Estrategias de Activos Privados
Carmignac Private Evergreen
Participaciones
LU2799473470
Escala de Riesgo
6 / 7
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
Del 15/05/2024
Al 29/05/2026
+ 40,3 %
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+ 10,9 %
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
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+ 25,4 %
+ 7,9 %
Valor Liquidativo
140,35 €
AUMs
157 M €
Clasificación SFDR
Artículo 8
REPARTICIÓN DE ACTIVOS
Esta sección detalla la asignación de inversiones entre las distintas clases de activos dentro de los mercados privados, como inversiones secundarias, inversiones primarias e inversiones directas, así como la proporción de activos líquidos (mantenidos en la manga líquida). Proporciona una visión general de la composición de la cartera y puede ajustarse en cualquier momento.
Estrategia/subactivo exposición (% Activo neto)
A 29 de may. de 2026.- Coinversiones secundarias
- 68,1 %
- Inversiones con mayor liquidez | de los cuales, efectivo neto disponible (después de identificar los elementos a pagar y a cobrar)
- 14,9 %
- Coinversiones directas
- 14,1 %
- Inversiones del Fondo en mercados primários y secundários
- 2,8 %
Principales riesgos de inversión
Esta sección proporciona una visión general de las principales participaciones del fondo, incluyendo detalles sobre los tipos específicos de inversiones y sus respectivas ponderaciones en porcentaje de los activos totales del fondo.
PRINCIPALES INVERSIONES (% Activo Neto)
A 27 de feb. de 2026.| Project Michigan | 11,2 % |
| Project Roland | 10,2 % |
| Project Bernabeu | 10,1 % |
| Project Archimed | 6,4 % |
| Project Nick | 6,0 % |
| Project Riva | 5,4 % |
| FSI (IF) | 5,1 % |
| Project Skyline | 3,3 % |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2,5 % |
| Project Minerva | 2,1 % |
| Apheon Special Opportunities Fund S.C.A SICAV-RAIF | 1,7 % |
Total
64,1 %
Desglose por zonas geográficas
La exposición del Fondo a un país o región específicos le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. El desglose geográfico también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| Europa | 48,8 % |
| América del Norte | 47,5 % |
| Asia | 3,4 % |
| Otros países | 0,3 % |
| 100,0 % |
Europa48,8 %
 Europa |
Para acceder a la vista semanal
Desglose por Sector
La exposición del Fondo a un sector específico le da una idea de su diversificación y de las oportunidades y riesgos que conlleva. La asignación sectorial también proporciona una visión general de la estrategia de inversión del Fondo y de su posicionamiento actual.
Vintage Breakdown
La añada se refiere al año en el que Carmignac Private Evergreen invirtió en las empresas subyacentes, ya sea directamente a través de coinversiones directas, o indirectamente a través de operaciones secundarias.
Vintage Breakdown
A 30 de sep. de 2025.Comentarios del equipo de inversión
Lea a continuación el análisis del equipo de inversión.
Carmignac Private Evergreen Informes mensuales
A 29 de may. de 2026.El equipo de inversión
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Comentario de rentabilidad
- En mayo de 2026, el valor liquidativo de Carmignac Private Evergreen (EUR I) registró una rentabilidad estable del +0,1 %, tras recibir la mayoría de los valores liquidativos del primer trimestre de las carteras subyacentes. En general, los fondos subyacentes demostraron su solidez: Las estrategias europeas registraron ligeras subidas (sobre todo FSI I y Minerva), mientras que algunos fondos norteamericanos registraron caídas mínimas, especialmente en operaciones secundarias como las de Michigan y Roland. Esta estabilidad es digna de mención, teniendo en cuenta el contexto macroeconómico y geopolítico más volátil del primer trimestre, que incluyó correcciones de mercado y el aumento de los precios de las materias primas en marzo. La línea de coinversión directa sigue registrando una buena rentabilidad, gracias al sólido crecimiento operativo de las empresas del portfolio. Ahead, una empresa de consultoría IT centrada en el mercado estadounidense, ha sido revalorizada, lo que refleja una rentabilidad superior a lo esperado desde principios de 2025.
- En la actualidad, nuestro portfolio ofrece exposición a más de 1.000 empresas y está muy diversificado en cuanto a sectores, zonas geográficas y años de constitución, sin dejar de centrarse en los mercados desarrollados y las adquisiciones de activos privados. La cartera de activos líquidos se aproxima a la asignación objetivo de aproximadamente el 15 %; se gestiona de forma activa y se invierte en una selección de fondos de renta fija y de crédito de Carmignac sin comisiones, y ha generado una rentabilidad neta anualizada superior al 5,0 % desde el lanzamiento del fondo.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Estrategia de inversión: Centrado en el mercado secundario, Carmignac Private Evergreen nos permite ofrecer una solución integral de activos privados a los inversores que deseen diversificar su exposición a sociedades de adquisición de alta calidad desde el primer día. Nuestra estrategia de inversión se centra en el mercado secundario a través de coinversiones con condiciones atractivas, combinadas con coinversiones directas para generar alfa. Las inversiones principales se considerarán en una fase posterior de la vida del fondo. Los mercados secundarios ofrecen un perfil de riesgo-rentabilidad atractivo, gracias a la posibilidad de negociar descuentos y pagos aplazados, y presentan numerosas ventajas, como un efecto curva J reducido y un menor riesgo de «blind pool». Se trata de una clase de activos con una baja correlación tanto con las estrategias del mercado público como con otras estrategias del mercado privado, lo que pone de manifiesto la complementariedad de las estrategias públicas y privadas dentro de un portfolio de inversión.
- Perspectivas: De cara al futuro, se prevé que en junio se produzca la cesión de una participación en un fondo especializado en servicios financieros. La posible salida a bolsa de SpaceX (uno de nuestros activos más importantes) constituye un factor clave. Paralelamente, dos operaciones secundarias impulsadas por socios comanditarios se encuentran en una fase avanzada de diligencia debida con Clipway. Las perspectivas para las inversiones secundarias en activos privados a nivel mundial en 2026 siguen siendo positivas, respaldadas por una oferta creciente de oportunidades impulsada por la demanda de liquidez, el reequilibrio de portfolios y el deseo de materializar ganancias. Aunque los precios siguen siendo competitivos, el mercado secundario sigue siendo un mercado favorable para los compradores y continúa ofreciendo oportunidades de inversión atractivas.
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Carmignac Private Evergreen hace referencia al compartimento Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI inscrita en el RCS luxemburgués con el número B285278.
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