Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 9Participaciones
LU0807689079
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable97,9 %
Otros
2,1 %
A 31 de ago. de 2026.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 196,3 %
+ 137,6 %
+ 15,9 %
+ 22,7 %
+ 6,8 %
Al 07/09/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 6,0 %
+ 11,9 %
- 7,5 %
+ 37,7 %
+ 16,0 %
+ 22,8 %
- 18,6 %
+ 17,1 %
+ 13,0 %
+ 1,2 %
Valor Liquidativo
296,31 US$
AUMs
368 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/08/2026
97.9%
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 31 de ago. de 2026.
A 7 de sep. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
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La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 31 de ago. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- A lo largo del mes de agosto, el fondo obtuvo una sólida rentabilidad absoluta positiva, superando con creces a su índice de referencia.
- La mayor contribución durante el mes provino de nuestra selección de valores en el sector sanitario. Participaciones como Argenx, Sartorius, Genmab y BioNTech registraron fuertes ganancias tras los alentadores avances clínicos y la mejora de la confianza de los inversores hacia las empresas sanitarias innovadoras. Esto compensó con creces la debilidad de un puñado de valores, entre los que se incluyen AstraZeneca, Galderma y Straumann.
- El sector industrial también aportó una contribución positiva significativa, tanto a través de la asignación de activos como de la selección de valores. Kingspan destacó por su sólido rendimiento, gracias a una excelente ejecución operativa y a la renovada confianza en el mercado final de la construcción, mientras que Experian, RELX e IMCD siguieron beneficiándose de perfiles de beneficios resistentes y de su capacidad para generar un crecimiento compuesto en un entorno macroeconómico en desaceleración.
- El sector de la Tecnologia de la Informacion fue otro motor notable del rendimiento. SAP y Nemetschek registraron fuertes subidas durante el mes, respaldadas por unos resultados sólidos y el entusiasmo continuado en torno al software empresarial y el gasto relacionado con la inteligencia artificial, mientras que Bechtle también contribuyó positivamente gracias a la mejora de la confianza en los servicios de TI europeos.
- El sector de las finanzas también contribuyó de manera significativa a la rentabilidad relativa, impulsado por la selección de valores como Adyen, Deutsche Börse, Erste Group y Wise. Nuestra exposición a bolsas de alta calidad, plataformas de pago y bancos seleccionados siguió dando sus frutos, ya que los beneficios se mantuvieron sólidos y la actividad de los mercados de capitales siguió siendo favorable.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Realizamos muy pocos cambios a lo largo del mes de agosto. Realizamos pequeñas incorporaciones a AstraZeneca, tras su caída por los rumores de fusiones y adquisiciones, así como en Euronext.
- Por otro lado, redujimos nuestra ponderación en Alcon tras la publicación de resultados, ya que nuestra convicción en el crecimiento del mercado estadounidense de lentes oftálmicas está disminuyendo, y recortamos Genmab, Argenx, Schneider y Kingspan, que han tenido un buen comportamiento recientemente.
- Seguimos siendo optimistas respecto a las perspectivas para el segundo semestre de 2026. Creemos que las acciones europeas de alta calidad están muy sobrevendidas y ahora cotizan con valoraciones atractivas, lo que ofrece un punto de entrada interesante para los inversores a largo plazo.
Gráfico de rentabilidad
A 7 de sep. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
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Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/09/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de ago. de 2026.| Europa | 100.0% |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de ago. de 2026.Peso de la Inversión en Renta Variable
97.9%
Exposición Neta a Renta Variable97.9%
Numero de emisiones44
Active Share82.4%
Para acceder a la vista semanal
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Entorno de mercado