Estrategias de renta variable
Carmignac Portfolio Grande Europe
Compartimento de SICAV de derecho luxemburguésMercados europeosArtículo 9Participaciones
LU0807689079
Una estrategia sostenible basada en sólidas convicciones de renta variable europea
- La rigurosa selección de valores y el análisis fundamental bottom-up de los títulos forman la piedra angular del proceso de inversión.
- Búsqueda de crecimiento a largo plazo, sustentado por sólidos fundamentales y modelos de negocio robustos.
- Un Fondo socialmente responsable que trata de hacer una contribución positiva a la sociedad y el medio ambiente.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable94.6 %
Otros
5.4 %
A 30 de may. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 180.5 %
+ 112.1 %
+ 47.2 %
+ 35.1 %
- 1.1 %
Al 07/07/2025
Rentabilidades anuales 2015Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024
- 1.6 %
+ 6.0 %
+ 11.9 %
- 7.5 %
+ 37.7 %
+ 16.0 %
+ 22.8 %
- 18.6 %
+ 17.1 %
+ 13.0 %
Valor Liquidativo
280.52 $
AUMs
705 M €
Exposición Neta a Renta Variable30/05/2025
94.6 %
Clasificación SFDR
Artículo
9
A 30 de may. de 2025.
A 7 de jul. de 2025.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.El Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088 es un reglamento europeo que requiere a los gestores de activos clasificar sus fondos, en particular entre los que responden al «artículo 8», que promueven las características medioambientales y sociales, al «artículo 9», que realizan inversiones sostenibles con objetivos medibles, o al «artículo 6», que no tienen necesariamente un objetivo de sostenibilidad. Para más información, visite: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=es.
Carmignac Portfolio Grande Europe : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.Comentarios mensuales
A 30 de jun. de 2025.Equipo de gestión de Fondos
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Comentario de rentabilidad
- En junio, el fondo obtuvo rentabilidades negativas tanto en términos absolutos como relativos.- El sector de Materiales fue el principal lastre de la rentabilidad, con Symrise como principal detractor del mes.
- Zealand Pharma, la empresa danesa de biotecnología, también lastró la rentabilidad. El valor se vio presionado por los resultados positivos de los ensayos clínicos de sus competidores, que provocaron una revalorización de todo el sector, afectando especialmente a las empresas que desarrollan terapias basadas en GLP-1.
- En el lado positivo, nuestras participaciones en el sector industrial obtuvieron buenos resultados.
- Kion, recientemente incorporada a la cartera, fue la que más contribuyó. La empresa está bien posicionada para beneficiarse del aumento del gasto en infraestructuras en Alemania, que se espera apoye la demanda en su negocio de carretillas elevadoras y manipulación de materiales.
- Prysmian mantuvo el fuerte impulso de mayo. La empresa está aprovechando la fuerte demanda de electrificación, infraestructuras digitales y energías renovables, reforzando su liderazgo en los mercados de cables eléctricos y de telecomunicaciones.
Perspectivas y estrategia de inversión
- Durante el mes, iniciamos una nueva posición en SPIE, una empresa industrial especializada en servicios multitécnicos que abarcan la energía, las comunicaciones y la infraestructura industrial.- Redujimos la ponderación de nuestras participaciones en el sector sanitario recortando varios nombres, entre ellos: Galderma y Novo Nordisk tras su reciente fortaleza, así como Argenx, que carecen de catalizadores a corto plazo.
- Sin embargo, añadimos modestamente a Merus, una biotecnológica que recientemente ha presentado datos muy sólidos de su principal programa contra el cáncer, y a Alcon, tras la reafirmación del potencial del título por parte de nuestro analista de asistencia sanitaria.
- En el sector de finanzas, seguimos reforzando nuestra posición en UBS, que iniciamos el mes pasado, y añadimos a Nordnet y FinecoBank.
- El Fondo sigue basándose en un análisis fundamental bottom up con un horizonte de medio a largo plazo.
- Seguimos comprometidos con nuestra filosofía y creemos que ésta es una gran oportunidad para que nuestros inversores accedan a algunas de las mejores empresas europeas a valoraciones de entrada atractivas.
Gráfico de rentabilidad
A 7 de jul. de 2025.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información. Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos. La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 09/07/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.Desglose por Zonas Geograficas
A 30 de may. de 2025.| Europa | 100.0 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.Datos de Exposición
A 30 de may. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
94.6 %
Exposición Neta a Renta Variable94.6 %
Numero de emisiones44
Active Share79.8 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.Equipo de gestión de Fondos
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
En nuestro enfoque de la renta variable europea, nos centramos en empresas sostenibles de alta calidad que demuestren altos niveles de rentabilidad, favoreciendo al mismo tiempo la reinversión de beneficios frente a la distribución de beneficios para hacer crecer el negocio de cara al futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Análisis recientes
European equities • 8 de julio de 2025 • Español
Invertir en el (no tradicional) sector financiero
7 minuto(s) de lectura
European equities • 17 de abril de 2025 • Español
Carmignac Portfolio Grande Europe: Carta del Gestor del Fondo
4 minuto(s) de lectura
European equities • 24 de febrero de 2025 • Español
Ir un poco más allá: Por qué preferimos el cuidado personal a las empresas alimentarias
6 minuto(s) de lectura
¿Le ha gustado la página del fondo?
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Entorno de mercado