Stratégies actions

Carmignac Portfolio Tech Solutions

Parts

LU2809794220

Pour plus de détails sur ces chiffres, veuillez consulter le glossaire des méthodes de calcul.

Carmignac Portfolio Tech Solutions : performance du fonds

Évolution du Fonds et de son indicateur (base 100 - net de frais)

Au : 12 mars 2026.

Performances par Années Civiles (en %)

Performances par années civiles (en %)

Au : 27 févr. 2026.
Carmignac Portfolio Tech Solutions - A EUR ACC
Indicateur de Référence: MSCI AC World Information Technology 10/40 Capped NR index
Carmignac Portfolio Tech Solutions A EUR ACC+3.8 %+1.8 %+4.7 %+38.6 %---
Indicateur de Référence+2.0 %+0.8 %+1.7 %+19.5 %---
Moyenne de la catégorie+2.3 %-0.3 %+1.6 %+14.8 %---
Classement (quartile)2221---
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Pour les parts de distributions, les dividendes ne sont pas réinvestis.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 27/02/2026.

SCÉNARIOS DE PERFORMANCE

Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés représentent des exemples utilisant les meilleure et pire performances, ainsi que la performance moyenne du produit au cours des 10 dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes, et ne tient pas compte du cas où nous ne pourrions pas vous payer. Ce tableau montre les sommes que vous pourriez obtenir sur 5 ans, en fonction de différents scénarios, en supposant que vous investissiez 10 000 €.

Scénarios de performance

Au : Févr. 2026.
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans
Tensions
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
2810 €
-71.91 %
2180 €
-26.26 %
Défavorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
6880 €
-31.19 %
18640 €
+13.27 %
Intermédiaire
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12060 €
+20.57 %
25280 €
+20.38 %
Favorable
Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
16090 €
+60.93 %
32470 €
+26.56 %
Les scénarios présentés sont une estimation de performances futures à partir de données du passé relatives aux variations de la valeur de cet investissement. Ils ne constituent pas un indicateur exact. Ce que vous obtiendrez dépendra de l'évolution du marché et de la durée pendant laquelle vous conserverez l'investissement ou le produit. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez.
Le scénario défavorable s'est produit pour un investissement entre 10/2017 et 10/2022.
Le scénario intermédiaire s'est produit pour un investissement entre 02/2017 et 02/2022.
Le scénario favorable s'est produit pour un investissement entre 06/2016 et 06/2021.
Source: Carmignac au 28 févr. 2026.

Commentaires de l'équipe de gestion

Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.

Carmignac Portfolio Tech Solutions commentaire mensuel

Au : 27 févr. 2026.
L'équipe de gestion

Kristofer BARRETT

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Kristofer BARRETT est noté(e) + par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 janvier 2026. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • En février, les marchés ont été marqués par la montée des inquiétudes liées aux disruptions provoquées par l’intelligence artificielle, un regain d’incertitudes politiques et l’escalade des tensions géopolitiques. Le lancement par Anthropic d’une nouvelle IA agentique a alimenté les craintes de désintermédiation et d’impacts potentiels sur le marché du travail, tandis qu’une décision de la Cour suprême américaine concernant des droits de douane réciproques a accru l’incertitude juridique et que la montée des tensions entre les États-Unis et l’Iran a renforcé la volatilité en fin de mois.
  • Le contexte économique reste globalement favorable : la croissance mondiale s’élargit et l’inflation ralentit aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Japon, soutenant les marchés malgré les doutes sur la durabilité du cycle d’investissement dans l’IA.
  • Aux États-Unis, les marchés actions ont été marqués par une volatilité accrue parmi les entreprises perçues comme en retard dans la course à l’IA, ainsi que par une rotation nette hors des grandes capitalisations technologiques. Bien que les résultats des entreprises soient globalement bons, les investisseurs sont devenus plus prudents quant aux implications de l’IA, ce qui a pesé sur les principales valeurs de croissance. Le S&P 500 a légèrement reculé, avec des performances très divergentes selon les secteurs. Les secteurs plus défensifs et orientés « value », notamment les matériaux, les services aux collectivités et l’énergie, ont affiché une surperformance relative.
  • Dans la zone euro, les actions ont progressé, soutenues par l’amélioration des indicateurs d’activité et la poursuite de la désinflation. La Banque centrale européenne a maintenu ses taux inchangés, réaffirmant sa confiance dans la trajectoire de l’inflation. Les performances sectorielles ont reflété la rotation observée au niveau mondial, avec une surperformance de l’énergie et de l’immobilier, tandis que certaines valeurs technologiques et financières ont été à la traîne.

Commentaire de performance 

  • Sur le mois de février, le fonds a affiché une performance positive à la fois en termes absolus et relatifs, portée par une forte sélection de titres dans nos valeurs industrielles japonaises, Nitto Boseki dans les matériaux technologique et Furukawa Electric dans la technologie industrielle.
  • Nitto Boseki, fournisseur de fibres de verre de haute qualité pour les semi-conducteurs, a relevé ses prévisions de bénéfices annuels à la suite de solides résultats sur neuf mois, soutenus par la demande liée aux infrastructures d’IA.
  • Nous avons observé des moteurs similaires pour Furukawa Electric, fournisseur de câbles et de composants pour les centres de données.
  • Les matériaux technologiques ont globalement constitué le sous-thème le plus performant du mois, avec TSMC en tête, après un relèvement de ses perspectives, les investisseurs privilégiant les entreprises facilitatrices de l’IA plutôt que celles susceptibles d’être perturbées par l’IA.
  • À l’inverse, les valeurs Cloud & Logiciels ont fortement reculé sur le mois, les sociétés SaaS menant la baisse sur fond de craintes persistantes quant à l’impact potentiel de l’IA agentique sur les modèles économiques du logiciel.
  • Atlassian, par exemple, a été parmi les titres les plus touchés au cours du mois malgré des résultats supérieurs aux attentes.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • En février, nous avons continué à renforcer nos positions dans Yageo, le fournisseur taïwanais de composants électroniques, ainsi que dans Hainan Drinda New Energy Tech, fabricant d’équipements photovoltaïques.
  • Nous avons également profité des niveaux de valorisation pour renforcer nos positions dans Amazon et Alphabet, à la suite du récent repli des marchés.
  • À l’inverse, nous avons soldé nos positions dans Elite Materials après l’appréciation du titre, dans Mediatek en raison de risques que nous estimons sous-appréciés pour son activité principale dans les smartphones, ainsi que dans Accenture où nous percevons un risque de transformation significative du modèle d’activité.
  • Au cours du mois, nous avons initié de nouvelles positions dans des valeurs japonaises de matériaux technologiques telles qu’Ibiden, JX Advanced Materials et Furukawa, où nous voyons un potentiel de revalorisation, ainsi que dans Voltronic, une société taïwanaise de taille moyenne spécialisée dans la gestion et le stockage de l’électricité.
  • Dans le logiciel, nous pensons que l’IA sera plus probablement déployée au-dessus des architectures existantes plutôt que de les remplacer.
  • La plupart des entreprises ne disposent toujours pas de données propres, unifiées et « prêtes pour l’IA », et les enjeux de confidentialité, de sécurité et de conformité demeurent importants pour le déploiement d’agents tiers à grande échelle.
  • Dans l’environnement actuel, nous pensons qu’il est important d’examiner l’ensemble des segments de la technologie afin de capter des points d’entrée dans des domaines où nous identifions une croissance sous-valorisée, tout en diversifiant nos positions au sein du secteur du logiciel.

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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Taxe à la sortie : Pour un compartiment entrant dans le champs d’application de l’article 19bis du Code des Impôts sur les Revenus 1992 (CIR92), à savoir un compartiment qui investit plus de 10 % de ses actifs en “créances” (obligations, dépôts d’argent, etc.), dont les actions ont été acquises à partir du 1er janvier 2018, un précompte mobilier libératoire de 30% est dû sur les revenus provenant de ces créances lors du rachat pour les classes de capitalisation et de distribution.
Taxation en Belgique : Le régime fiscal ci-dessus s’applique habituellement en Belgique aux personnes physiques résidant en Belgique qui n’affectent pas les Fonds à leurs activités professionnelles et qui les acquièrent, détiennent et cèdent dans le cadre de la gestion normale de leur patrimoine privé. Veuillez vous référer à votre conseiller financier/fiscal ou vous référer au simulateur/calculateur fiscal mis à votre disposition sur le site internet de Carmignac (www.carmignac.be/fr/simulateur-fiscal).
Le distributeur en Belgique des OPCVM de la gamme Carmignac peut être Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A. Le gestionnaire financier peut être Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. et/ou leurs succursales. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir davantage de détails.
Enregistrement à la distribution en Belgique : Les parts/classes sont autorisées à la distribution à des investisseurs de détail en Belgique.
Actifs nets : Terme comptable qui fait référence à l’ensemble des actifs détenus par l’entreprise, après y avoir soustrait l’ensemble des dettes actuelles ou potentielles. Les actifs nets présentés dans les caractéristiques sont calculés à la fin du mois indiqué
Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global.
L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
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Tout indice de référence cité dans ce document est fourni à titre d’information uniquement. Les performances passées réalisées par un indice de référence ne sont pas un indicateur fiable des performances futures du compartiment. Ce choix d’indice ne signifie pas que le compartiment concerné investira dans des titres spécifiques qui composent l’indice, ni qu’il existe une corrélation entre les rendements de ce compartiment et les rendements de l’indice. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant à la section 5 intitulée Résumé des droits des investisseurs : https://www.carmignac.be/fr_BE/informations-reglementaires
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