Participaciones
LU1299311834
Un Fondo gestionado para un mundo en evolución
- Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
- Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
- Enfoque en el perfil de crecimiento secular impulsado por la innovación, la tecnología y una propuesta de valor única.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97.5 %
Otros
2.5 %
A 30 de sep. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 106.3 %
-
+ 57.1 %
+ 71.0 %
+ 17.1 %
Al 15/10/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.7 %
+ 1.1 %
+ 3.7 %
- 14.8 %
+ 24.4 %
+ 33.7 %
+ 3.8 %
- 18.5 %
+ 18.5 %
+ 24.6 %
Valor Liquidativo
206.25 €
AUMs
253 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/09/2025
92.9 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 30 de sep. de 2025.
A 15 de oct. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de sep. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- El fondo obtuvo un sólido rendimiento durante el mes, tanto en términos absolutos como relativos.
- Los mercados emergentes, en particular nuestras selecciones tecnológicas como TSMC y SK Hynix, fueron los principales contribuyentes durante el periodo.
- La exposición diversificada en toda la cadena de valor tecnológica también aportó valor, con Alphabet, Nvidia y Celestica entre las empresas con mejor rendimiento.
- La selección de valores en el sector industrial fue otro factor positivo, especialmente en empresas relacionadas con la electrificación, como Prysmian y Schneider Electric, así como en el sector aeroespacial.
- Por el contrario, nuestras posiciones financieras centradas en infraestructuras obtuvieron resultados inferiores a la media, siendo S&P Global y Block los principales lastres.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El contexto sigue siendo favorable para la renta variable, con unas condiciones financieras laxas y una reaceleración del crecimiento estadounidense prevista para 2026. No obstante, las valoraciones elevadas exigen una mayor disciplina.
- El impulso de la inversión en IA se mantiene fuerte, pero están apareciendo signos de exceso y expansión múltiple injustificada en algunas partes de la tecnología no rentable.
- Seguimos centrados en la valoración y la rentabilidad, asegurando las ganancias en semiconductores y rotando hacia nombres de software rezagados como ServiceNow, Salesforce y GitLab.
- Reforzamos nuestra exposición financiera a través de empresas de alta calidad (S&P Global, Tradeweb, Intercontinental Exchange), al tiempo que mantuvimos una postura selectiva con respecto a los bancos de EM (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).
- Los temas centrales siguen siendo: la inteligencia artificial en hardware y aplicaciones en Asia y Estados Unidos; las industrias vinculadas a la electrificación, la reindustrialización y el sector aeroespacial; y las finanzas de alta calidad.
Gráfico de rentabilidad
A 15 de oct. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 17/10/2025
Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de sep. de 2025.| América del Norte | 57.4 % |
| Asia | 23.7 % |
| Europa | 15.3 % |
| América Latina | 2.5 % |
| Asia Pacífica | 0.9 % |
| Europa del Este | 0.4 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 30 de sep. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.5 %
Exposición Neta a Renta Variable92.9 %
Numero de emisiones90
Active Share78.8 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
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Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
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La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
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Entorno de mercado