversiones secundarias, inversiones primarias e inversiones directas, así como la proporción de activos líquidos (mantenidos en la manga líquida). Proporciona una visión general de la composición de la cartera y puede ajustarse en cualquier momento.Estrategia/subactivo exposición (% Activo neto)
A 30 de abr. de 2025.- Coinversiones secundarias
- 51.0 %
- Inversiones con mayor liquidez
- 33.9 %
- Coinversiones directas
- 12.0 %
- Inversiones del Fondo en mercados primários y secundários
- 3.1 %
Principales riesgos de inversión
Esta sección proporciona una visión general de las principales participaciones del fondo, incluyendo detalles sobre los tipos específicos de inversiones y sus respectivas ponderaciones en porcentaje de los activos totales del fondo.PRINCIPALES INVERSIONES (% Activo Neto)
A 30 de abr. de 2025.| Project Michigan | 14.1% |
| Project Roland | 13.4% |
| Project Bernabeu | 13.3% |
| Project Volt | 7.0% |
| Project Archimed | 5.3% |
| Project Luigi | 4.9% |
| Project Skyline | 3.4% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 3.1% |
| Project Nicki | 1.7% |
Total
66.1 %
Geography Breakdown
La exposición del Fondo a un país o región específicos le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. El desglose geográfico también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de dic. de 2024.| Europa | 63.8 % |
| North America | 31.8 % |
| Asia | 4.1 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa63.8 %
 Europa |
Para acceder a la vista semanal
Sector Breakdown
La exposición del Fondo a un sector específico le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. La asignación sectorial también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.Vintage Breakdown
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.Vintage Breakdown
A 31 de dic. de 2024.Comentarios del equipo de inversión
Lea a continuación el análisis del equipo de inversión.
Carmignac Private Evergreen Informes mensuales
A 30 de abr. de 2025.El equipo de inversión
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En abril de 2025, el Valor liquidativo ("VL") de Carmignac Private Evergreen (EUR A) disminuyó un -1,56%. Esta evolución se debió principalmente a las fluctuaciones negativas del tipo de cambio EUR/USD (-5,24 % este mes) como consecuencia de nuestro 28 % de valor liquidativo neto denominado en USD. No obstante, esta evolución se vio parcialmente compensada por un efecto positivo de 0,6 millones de euros de las coberturas cambiarias. Nuestra cartera se mantiene sólida, con una revalorización positiva basada en las marcas del cuarto trimestre de 2024, así como en el frente de generación de liquidez, con más de 2,3 millones de euros recibidos en distribuciones: 1,5 millones de euros de dos salidas en Project Luigi, 0,4 millones de euros de Project Roland y 0,4 millones de euros de recapitulación de dividendos de AHEAD, todas ellas inversiones realizadas hace menos de un año. - Aunque no se ha cerrado ninguna operación este mes, hemos firmado una gran operación secundaria diversificada de intereses de LP que se cerrará y transferirá en septiembre. Vemos muchas oportunidades atractivas en el mercado secundario, especialmente en el espacio del mercado medio. Seguimos confiando en que un momento como el actual, caracterizado por la elevada incertidumbre del mercado, represente un punto de entrada atractivo para las inversiones, dadas las posibles dislocaciones de valoración impulsadas por factores como la demanda de liquidez, la necesidad de reequilibrar la cartera o el deseo de cristalizar las ganancias. Estamos revisando activamente una sólida cartera de operaciones y disponemos de suficiente liquidez para aprovechar las oportunidades en los próximos meses.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrada en los mercados secundarios, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de private equity a los inversores que deseen diversificar su exposición a operaciones de buyout de alta calidad desde el primer día. Nuestro objetivo de asignación incluye centrarnos en empresas secundarias a través de coinversiones con condiciones atractivas, al tiempo que invertimos de forma oportunista en coinversiones directas de alta convicción para generar alfa. Las inversiones primarias se considerarán más adelante en la vida del Fondo. Los mercados secundarios ofrecen un atractivo perfil de riesgo-rentabilidad, gracias a la posibilidad de negociar condiciones y estructuración favorables, como descuentos y pagos aplazados, y ofrece numerosas ventajas, como la reducción del efecto de curva J y del riesgo de blind-pool. Se trata de una clase de activos única con baja correlación tanto con las estrategias de mercado público como con otras estrategias de mercado privado, lo que reitera la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de una cartera de inversión.- Perspectivas: En la actualidad, nuestra cartera ofrece exposición a más de 380 empresas a través de 9 inversiones y está muy diversificada entre sectores, geografías y épocas, al tiempo que sigue centrándose en los mercados desarrollados y en las adquisiciones de valores privados. Dado que el Fondo se encuentra aún en su fase inicial, la parte líquida de la cartera es mayor que su asignación prevista. Esperamos que esta situación se normalice a finales de 2025. Cabe señalar que la cartera líquida se gestiona activamente y se invierte en una gama variada de fondos de renta fija y de crédito de Carmignac sin comisiones.
Análisis recientes
Activos Privados • 20 de mayo de 2025 • Español
Entre bastidores: Nuestros expertos en private equity responden a sus preguntas
5 minuto(s) de lectura
Activos Privados • 23 de abril de 2025 • Inglés
Carmignac Private Evergreen: Letter from the Fund Managers
Activos Privados • 22 de abril de 2025 • Español
Factores que impulsan el crecimiento de los mercados secundarios
1 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado
El segmento dirigido por los LP, que representa el 56%, mantuvo su impulso a lo largo de 2024, con un crecimiento interanual del 41%. La presión sobre la liquidez, unida a un entorno de precios favorable, ha llevado a una amplia gama de inversores a recurrir al mercado secundario como herramienta estratégica para gestionar sus carteras de inversión privada. El auge de los vehículos Evergreen también ha impulsado la demanda, añadiendo nuevas dimensiones al mercado y fomentando una mayor dinámica competitiva, al tiempo que permite a los compradores desplegar mayores compromisos de capital.
El mercado dirigido por GP, que representa el 44%, también alcanzó un nuevo máximo en 2024, impulsado por una adopción continuada y una dinámica sólida tanto en el lado de la demanda como en el de la oferta.