Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosFondos ISR Artículo 9Participaciones
LU0807689079
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.6 %
Otros
5.4 %
A 30 de may. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 189.2 %
+ 107.3 %
+ 61.2 %
+ 42.0 %
+ 2.1 %
Al 11/06/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valor Liquidativo
289.22 $
AUMs
731 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
94.6 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de may. de 2025.
A 11 de jun. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de may. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En mayo, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva en términos absolutos, aunque inferior a la de su índice de referencia.- Esta rentabilidad inferior estuvo impulsada principalmente por el sector sanitario, que se ha visto afectado por la orden ejecutiva de Trump destinada a reducir los elevados precios de los medicamentos con receta.
- La biotecnológica belga Argenx fue el mayor detractor, tras incumplir las expectativas de ingresos y enfrentarse a la preocupación de los inversores por los posibles cambios en las políticas de reembolso de Medicare.
- En el lado positivo, ASML fue el valor que más contribuyó a los resultados, beneficiándose de la mejora de la confianza del mercado mundial tras los avances en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
- Prysmian, multinacional fabricante de cables eléctricos y de telecomunicaciones, también tuvo un buen comportamiento, especialmente en mayo, tras presentar unos sólidos resultados en el primer trimestre de 2025. Destacó su segmento de Transmisión, que registró un crecimiento orgánico superior al 50%.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante el mes, realizamos algunos ajustes en nuestra cartera iniciando una posición en UBS, uno de los pocos bancos que se ajusta a nuestros criterios de calidad y sostenibilidad.- Por el contrario, abandonamos por completo nuestra participación en Atlas Copco, tras un periodo de bajo rendimiento.
- También recortamos ligeramente nuestra posición en SAP, ya que sus sólidos fundamentales parecen reflejarse cada vez más en su valoración.
- Además, redujimos nuestra exposición a los valores del sector sanitario, que han registrado un rendimiento inferior en lo que va de año debido a la preocupación por los aranceles. Por el contrario, aumentamos nuestra asignación a valores industriales, que creemos están bien posicionados para beneficiarse de las tendencias de consolidación en curso en toda Europa.
- El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte de medio a largo plazo.
- Seguimos comprometidos con nuestra filosofía y creemos que esta es una gran oportunidad para que nuestros inversores accedan a algunas de las mejores empresas europeas a valoraciones de entrada atractivas.
Gráfico de rentabilidad
A 11 de jun. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/06/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de may. de 2025.| Europa | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de may. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
94.6 %
Exposición Neta a Renta Variable94.6 %
Numero de emisiones44
Active Share80.2 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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