Carmignac a toujours été animé par l'ambition de rendre accessibles au plus grand nombre des solutions d'investissement sophistiquées, longtemps réservées aux investisseurs institutionnels. Des marchés émergents aux stratégies alternatives, et désormais le Private Equity, cette philosophie a façonné notre développement.
Une part croissante de la création de valeur à long terme se joue désormais en dehors des marchés cotés. Dans un contexte où les entreprises restent privées plus longtemps et où le rythme de l’innovation s’intensifie, les actifs non cotés s’imposent comme une composante incontournable d’une allocation véritablement diversifiée.
Animés par cette conviction, nous avons franchi une première étape en 2024 en lançant une stratégie Evergreen dédiée aux investisseurs professionnels, qui a enregistré depuis son origine une performance à deux chiffres. Nous franchissons aujourd’hui une nouvelle étape avec le lancement1 de Carmignac ELTIF Evergreen, conçu pour démocratiser l’accès au Private Equity aux investisseurs particuliers, sans minimum d’investissement.
Carmignac ELTIF Evergreen : une nouvelle porte d'entrée vers le Private Equity
Carmignac ELTIF Evergreen offre aux investisseurs l'accès à un portefeuille diversifié d’entreprises non cotées situées dans les principales économies développées, avec un accent initial sur l'Europe. Il est structuré sous la forme d’un fonds « Evergreen », ouvert et semi-liquide, offrant une plus grande flexibilité que les véhicules traditionnels de Private Equity. En tant qu'ELTIF, la stratégie affirme son ancrage européen et entend capitaliser sur le développement des marchés privés en Europe, tout en conservant une ambition d’investissement mondiale.
Forts de notre savoir-faire, nous avons structuré une stratégie ELTIF principalement orientée sur les marchés secondaires. Celle-ci consiste à acquérir des participations dans des fonds déjà constitués, offrant une meilleure visibilité sur les entreprises sous-jacentes et sur leurs niveaux de valorisation. Cette approche renforce la diversification et facilite la gestion de la liquidité. La stratégie s’appuie enfin, avec discernement, sur des investissements primaires et des co-investissements directs, afin d’enrichir la stratégie et en élargir les leviers de création de valeur.
L’ensemble nous permet de saisir les opportunités attractives actuellement offertes en Europe, soutenues par des niveaux de valorisation à l’entrée jugés intéressants, des standards élevés de gouvernance d’entreprise et, selon nous, un vivier croissant d'actifs privés de haute qualité.
Le Fonds a été conçu pour surmonter certains des obstacles traditionnels associés au Private Equity :
Le Private Equity, à la Carmignac
L'expertise et l'engagement de Carmignac
Une équipe d'investissement expérimentée
Un partenariat stratégique
Accéder à la croissance au-delà des marchés cotés
Plus de 95 % des entreprises européennes réalisant plus de 100 millions d’euros de chiffre d’affaires sont des entreprises privées3, représentant une part significative de la croissance économique, de l'innovation et de la création de valeur qui se développe ainsi en dehors des marchés boursiers. Le Private Equity permet aux investisseurs de :
- Élargir leur univers d'investissement
- Bénéficier de la création de valeur au niveau de l'entreprise : croissance des bénéfices, amélioration opérationnelle, repositionnement stratégique
- Compléter et diversifier leur exposition aux marchés cotés
En nous appuyant sur un cadre d'investissement éprouvé et sur notre expertise des transactions secondaires, nous visons à accompagner les investisseurs dans l’accès à la croissance des marchés privés avec la discipline et la conviction qui définissent notre approche.
1La première VL sera calculée au 31 mars 2026.
2Au 31/12/2024. Capitaux propres dans tous les fonds gérés par Carmignac, dont une part substantielle dans nos solutions de Private Equity.
3Source : S&P Capital IQ, 2026.
Carmignac ELTIF Evergreen
Carmignac ELTIF Evergreen A EUR Acc
- Durée minimum de placement recommandée*
- 5 ans
- Indicateur de risque**
- 6/7
- Classification SFDR***
- Article 8
*Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global. **L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. ***Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d'actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l'investissement durable avec des objectifs mesurables, ou ceux qui ne remplissent les conditions ni de l'article 8 ni de l'article 9 et dont la stratégie d'investissement ne prend pas en compte les facteurs ESG. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Risques inhérents
Frais
- Coûts d'entrée
- 4.00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 2.42% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 15.00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans.
- Coûts de transaction
- 0.03% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Précompte mobilier
- ─
- Taxe à la sortie
- ─
- Taxe sur Opération Boursière (TOB)
- ─
- Frais de conversion
La decisión de invertir en el fondo promocionado debe tener en cuenta todas sus características u objetivos, tal y como se describen en su folleto informativo. Este documento no puede ser reproducido, ni en su totalidad ni en parte, sin la autorización previa de la sociedad gestora. No constituye una oferta de suscripción ni un consejo de inversión. La información contenida en este documento puede ser parcial y modificarse sin previo aviso. Los inversores pueden acceder a un resumen de sus derechos en francés en los siguientes enlaces (apartado 5): Francia : https://www.carmignac.com/fr-fr/informations-reglementaires; Luxemburgo : https://www.carmignac.com/fr-lu/informations-reglementaires; Suiza: https://www.carmignac.com/fr-ch/informations-reglementaires; Bélgica : https://www.carmignac.com/fr-be/informations-reglementaires. La referencia a determinados títulos e instrumentos financieros se realiza a título ilustrativo para destacar los valores que están o han estado incluidos en los portfolios de los fondos de la gama Carmignac Portfolio. No pretende promover la inversión directa en estos instrumentos y no constituye un consejo de inversión. La Société de Gestion no está sujeta a la prohibición de realizar transacciones con estos instrumentos antes de emitir una comunicación. Las carteras de los fondos Carmignac Portfolio pueden modificarse sin previo aviso. Carmignac ELTIF Evergreen se refiere al compartimento ELTIF Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PARTE II UCI registrada en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B285278. El acceso al Fondo puede estar sujeto a restricciones para determinadas personas o países. En particular, no puede ofrecerse ni venderse, directa o indirectamente, en beneficio o por cuenta de una «persona estadounidense» según la definición de la normativa estadounidense «Regulation S» y/o FATCA. El Fondo presenta un riesgo de pérdida de capital. Los riesgos, los gastos corrientes y otros gastos se describen en el KID (Documento de datos fundamentales). El folleto, el documento de datos fundamentales y los informes anuales del Fondo están disponibles en el sitio web www.carmignac.com y previa solicitud a la Sociedad Gestora. El KID debe entregarse al suscriptor antes de la suscripción. En Francia : El folleto, el documento de datos fundamentales y los informes anuales del Fondo están disponibles en el sitio web www.carmignac.fr y previa solicitud a la Sociedad Gestora. En Suiza : El folleto, el documento de datos fundamentales y los informes anuales del Fondo están disponibles en el sitio web www.carmignac.ch y a través de nuestro representante en Suiza (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Apartado de correos 2259, CH-1260 Nyon. El servicio de pagos es CACEIS Bank, Montrouge, sucursal de Nyon / Suiza Route de Signy 35, 1260 Nyon. En Bélgica : Información legal importante: este documento no ha sido sometido a la validación de la FSMA. Está destinada exclusivamente a profesionales. Este documento constituye una comunicación de marketing publicada por Carmignac Gestion S.A., sociedad gestora de carteras autorizada por la Autorité des Marchés Financiers (AMF) en Francia, y su filial luxemburguesa, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., sociedad gestora de fondos de inversión autorizada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). «Carmignac» es una marca registrada. «Invertir en su interés» es un eslogan asociado a la marca Carmignac. Este documento no constituye un consejo para realizar inversiones o arbitrajes de valores mobiliarios ni ningún otro producto o servicio de gestión o inversión. La información y las opiniones contenidas en este vídeo no tienen en cuenta las circunstancias individuales específicas de cada inversor y no pueden, en ningún caso, considerarse como asesoramiento jurídico, fiscal o de inversión. La información contenida en este vídeo puede ser parcial y está sujeta a cambios sin previo aviso. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada inversor y puede estar sujeto a cambios en el futuro. Consulte a su asesor financiero y fiscal para asegurarse de que los productos presentados se ajustan a su situación personal, su perfil de riesgo y sus objetivos de inversión. Este Fondo no puede ofrecerse ni venderse, directa o indirectamente, en beneficio o por cuenta de un «ciudadano estadounidense». «Persona», según la definición de la normativa estadounidense «Regulation S» y FATCA. Toute décision d’investissement doit se faire après avoir pris connaissance des documents réglementaires en vigueur (et en particulier le prospectus et le KID du produit concerné). Para conocer los gastos reales cobrados por cada distribuidor, consulte su propia tabla de tarifas. Los fondos presentan un riesgo de pérdida de capital. Toda la información contractual relativa a los fondos mencionados en esta publicación figura en los folletos informativos de los mismos. Los folletos, los documentos de datos fundamentales (KID), los valores liquidativos y los últimos informes (semi)anuales de gestión están disponibles en francés y neerlandés de forma gratuita en la sociedad gestora, tel. +352 46 70 60 1, o en el sitio web www.carmignac.be o a través de Caceis Belgium S.A., que presta el servicio financiero en Bélgica, en la siguiente dirección: avenue du port, 86c b320, B-1000 Bruselas. Los KID deben proporcionarse al suscriptor antes de cada suscripción, y se recomienda que los lea antes de cada suscripción. En caso de suscripción en un fondo sujeto a la Directiva sobre fiscalidad del ahorro, de conformidad con el artículo 19 bis del CIR92, en el momento del reembolso de sus acciones, el inversor deberá soportar una retención a cuenta del 30 % sobre los ingresos que se obtengan, en forma de intereses, plusvalías o minusvalías, del rendimiento de los activos invertidos en créditos. Las distribuciones, por su parte, están sujetas a una retención del 30 % sin distinción de ingresos. Cualquier reclamación puede enviarse al servicio de Cumplimiento Normativo de CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme - 75001 París (Francia), a la dirección complaints@carmignac.com o al servicio oficial de reclamaciones de Bélgica, en el sitio web www.ombudsfin.be.