Estrategias de Activos Privados
Carmignac Private Evergreen
Participaciones
LU2799473470
Escala de Riesgo
6 / 7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
Del 15/05/2024
Al 29/05/2026
+ 40,3 %
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+ 10,9 %
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
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+ 25,4 %
+ 7,9 %
Valor Liquidativo
140,35 €
AUMs
157 M €
Clasificación SFDR
Artículo 8
RESUMEN DE RENTABILIDAD
Infórmese sobre la rentabilidad histórica, la volatilidad y todas las medidas de rentabilidad que le permitirán evaluar la rentabilidad pasada del Fondo.
Carmignac Private Evergreen : rentabilidad del fondo
Evolución del fondo y del indicador (base 100 - neta de comisiones)
A 12 de jun. de 2026.Rentabilidades anuales (en %)
Rentabilidades anuales (en %)
A 29 de may. de 2026.- Carmignac Private Evergreen - I EUR ACC
| Carmignac Private Evergreen I EUR ACC | +3,7 % | +0,1 % | +2,2 % | +10,9 % | - | - | - |
| Media de la categoría | - | - | - | - | - | - | - |
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 29/05/2026.
Comentarios del equipo de inversión
Lea a continuación el análisis del equipo de inversión.
Carmignac Private Evergreen Informes mensuales
A 29 de may. de 2026.El equipo de inversión
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En mayo de 2026, el valor liquidativo de Carmignac Private Evergreen (EUR I) registró una rentabilidad estable del +0,1 %, tras recibir la mayoría de los valores liquidativos del primer trimestre de las carteras subyacentes. En general, los fondos subyacentes demostraron su solidez: Las estrategias europeas registraron ligeras subidas (sobre todo FSI I y Minerva), mientras que algunos fondos norteamericanos registraron caídas mínimas, especialmente en operaciones secundarias como las de Michigan y Roland. Esta estabilidad es digna de mención, teniendo en cuenta el contexto macroeconómico y geopolítico más volátil del primer trimestre, que incluyó correcciones de mercado y el aumento de los precios de las materias primas en marzo. La línea de coinversión directa sigue registrando una buena rentabilidad, gracias al sólido crecimiento operativo de las empresas del portfolio. Ahead, una empresa de consultoría IT centrada en el mercado estadounidense, ha sido revalorizada, lo que refleja una rentabilidad superior a lo esperado desde principios de 2025.
- En la actualidad, nuestro portfolio ofrece exposición a más de 1.000 empresas y está muy diversificado en cuanto a sectores, zonas geográficas y años de constitución, sin dejar de centrarse en los mercados desarrollados y las adquisiciones de activos privados. La cartera de activos líquidos se aproxima a la asignación objetivo de aproximadamente el 15 %; se gestiona de forma activa y se invierte en una selección de fondos de renta fija y de crédito de Carmignac sin comisiones, y ha generado una rentabilidad neta anualizada superior al 5,0 % desde el lanzamiento del fondo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrado en el mercado secundario, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de activos privados a los inversores que deseen diversificar su exposición a sociedades de adquisición de alta calidad desde el primer día. Nuestra estrategia de inversión se centra en el mercado secundario a través de coinversiones con condiciones atractivas, combinadas con coinversiones directas para generar alfa. Las inversiones principales se considerarán en una fase posterior de la vida del fondo. Los mercados secundarios ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo, gracias a la posibilidad de negociar descuentos y pagos aplazados, y presentan numerosas ventajas, como un efecto curva J reducido y un menor riesgo de «blind pool». Se trata de una clase de activos con una baja correlación tanto con las estrategias del mercado público como con otras estrategias del mercado privado, lo que pone de manifiesto la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de un portfolio de inversión.
- Perspectivas: De cara al futuro, se prevé que en junio se produzca la cesión de una participación en un fondo especializado en servicios financieros. La posible salida a bolsa de SpaceX (uno de nuestros activos más importantes) constituye un factor clave. Paralelamente, dos operaciones secundarias impulsadas por socios comanditarios se encuentran en una fase avanzada de diligencia debida con Clipway. Las perspectivas para las inversiones secundarias en activos privados a nivel mundial en 2026 siguen siendo positivas, respaldadas por una oferta creciente de oportunidades impulsada por la demanda de liquidez, el reequilibrio de portfolios y el deseo de materializar ganancias. Aunque los precios siguen siendo competitivos, el mercado secundario sigue siendo un mercado favorable para los compradores y continúa ofreciendo oportunidades de inversión atractivas.
Escenarios de rentabilidad
Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorable, moderado y favorable que se muestran son ilustraciones basadas en la rentabilidad más baja, media y más alta del producto durante los últimos 10 años. Los mercados podrían evolucionar de manera muy distinta en el futuro.
Este cuadro muestra el dinero que usted podría recibir a lo largo de los próximos 5 años, en función de los distintos escenarios, suponiendo que invierta 10 000 €.
Este cuadro muestra el dinero que usted podría recibir a lo largo de los próximos 5 años, en función de los distintos escenarios, suponiendo que invierta 10 000 €.
Escenarios de rentabilidad
A May. 2026.Escenarios
En caso de salida después de 1
año
En caso de salida después de 5
años
Tensión
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
7.130 €
−28,71 %
5.680 €
−10,70 %
Desfavorable
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
9.350 €
−6,47 %
14.360 €
+7,50 %
Moderado
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
10.290 €
+2,85 %
17.770 €
+12,19 %
Favorable
Lo que podría recibir tras deducir los costes
Rendimiento medio cada año
13.410 €
+34,15 %
20.030 €
+14,91 %
El escenario desfavorable se produjo para una inversión entre 02/2025 y 05/2026.
El escenario moderado se produjo para una inversión entre 10/2016 y 10/2021.
El escenario favorable se produjo para una inversión entre 03/2020 y 03/2025.
Fuente: Carmignac a 31 de may. de 2026.
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Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
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Entorno de mercado