Nous avons lancé Carmignac Private Evergreen il y a un an, convaincus du potentiel du Private Equity pour générer des rendements attractifs et agir comme outil de diversification de portefeuilles. Notre ambition est d'offrir aux investisseurs professionnels un accès unique leur permettant d’investir dès le premier jour dans une sélection diversifiée de sociétés de « buyout » de qualité.
Performance du Fonds
Notre fonds a enregistré de solides performances au cours de sa première année. Notre équipe de gestion a su constituer un portefeuille diversifié d'actifs de qualité en accord avec notre stratégie à long terme. Ce succès est le fruit de leur engagement, combiné à notre partenariat avec Clipway, qui s’est révélé particulièrement efficace.
Ce résultat témoigne de la pertinence de notre stratégie, soutenue par les ressources de notre bilan et nos convictions sur le Private Equity. Après avoir établi un partenariat avec Clipway et constitué une équipe dédiée au Private Equity en interne en 2023, puis lancé Carmignac Private Evergreen en mai 2024, nous avons enregistré des performances encourageantes jusqu'à présent en 2025. Ce succès marque le début de notre aventure sur les marchés privés. Nous continuerons sans aucun doute à enrichir notre gamme de produits afin de permettre à nos clients de saisir les opportunités offertes par le Private Equity, au travers de solutions innovantes favorisant l'accès à cette classe d'actifs.
![[Management Team] Carmignac Maxime](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Carmignac-Maxime.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Maxime Carmignac
Au-delà de la performance : la première année du Fonds en chiffres
Au 30/05/2025. *Y compris les investissements indirects réalisés sur une base transparente.
Dès le départ, nous avons mis en place une stratégie de pré-sélection d’opérations (« deal warehousing »), ce qui nous a permis de sécuriser rapidement des opportunités attractives et d’offrir à nos investisseurs un portefeuille diversifié et immédiatement opérationnel. Cette démarche illustre notre capacité à identifier et sélectionner les meilleures opportunités, tout en nous assurant une base solide pour tirer parti du marché dès le premier jour.
Depuis, notre gestion active a permis de créer encore plus de valeur au sein de notre portefeuille, composé de neuf investissements offrant une exposition à plus de 380 entreprises, réparties sur de nombreux secteurs et zones géographiques, avec un accent particulier sur les marchés développés. Grâce à un processus de sélection rigoureux, nous avons acquis des actifs de qualité avec une décote moyenne de 15 %, nettement supérieure à la moyenne du marché qui s’établit à 6%1, ce qui confirme notre engagement à offrir aux investisseurs des rendements réguliers à long terme.
Qu'est-ce qui fait de Carmignac Private Evergreen une solution attractive pour les investisseurs ?
- Nous avons investi plus de 2 milliards d'euros de notre propre capital aux côtés des actifs de nos clients dans les fonds que nous gérons, dont une part importante dans nos solutions de Private Equity.
- Notre fonds Evergreen s'appuie sur notre expertise reconnue en gestion des risques, en évaluation d’entreprises et en gestion de la liquidité.
- Nous avons noué un partenariat stratégique avec Clipway, une société innovante spécialisée dans les investissements secondaires, qui nous permet d’accéder à des co-investissements aux conditions avantageuses habituellement réservées aux grands investisseurs institutionnels.
- La gestion du fonds est assurée par une équipe expérimentée de quatre gérants dédiés, totalisant près de 70 ans d’expérience cumulée. Ils bénéficient de l’expertise sectorielle et ESG de Carmignac, ainsi que du soutien des 18 professionnels de l’investissement de Clipway.
Carmignac Private Evergreen
Carmignac Private Evergreen A EUR ACC
- Durée minimum de placement recommandée*
- 5 ans
- Indicateur de risque**
- 6/7
- Classification SFDR***
- Article 8
*Durée minimum de placement recommandée : Cette part/classe pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant le délai recommandé. Cette référence au profil d’investisseur ne constitue pas un conseil en investissement. Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans un OPCVM dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au regard de votre portefeuille global. **L'indicateur peut varier de 1 à 7, une catégorie 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible et une catégorie 7 correspondant à un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Une catégorie 4-5-6-7 implique une forte à très forte volatilité, impliquant des fortes à très fortes variations de prix pouvant entraîner des pertes latentes à court terme. La catégorie de risque n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. ***Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d'actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l'investissement durable avec des objectifs mesurables, ou ceux qui ne remplissent les conditions ni de l'article 8 ni de l'article 9 et dont la stratégie d'investissement ne prend pas en compte les facteurs ESG. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Principaux risques du Fonds
Risques inhérents
Frais
- Coûts d'entrée
- 4,00% Max. du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
- Coûts de sortie
- 5,00% Max. de votre investissement avant qu’il ne vous soit versé. 5% pourrait être le montant maximum qui peut vous être facturé. Pour les parts A et I, un supplément de 5 % pourrait être le montant maximal pouvant vous être facturé à titre de frais de rachat anticipé dans le cas où vous demanderiez le rachat de vos parts dans les dix-huit (18) mois suivant le lancement du compartiment.
- Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
- 2,60% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
- Commissions liées aux résultats
- 15,00% des rendements positifs du compartiment, sous réserve d’un Hurdle Rate de cinq pour cent (5%). Le montant réel varie en fonction de la performance de votre investissement.
- Coûts de transaction
- 0,03% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.
- Précompte mobilier
- ─
- Taxe à la sortie
- ─
- Taxe sur Opération Boursière (TOB)
- ─
- Frais de conversion
Performances
| Carmignac Private Evergreen | 24.8 | 0.6 |
| Carmignac Private Evergreen | - | - | - |
Les performances et valeurs passées ne préjugent pas des performances et valeurs futures. Les performances sont nettes de tout frais à l’exception des éventuels frais d’entrée et de sortie et sont obtenues après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résident belge. Lorsque la devise diffère de la vôtre, un risque de change existe pouvant entraîner une diminution de la valeur. La devise de référence du fonds/compartiment est EUR.
Indicateur de référence: N.A.
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La décision d'investir dans le fonds promu doit tenir compte de toutes ses caractéristiques ou de tous ses objectifs, tels qu'ils sont décrits dans son prospectus. Ce document ne peut être reproduit, en tout ou en partie, sans l'autorisation préalable de la société de gestion. Il ne constitue pas une offre de souscription, ni un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et modifiées sans préavis. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français aux liens suivants (paragraphe 5) : France : https://www.carmignac.com/fr-fr/informations-reglementaires; Luxembourg : https://www.carmignac.com/fr-lu/informations-reglementaires; Suisse : https://www.carmignac.com/fr-ch/informations-reglementaires; Belgique : https://www.carmignac.com/fr-be/informations-reglementaires. Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr. La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac Portfolio. Elle ne vise pas à promouvoir l'investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant d'émettre une communication. Les portefeuilles des fonds Carmignac Portfolio peuvent être modifiés sans préavis. Les performances passées ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors droits d'entrée éventuels prélevés par le distributeur). Le rendement peut varier à la hausse ou à la baisse en fonction des fluctuations des taux de change. Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278. L’accès au Fonds peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Il ne peut notamment être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S. person » selon la définition de la règlementation américaine « Regulation S » et/ou FATCA. Le Fonds présente un risque de perte en capital. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans le KID (Document d’Informations Clés). Le prospectus, KID, et rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.com et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. • En France : Le prospectus, KID, et les rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.fr et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. • En Suisse : Le prospectus, KID, et les rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.ch et auprès de notre représentant en Suisse (Switzerland) S.A., Route de Signy 35, P.O. Box 2259, CH-1260 Nyon. Le Service de Paiement est CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. • En Belgique : Informations légales importantes : ce document n’a pas été soumise à la validation de la FSMA. Elle est destinée aux professionnels uniquement. Ce document constitue une communication marketing publiée par Carmignac Gestion S.A., société de gestion de portefeuille agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en France, et sa filiale luxembourgeoise, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., société de gestion de fonds d’investissement agréée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). « Carmignac » est une marque déposée. « Investing in your interest » est un slogan associé à la marque Carmignac. Ce document ne constitue pas un conseil en vue d’un quelconque investissement ou arbitrage de valeurs mobilières ou tout autre produit ou service de gestion ou d’investissement. 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Les KID doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription, il lui est recommandé de le lire avant chaque souscription. En cas de souscription dans un Fonds soumis à la Directive de la Fiscalité de l’Epargne, conformément à l’article 19bis du CIR92, au moment du rachat de ses actions, l’investisseur sera amené à supporter un précompte mobilier de 30% sur les revenus qui proviendront, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values, du rendement d’actifs investis dans des créances. Les distributions sont, quant à elles, soumises au précompte de 30% sans distinction des revenus. Toute réclamation peut être transmise à l’attention du service de Conformité CARMIGNAC GESTION, 24 place Vendôme - 75001 Paris – France, ou à l’adresse complaints@carmignac.com ou auprès du service de plainte officiel en Belgique, sur le site www.ombudsfin.be.