Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Investissement

Mercados mundialesArtículo 8
Participaciones

LU1299311834

Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
  • Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
  • Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
  • Enfoque en el perfil de crecimiento secular impulsado por la innovación, la tecnología y una propuesta de valor única.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable98 %
Otros 2 %
A 29 de ago. de 2025.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 107.1 %
-
+ 60.8 %
+ 68.0 %
+ 19.9 %
Del 19/11/2015
Al 07/10/2025
Rentabilidades anuales 2024
- 1.7 %
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
+ 24.6 %
Valor Liquidativo
207.08 €
AUMs
257 M €
Exposición Neta a Renta Variable29/08/2025
97.1 %
Clasificación SFDR

Artículo

8
A 7 de oct. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.

Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de sep. de 2025.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer Barrett ha obtenido una calificación de + por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de agosto de 2025. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.

Entorno de mercado

  • Los mercados bursátiles mundiales registraron fuertes y amplias ganancias en septiembre de 2025.
  • Los mercados emergentes superaron a la renta variable mundial, liderados por la notable fortaleza de China, Taiwán y Corea.
  • Las acciones relacionadas con la inteligencia artificial lideraron el mercado, impulsadas por una serie de nuevos acuerdos y asociaciones en infraestructura y computación de inteligencia artificial, lo que reforzó aún más el fuerte impulso del sector.
  • Los mercados estadounidenses también se beneficiaron de la primera bajada de tipos del año por parte de la Reserva Federal y del descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
  • El dólar estadounidense se debilitó, ya que los inversores diversificaron sus carteras alejándose de la divisa ante la creciente preocupación por la credibilidad institucional de Estados Unidos.
  • Los activos refugio experimentaron una renovada demanda, lo que impulsó los precios del oro casi un 11 %, acercándose a los 4000 dólares por onza.

Comentario de rentabilidad

  • El fondo obtuvo un sólido rendimiento durante el mes, tanto en términos absolutos como relativos.
  • Los mercados emergentes, en particular nuestras selecciones tecnológicas como TSMC y SK Hynix, fueron los principales contribuyentes durante el periodo.
  • La exposición diversificada en toda la cadena de valor tecnológica también aportó valor, con Alphabet, Nvidia y Celestica entre las empresas con mejor rendimiento.
  • La selección de valores en el sector industrial fue otro factor positivo, especialmente en empresas relacionadas con la electrificación, como Prysmian y Schneider Electric, así como en el sector aeroespacial.
  • Por el contrario, nuestras posiciones financieras centradas en infraestructuras obtuvieron resultados inferiores a la media, siendo S&P Global y Block los principales lastres.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • El contexto sigue siendo favorable para la renta variable, con unas condiciones financieras laxas y una reaceleración del crecimiento estadounidense prevista para 2026. No obstante, las valoraciones elevadas exigen una mayor disciplina.
  • El impulso de la inversión en IA se mantiene fuerte, pero están apareciendo signos de exceso y expansión múltiple injustificada en algunas partes de la tecnología no rentable.
  • Seguimos centrados en la valoración y la rentabilidad, asegurando las ganancias en semiconductores y rotando hacia nombres de software rezagados como ServiceNow, Salesforce y GitLab.
  • Reforzamos nuestra exposición financiera a través de empresas de alta calidad (S&P Global, Tradeweb, Intercontinental Exchange), al tiempo que mantuvimos una postura selectiva con respecto a los bancos de EM (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).
  • Los temas centrales siguen siendo: la inteligencia artificial en hardware y aplicaciones en Asia y Estados Unidos; las industrias vinculadas a la electrificación, la reindustrialización y el sector aeroespacial; y las finanzas de alta calidad.

Gráfico de rentabilidad

A 7 de oct. de 2025.
​Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/10/2025

Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de sep. de 2025.
América del Norte57.4 %
Asia23.7 %
Europa15.3 %
América Latina2.5 %
Asia Pacífica0.9 %
Europa del Este0.4 %
Ver detalles

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 30 de sep. de 2025.
Peso de la Inversión en Renta Variable 97.5 %
Exposición Neta a Renta Variable92.9 %
Numero de emisiones90
Active Share78.8 %

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer Barrett ha obtenido una calificación de + por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de agosto de 2025. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
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Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager - Q2 2025

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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
​Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.