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Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Grande Europe

Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9
Participaciones

LU0807689079

Principales documentos
Monthly FactsheetKID
Asignación de activos
Renta variable94.8 %
Otros 5.2 %
A 31 de mar. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 171.2 %
+ 93.3 %
+ 57.6 %
+ 21.8 %
- 0.2 %
Del 19/07/2012
Al 29/04/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valor Liquidativo
271.22 $
AUMs
706 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2025
94.8 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 29 de abr. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grande Europe
Estrategias de renta variableCarmignac Portfolio Grande Europe
Participaciones

LU0807689079

Visión Global

Características & Riesgos

Rentabilidad

Cartera

ESG

Documentos

Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 31 de mar. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Entorno de mercado

  • En marzo, los mercados europeos atravesaron un periodo difícil, con descensos de los índices del 4%, sobre todo en sectores económicamente sensibles como el industrial, el químico, el tecnológico y el sanitario.- Las medidas de estímulo fiscal de Alemania, incluido un fondo de inversión en infraestructuras de 500.000 millones de euros, proporcionaron un apoyo sustancial a los mercados europeos.
  • Sin embargo, la narrativa del mercado estuvo dominada por la evolución de los aranceles, con la confirmación de los aranceles sobre los automóviles en la última semana del mes. Además, el mercado se está preparando para la posibilidad de nuevos aranceles por parte de la administración Trump.
  • Esperamos que estos acontecimientos actúen como un momento crucial para el mercado, especialmente para los valores con una exposición y ventas internacionales significativas.

Comentario de rentabilidad

  • En marzo, el fondo registró una rentabilidad negativa tanto en términos absolutos como relativos.- Esta rentabilidad inferior se debió principalmente a un notable cambio en el sentimiento de los inversores, que se alejaron de los valores de crecimiento.
  • Nuestra selección de valores del sector de finanzas contribuyó positivamente a la rentabilidad del fondo. En particular, Deutsche Börse y Euronext demostraron resistencia a la volatilidad del mercado y obtuvieron buenos resultados durante el mes.
  • Sin embargo, los principales detractores fueron los valores de los sectores de sanidad y tecnologia de la informacion.
  • Novo Nordisk fue el mayor detractor, ya que la tasa de crecimiento de su medicamento contra la obesidad se estancó, alimentando la preocupación de los inversores sobre sus previsiones de ventas durante los resultados del 1T.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • Durante el mes, realizamos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando una nueva posición en el Fondo.- A lo largo del mes, seguimos mejorando nuestra exposición al sector industrial aumentando nuestras participaciones en Schneider Electric, pero también en Prysmian y Kingspan, que iniciamos recientemente.
  • Iniciamos una pequeña posición en IMCD, una empresa de distribución química de alta calidad que ya poseíamos anteriormente.
  • La acción ha bajado considerablemente en los últimos años debido al aumento de los rendimientos de los bonos, y prevemos que se comportará bien en el actual entorno de mercado.
  • Por el contrario, redujimos nuestras posiciones en Euronext, Deutsche Börse y Elis, que han obtenido buenos resultados recientemente.
  • El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte a medio-largo plazo.
  • Seguimos fieles a nuestra filosofía y creemos que ésta es una gran oportunidad para que nuestros inversores accedan a una serie de las mejores empresas europeas a valoraciones de entrada atractivas.

Gráfico de rentabilidad

A 29 de abr. de 2025.
Ver rentabilidades detalladas
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. ​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 01/05/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 31 de mar. de 2025.
Europa100.0 %
Ver detalles
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace
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Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de mar. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 94.8 %
Exposición Neta a Renta Variable94.8 %
Numero de emisiones41
Active Share82.1 %
Para acceder a la vista semanal
Regístrese en ProSpace

La estrategia en pocas palabras

Equipo de gestión de Fondos
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Más información sobre las características del Fondo

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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.