Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9Participaciones
LU0807689079
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97.2 %
Otros
2.8 %
A 30 de abr. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 187.1 %
+ 97.0 %
+ 61.5 %
+ 39.4 %
+ 2.9 %
Al 20/05/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valor Liquidativo
287.10 $
AUMs
745 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/04/2025
97.2 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de abr. de 2025.
A 20 de may. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de abr. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En abril, el fondo obtuvo rentabilidades positivas tanto en términos absolutos como relativos.- Esta rentabilidad superior se debió principalmente a nuestra gestión activa y a la selección de valores en el sector de consumo.
- En cuanto a los valores, L'Oréal fue el que más contribuyó a la rentabilidad del fondo, con un fuerte crecimiento de las ventas en el primer trimestre, impulsado por la fuerte demanda de sus productos, especialmente en Europa.
- Sartorius también obtuvo buenos resultados en abril, con un aumento de los ingresos por ventas en el primer trimestre, junto con una mejora de la rentabilidad y la eficacia operativa.
- Sin embargo, los principales detractores fueron los valores del sector sanitario.
- Novo Nordisk fue el mayor detractor, al enfrentarse a una mayor competencia de su principal competidor, Eli Lilly, lo que pesó en el ánimo de los inversores y suscitó inquietud sobre el crecimiento de las ventas.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante el mes, hicimos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando nuevas posiciones que probablemente se beneficiarán del gasto fiscal alemán y de las mejoras en el crecimiento económico europeo, al tiempo que cumplen nuestros criterios de calidad y sostenibilidad.- Añadimos una pequeña posición en Bechtle, empresa alemana de servicios informáticos, y en Kion, líder del mercado con una cuota aproximada del 30% en el mercado de carretillas elevadoras industriales de Europa Occidental, que debería beneficiarse de la consolidación europea.
- También iniciamos una posición en Unilever, que se espera obtenga buenos resultados en unas condiciones de mercado inciertas.
- A lo largo del mes, aumentamos nuestra exposición a varias empresas del sector sanitario, en particular del sector biotecnológico, como Merus y Zealand Pharma, que tienen sólidos fundamentos y fueron las más afectadas.
- El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte de medio a largo plazo.
- Seguimos comprometidos con nuestra filosofía y creemos que ésta es una gran oportunidad para que nuestros inversores accedan a algunas de las mejores empresas europeas a valoraciones de entrada atractivas.
Gráfico de rentabilidad
A 20 de may. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 21/05/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de abr. de 2025.| Europa | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de abr. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.2 %
Exposición Neta a Renta Variable97.2 %
Numero de emisiones44
Active Share80.2 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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