Participaciones
LU2782951763
Un Fondo de acciones basado en convicciones para inversores largoplacistas
- Un Fondo enfocado en seleccionar empresas de elevada calidad en todo el mundo, es decir, con solidez financiera y con una rentabilidad sostenible.
- Un proceso de inversión basado en un análisis exhaustivo de los fundamentales, una selección cuantitativa y un enfoque de inversión socialmente responsable.
- Una cartera concentrada, con una rotación reducida y valores escogidos con base en firmes convicciones, que aspira a brindar un crecimiento sostenido del capital a largo plazo.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable99.1 %
Otros
0.9 %
A 27 de feb. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 2.0 %
-
-
-
+ 13.5 %
Al 08/04/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 1.2 %
+ 7.4 %
Valor Liquidativo
102.01 $
AUMs
297 M €
Exposición Neta a Renta Variable27/02/2026
99.1 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 27 de feb. de 2026.
A 8 de abr. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras de sus gestores.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren es un fondo intergeneracional que se centra en empresas de alta calidad para ayudar a los inversores a constituir un capital no sólo para sí mismos, sino también para las generaciones futuras.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grandchildren : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de mar. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Obe EJIKEME
Fund Manager, Analyst
Comentario de rentabilidad
- En marzo, el Fondo registró una rentabilidad absoluta negativa y obtuvo un rendimiento inferior al de su indicador de referencia.
- En general, los fondos de calidad tuvieron dificultades en marzo, en un contexto de rotación hacia los valores cíclicos, lo que perjudicó a las empresas con un posicionamiento defensivo.
- Los principales lastre fueron los sectores de productos de primera necesidad y de industriales, tanto en términos absolutos como relativos.
- Colgate, Procter & Gamble y L’Oréal registraron caídas superiores al 10 %, impulsadas por el aumento de las expectativas de inflación tras la subida de los precios del petróleo.
- En el sector industrial, Schneider Electric registró una caída ante la creciente preocupación por las perspectivas económicas de Europa y una posible desaceleración de la actividad.
- En el sector sanitario, Alcon y Vertex también lastraron la rentabilidad, a pesar de que no se produjo un deterioro significativo de los fundamentos económicos, mientras que EssilorLuxottica registró una caída debido a la preocupación por el aumento de la competencia en el segmento de las gafas inteligentes.
- Por último, el sector de la Energía registró un buen comportamiento durante el mes; sin embargo, nuestra falta de exposición, dado que no cumple nuestros criterios de inversión, supuso un lastre relativo para la rentabilidad.
- Por el contrario, nuestra selección de valores del sector de las finanzas supuso una contribución positiva en términos relativos con respecto al indicador de referencia.
- Empresas como S&P Global e Intercontinental Exchange se beneficiaron de sus modelos de negocio defensivos y de su capacidad para mantener los beneficios.
- Otro caso destacado en un mes por lo demás difícil fue el de Galderma, que se benefició de la salida total de un consorcio de inversores financieros, una medida que fue bien recibida por el mercado.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante este mes tan volátil, hemos realizado varios ajustes en la cartera
- Hemos liquidado por completo nuestra posición en Novo Nordisk tras los decepcionantes resultados obtenidos con su molécula de última generación para la pérdida de peso, lo que, en nuestra opinión, aumenta los riesgos futuros relacionados con la competencia y los genéricos.
- También redujimos nuestra exposición al sector de productos de primera necesidad, ante la preocupación de que el aumento de los costes logísticos pudiera ejercer presión sobre los márgenes, vendiendo nuestras acciones de Unilever y reduciendo nuestra posición en Procter & Gamble.
- Seguimos realizando una gestión activa de nuestra exposición al sector tecnológico, ya que observamos un alto nivel de dispersión en todo el sector.
- A lo largo del mes, redujimos considerablemente nuestra posición en Microsoft, que registró una de sus peores rentabilidades trimestrales en más de una década.
- Aprovechamos la reciente volatilidad del mercado para abrir una nueva posición en Broadcom, un proveedor clave de chips de IA personalizados (ASIC) y componentes de red para centros de datos de hiperescaladores. La empresa se beneficia de una previsión de la demanda a varios años vista y es relativamente menos sensible a las fluctuaciones de los precios de la energía y al crecimiento mundial.
- Aprovechamos la caída de los mercados para abrir posiciones en empresas de gran calidad, como AstraZeneca y Parker Hannifin.
- En el contexto actual, es probable que la previsibilidad de los beneficios y la solidez del balance se vean cada vez más recompensadas. Nuestras principales convicciones suelen ser menos sensibles a un deterioro del crecimiento mundial.
- La cartera sigue estando posicionado para beneficiarse de las tendencias de crecimiento secular a largo plazo, como la inteligencia artificial y la transformación digital, al tiempo que mantiene la flexibilidad y la disciplina necesarias para hacer frente a un contexto macroeconómico incierto.
Gráfico de rentabilidad
A 8 de abr. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/04/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 27 de feb. de 2026.| América del Norte | 59.0 % |
| Europa | 41.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 27 de feb. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
99.1 %
Exposición Neta a Renta Variable99.1 %
Numero de emisiones42
Active Share81.5 %
Para acceder a la vista semanal
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Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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