Participaciones
LU1299311677
Renta variable internacional - visión global, selección por convicción
- Un enfoque unconstrained en términos de sectores, regiones o estilo de inversión.
- Selección de valores basada en empresas sobresalientes, infravaloradas y con potencial a largo plazo.
- Enfoque en el perfil de crecimiento secular impulsado por la innovación, la tecnología y una propuesta de valor única.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable96.6 %
Otros
3.4 %
A 31 de dic. de 2025.
Escala de Riesgo
1
2
3
4
5
6
7
Riesgo más bajo
Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
Rentabilidades Acumuladas 10 añosRentabilidades Acumuladas 5 añosRentabilidades Acumuladas 3 añosRentabilidades Acumuladas 12 meses
+ 163.6 %
+ 195.3 %
+ 47.9 %
+ 67.6 %
+ 10.9 %
Al 06/02/2026
Rentabilidades anuales 2016Rentabilidades anuales 2017Rentabilidades anuales 2018Rentabilidades anuales 2019Rentabilidades anuales 2020Rentabilidades anuales 2021Rentabilidades anuales 2022Rentabilidades anuales 2023Rentabilidades anuales 2024Rentabilidades anuales 2025
+ 3.5 %
+ 6.5 %
- 11.8 %
+ 28.0 %
+ 36.3 %
+ 5.1 %
- 15.8 %
+ 21.6 %
+ 26.8 %
+ 17.9 %
Valor Liquidativo
263.60 $
AUMs
275 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/12/2025
100.6 %
Clasificación SFDR
Artículo
8
A 31 de dic. de 2025.
A 6 de feb. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.
Carmignac Portfolio Investissement : rentabilidad del fondo
Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.
Comentarios mensuales
A 30 de ene. de 2026.Equipo de gestión de Fondos
Comentario de rentabilidad
- En este contexto, el fondo obtuvo una rentabilidad positiva en línea con su indicador de referencia.
- La cartera se benefició significativamente de nuestra exposición al mercado surcoreano, en particular SK Hynix y SAMSUNG ELECTRONICS, cuyos precios de las acciones subieron considerablemente en medio de sólidos planes de inversión por parte de importantes actores estadounidenses en infraestructura relacionada con la inteligencia artificial. En la misma línea, TAIWAN SEMICONDUCTOR también contribuyó positivamente a la rentabilidad durante el periodo.
- Por el contrario, nuestras inversiones en software fueron algo decepcionantes, con nombres como Salesforce y ServiceNow afectados por la continua incertidumbre sobre el impacto de la IA en sus modelos de negocio.
- Por último, nuestras posiciones europeas obtuvieron una buena rentabilidad durante el periodo, respaldadas por la revalorización de las participaciones de Prysmian, Novo Nordisk y Siemens.
Perspectivas y estrategia de inversión
- El régimen actual del mercado está siendo moldeado por el impulso: impulsó el repunte del año pasado y ha provocado la fuerte caída de las últimas semanas en ciertas partes del mercado. Una participación significativa en ese impulso ha estado ligada a la historia de la IA; a medida que la narrativa evoluciona, es probable que las reversiones sigan siendo rápidas y violentas.
- Revisión de la calificación de algunas víctimas: Mantenemos una exposición muy selectiva a nombres de infraestructura financiera, pagos y software que han sido descartados sin justificación fundamental.
- Diversificación más allá de la IA: El riesgo no relacionado con la IA se ha visto reforzado por otros segmentos rezagados, entre los que se incluyen determinadas empresas biotecnológicas.
- Exposición más selectiva a la IA: Nos estamos centrando en áreas de IA de mayor calidad (por ejemplo, SK Hynix, TSMC), al tiempo que reducimos la exposición a nombres de IA con precios elevados y beta alto.
- Aumento de la volatilidad y la dispersión: Añadimos a las convicciones a largo plazo que han sufrido grandes rebajas de calificación, al tiempo que seguimos reduciendo la exposición a aquellas que, hasta ahora, han resistido el episodio de volatilidad de principios de febrero.
Gráfico de rentabilidad
A 6 de feb. de 2026.Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor)
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La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 10/02/2026
Carmignac Portfolio Investissement Desglose de la cartera
A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.
Desglose por Zonas Geograficas
A 31 de dic. de 2025.| América del Norte | 59.1 % |
| Asia | 23.2 % |
| Europa | 15.1 % |
| América Latina | 1.8 % |
| Asia Pacífica | 0.6 % |
| Europa del Este | 0.3 % |
Para acceder a la vista semanal
Cifras clave
A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.
Datos de Exposición
A 31 de dic. de 2025.Peso de la Inversión en Renta Variable
96.6 %
Exposición Neta a Renta Variable100.6 %
Numero de emisiones81
Active Share76.9 %
Para acceder a la vista semanal
La estrategia en pocas palabras
Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos
Desde su creación en 1989 por Edouard Carmignac, nuestra estrategia Investissement busca identificar las tendencias a largo plazo en un mundo cambiante y aprovechar las oportunidades de los mercados de renta variable mundiales.
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La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.Las rentabilidades se expresan netas de gastos (excl. posibles gastos de entrada aplicados al distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción.
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