Estrategias de renta variable

Carmignac Portfolio Tech Solutions

TemáticosArtículo 9
Participaciones

LU2809794816

Un Fondo que busca el potencial de tecnológicas de todo el mundo.
  • Invierte en empresas que impulsan la innovación y aportan soluciones para un mundo cambiante.
  • Enfoque oportunista para captar tendencias atractivas en toda la cadena de valor a escala mundial.
  • Estrategia que busca un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad, alineada con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
Principales documentos
Asignación de activos
Renta variable95.3 %
Otros 4.7 %
A 30 de abr. de 2026.
Escala de Riesgo

1

2

3

4

5

6

7

Riesgo más bajo Riesgo más elevado
Duración Mínima Recomendada de la Inversión
5 años
Rentabilidades Acumuladas desde lanzamiento
+ 76.6 %
-
-
-
+ 82.1 %
Del 21/06/2024
Al 11/05/2026
Rentabilidades anuales 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 5.7 %
+ 28.2 %
Valor Liquidativo
176.64 €
AUMs
577 M €
Exposición Neta a Renta Variable31/03/2026
93.2 %
Clasificación SFDR

Artículo

9
A 11 de may. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Reglamento SFDR (Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, por sus siglas en inglés) 2019/2088. La clasificación SFDR de los Fondos puede evolucionar con el tiempo.

La estrategia en pocas palabras

Descubra las principales características y ventajas del Fondo a través de las palabras del Gestor del Fondo.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de marzo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.
Ahora que el sector tecnológico cobra mayor ritmo, queremos aprovechar el gran impacto que está teniendo en los mercados mundiales de renta variable.

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de marzo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.
Más información sobre las características del Fondo

Carmignac Portfolio Tech Solutions : rentabilidad del fondo

Eche un vistazo al gráfico de rentabilidad del fondo y al último comentario de la dirección para comprender la situación del mercado en su totalidad y saber cómo ha evolucionado el valor del fondo en relación con su índice de referencia.

Comentarios mensuales

A 30 de abr. de 2026.
Equipo de gestión de Fondos

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Fuente y derechos de autor: Citywire. Kristofer BARRETT ha obtenido una calificación de A por parte de Citywire por su rentabilidad ajustada al riesgo a tres años rolling en todos los fondos que gestiona hasta el 31 de marzo de 2026. Las calificaciones de gestores de fondos y los rankings de Citywire son propiedad exclusiva de Citywire Financial Publishers Ltd («Citywire») y © Citywire 2025. Todos los derechos reservados. La referencia a una clasificación o premio no garantiza los resultados futuros del UCITS o del gestor. Las rentabilidades pasadas no son necesariamente indicativas de rentabilidades futuras.

Entorno de mercado

  • La renta variable mundial registró un fuerte repunte en abril de 2026. El alto el fuego en Oriente Medio fue el principal factor que impulsó el repunte de la renta variable, aunque los avances tangibles siguieron siendo limitados a lo largo del mes. El cierre del estrecho de Ormuz siguió manteniendo elevados los riesgos para los mercados de energía mundiales.
  • La tendencia al riesgo se concentró en los mercados con gran presencia tecnológica —como el Nasdaq y algunas zonas del sudeste asiático—, impulsada por el auge de la inteligencia artificial y los sólidos resultados de los sectores tecnológicos, especialmente hacia finales de mes.
  • Los mercados emergentes obtuvieron mejores resultados, impulsados por centros de la cadena de suministro de la IA como Taiwán y Corea del Sur, mientras que Europa y Latinoamérica registraron un rendimiento inferior debido a su limitada exposición al sector tecnológico.
  • La mayoría de las empresas publicaron sus resultados del primer trimestre de 2026 en abril. En Estados Unidos, la temporada de presentación de resultados se ha revelado muy sólida en todos los sectores. Las cuatro empresas que más invierten en infraestructura informática para la inteligencia artificial (Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon) tranquilizaron en general a los mercados en cuanto a sus perspectivas y planes de inversión. En Europa, los resultados superaron las previsiones, aunque de forma más moderada; a pesar de que los márgenes se mantuvieron sólidos, las empresas europeas se mostraron más cautelosas respecto a las perspectivas, debido a la incertidumbre que sigue rodeando a la guerra.

Comentario de rentabilidad

  • Durante el mes de abril, el fondo registró una sólida rentabilidad absoluta y superó a su índice de referencia, impulsado principalmente por nuestra exposición a los sectores de tecnología industrial e infraestructura digital, así como a materiales tecnológicos. Este mes ha sido un mes récord para las empresas del sector de los semiconductores, que han registrado el mejor mes de los últimos años.
  • Empresas del sector de los semiconductores como Broadcom, SK Hynix y TSMC fueron las que más contribuyeron a nuestros resultados en abril, ya que las tres registraron unos beneficios récord en el primer trimestre, muy por encima de las expectativas, y cada una de ellas ocupa un eslabón distinto, aunque complementario, en la cadena de suministro de la inteligencia artificial (circuitos integrados a medida, memoria y fabricación avanzada).
  • Seguimos observando una sólida rentabilidad en nuestros valores tecnológicos y de materiales de Asia que no forman parte de los índices de referencia. Nitto Boseki, la empresa japonesa de materiales que fabrica fibra de vidrio utilizada en el embalaje de semiconductores, siguió registrando unos sólidos resultados a lo largo del mes. Del mismo modo, All Ring Tech, el fabricante taiwanés de equipos de automatización y de procesos de alta gama para el encapsulado de semiconductores, también figuraba entre nuestros principales colaboradores.
  • Por otra parte, nuestra exposición al sector del software se vio afectada a lo largo del mes debido al creciente debate sobre si la inteligencia artificial destruye valor para estas empresas tradicionales. A raíz de estas preocupaciones, Servicenow, Salesforce y Workday se situaron entre las empresas con menor rentabilidad.

Perspectivas y estrategia de inversión

  • En abril, redujimos nuestra posición en algunas empresas del sector de los semiconductores, como Micron y Gudeng, para aumentar nuestra inversión en ASML.
  • También redujimos nuestra exposición global al sector del software del 16% al 11%, reduciendo la ponderación de empresas como Salesforce, Workday y GitLab ante el temor a los efectos disruptivos de la inteligencia artificial.
  • A lo largo del mes, hemos seguido reforzando la posición que iniciamos el mes anterior en Schneider Electric.
  • En el contexto actual, creemos que es importante analizar todos los segmentos del sector tecnológico y aprovechar las oportunidades de inversión en aquellas áreas que, en nuestra opinión, presentan un potencial de crecimiento infravalorado, además de diversificar nuestra cartera.

Gráfico de rentabilidad

A 11 de may. de 2026.
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
Morningstar Rating™: © YYYY Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información aquí recogida: es propiedad de Morningstar; no se puede copiar ni distribuir; y no garantizamos que sea precisa, exhaustiva ni oportuna. Morningstar y sus proveedores de contenidos no se responsabilizan de ningún daño o pérdida que se pueda derivar del uso de esta información.
​Desde el 01/01/2013, los indicadores de renta variable se calculan con los dividendos netos reinvertidos.
La rentabilidad puede aumentar o disminuir como consecuencia de las fluctuaciones de las divisas, en el caso de las acciones que no estén cubiertas por divisas.
Fuente: Carmignac a 12/05/2026

Carmignac Portfolio Tech Solutions Desglose de la cartera

A continuación se ofrece una visión general de la composición de la cartera.

Desglose por Zonas Geograficas

A 30 de abr. de 2026.
América del Norte55.4 %
Asia32.1 %
Asia Pacífica7.4 %
Europa5.1 %
Europa del Este-
Ver detalles

Cifras clave

A continuación figuran las cifras clave del fondo, que le darán una idea más clara de su gestión y posicionamiento en renta variable.

Datos de Exposición

A 31 de mar. de 2026.
Peso de la Inversión en Renta Variable 97.5 %
Exposición Neta a Renta Variable93.2 %
Numero de emisiones46
Active Share63.2 %

Análisis recientes

Actualización de nuestras estrategias20 de abril de 2026Inglés

Carmignac Portfolio Tech Solutions: Letter from the Fund Manager - Q1 2026

3 minuto(s) de lectura
Lea más
Actualización de nuestras estrategias27 de enero de 2026Inglés

Carmignac Portfolio Tech Solutions: Letter from the Fund Manager - Q4 2025

3 minuto(s) de lectura
Lea más
Actualización de nuestras estrategias3 de diciembre de 2025Español

Carmignac Portfolio Tech Solutions en la era de la revolución de la IA

3 minuto(s) de lectura
Lea más
Las rentabilidades históricas no garantizan rentabilidades futuras.  La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor) El fondo no garantiza la preservación del capital.
La mención a determinados valores o instrumentos financieros se realiza a efectos ilustrativos, para destacar determinados títulos presentes o que han figurado en las carteras de los Fondos de la gama Carmignac. Ésta no busca promover la inversión directa en dichos instrumentos ni constituye un asesoramiento de inversión. La Gestora no está sujeta a la prohibición de efectuar transacciones con estos instrumentos antes de la difusión de la información.
La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.
Carmignac Portfolio es un sub fondo de Carmignac Portfolio SICAV, una compañía de inversión bajo derecho luxemburgués, conforme a la Directiva UCITS.
Las informaciones expuestas anteriormente no constituyen ni un elemento contractual ni un consejo de inversión. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras. La rentabilidad es neta de comisiones (excluyendo las eventuales comisiones de entrada aplicadas por el distribuidor). El inversor puede perder todo o parte del capital invertido, dado que el capital de los fondos IIC no está garantizado. El acceso a los productos y servicios presentados en este documento puede estar restringido para ciertas personas o en ciertos países. El tratamiento fiscal depende de la situación de cada uno. Los riesgos, los gastos y horizonte de inversión recomendados para los fondos IIC presentados se describen en el KID (documento de datos fundamentales) y en el folleto, que están disponibles en esta página web. El suscriptor deberá estar en posesión del KID antes de hacer la suscripción. La referencia a una clasificación o premio, no garantiza futuros resultados de los fondos o del gestor.