Parts
LU0099161993
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions95.7 %
Autres4.3 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 245.8 %
+ 111.8 %
+ 22.9 %
+ 21.7 %
+ 0.4 %
Au 14/01/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 5.1 %
+ 10.4 %
- 9.6 %
+ 34.8 %
+ 14.5 %
+ 21.7 %
- 21.1 %
+ 14.8 %
+ 11.3 %
- 0.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
345.77 €
Actifs Nets
573 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/12/2025
96.8 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 31 déc. 2025.
Au : 14 janv. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
- Au cours du mois de décembre, le Fonds a enregistré une performance absolue positive, tout en sous-performant son indicateur de référence.
- Le secteur des financières a été le principal détracteur en termes relatifs. Notre sous-exposition, principalement liée à une exposition plus faible aux banques, a pesé sur la performance par rapport à l’indice.
- Le secteur de la santé a également pesé sur la performance. Essilor, BioNTech et Argenx ont figuré parmi les principaux détracteurs.
- À l’inverse, le secteur des industriels, que nous avons fortement renforcé en 2025 et qui constitue désormais notre principale allocation, a bien performé.
- DSV a poursuivi sa solide performance, tandis que Siemens a continué de se redresser après une réaction excessivement sévère du marché à ses solides résultats du troisième trimestre.
Perspectives et stratégie d’investissement
- En décembre, nous avons procédé à plusieurs ajustements de portefeuille. Nous avons entièrement vendu nos positions dans Amadeus et Symrise afin de redéployer le capital vers des valeurs présentant un positionnement plus solide.
- Nous avons réduit notre exposition à Novonesis, une valeur d’ingrédients pour la consommation, dans la mesure où la poursuite de conditions de marché faibles dans le secteur à l’horizon 2026 justifie une allocation plus limitée.
- Tout au long du mois, nous avons également allégé certaines positions moins liquides après de fortes hausses, notamment Sartorius, Bechtle et Galderma.
- Nous avons par ailleurs pris des bénéfices sur Prysmian et renforcé notre exposition à des valeurs de croissance défensive telles que Genmab, EssilorLuxottica, SAP et Alcon, que nous estimons bien positionnées pour performer au cours de l’année à venir.
- Après la hausse euphorique des secteurs domestiques européens, nous pensons que le marché devrait progressivement intégrer le fait que la mise en œuvre des plans de dépenses budgétaires récemment annoncés, ainsi que leur impact économique concret, prendront plus de temps qu’anticipé initialement.
- Alors que les banques centrales européennes entament un cycle de baisse des taux, cela s’inscrit dans un contexte de perspectives bénéficiaires plus faibles, encore insuffisamment reflétées dans les prévisions de consensus.
- Dans cet environnement, les entreprises offrant une croissance stable et un profil plus défensif devraient être les principales bénéficiaires.
- Cette situation crée un point d’entrée attractif pour les investisseurs de long terme, d’autant plus que les marchés se recentrent sur les fondamentaux et que la visibilité sur les résultats devient de plus en plus déterminante.
Aperçu des performances
Au : 14 janv. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 15/01/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Europe | 100.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2025.Poids des Investissements en Actions95.7 %
Taux d’Exposition Nette Actions96.8 %
Nombre d'Emetteurs Actions 49
Active Share80.4 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Environnement de marché