Parts
LU0294249692
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions91.8 %
Autres8.2 %
Au : 30 sept. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 76.8 %
+ 77.5 %
+ 23.5 %
+ 33.3 %
- 2.6 %
Au 16/10/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
- 2.1 %
+ 4.6 %
+ 9.7 %
- 10.3 %
+ 34.0 %
+ 13.4 %
+ 20.8 %
- 21.7 %
+ 13.9 %
+ 10.4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
176.76 €
Actifs Nets
606 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
91.9 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2025.
Au : 16 oct. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
- Au cours du mois de septembre, le fonds a enregistré une performance absolue légèrement négative, sous-performant son indicateur de référence.
- Le secteur Financier a été le principal facteur négatif. Notre légère sous-pondération et notre exposition aux titres liés aux infrastructures financières, tels que Euronext et •Deutsche Boerse, n'ont pas favorisé notre performance, même si BBVA et UBS ont contribué de manière satisfaisante à la performance.
- Nos valeurs de consommation ont également souffert au cours de la période, nos positions dans L'Oréal, Unilever et Beiersdorf figurant parmi les principaux facteurs négatifs.
- En revanche, notre sélection de titres dans le secteur des technologies de l'information s'est avérée bénéfique, ASML ayant été notre plus grand contributeur au cours du mois. De même, dans le secteur de la santé, l'annonce de l'offre de Genmab sur Merus a profité à notre position dans Merus, qui a progressé d'environ 40 % au cours des derniers jours de septembre.
Perspectives et stratégie d’investissement
- En septembre, nous avons pris une nouvelle position dans Ashtead, l'un des principaux fournisseurs d'équipements de construction, industriels et généraux destinés à la location à court terme, ainsi que dans Erste Bank, la banque autrichienne.
- Nous avons également réduit notre exposition aux valeurs du secteur de la santé telles que Galderma et EssilorLuxottica après leur forte hausse, ainsi que Novo Nordisk et Zealand Pharma en raison de la croissance toujours morose des prescriptions de Wegovy.
- À l'inverse, nous avons augmenté notre allocation à DSV, Euronext et Unilever en raison de leur relative faiblesse.
- Après la hausse euphorique des secteurs européens nationaux, nous pensons que le marché va probablement devoir accepter la réalité, à savoir que la mise en œuvre des plans de dépenses budgétaires récemment annoncés et leur impact économique tangible prendront plus de temps que prévu initialement.
- Nous pensons qu'une meilleure visibilité devrait finalement être récompensée. Les entreprises de qualité affichent toujours des résultats financiers solides, des bénéfices résilients et un potentiel de croissance à long terme.
- Cela crée un point d'entrée attractif pour les investisseurs à long terme, d'autant plus que les marchés se recentrent sur les fondamentaux et que la visibilité des bénéfices devient de plus en plus précieuse.
Aperçu des performances
Au : 16 oct. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 19/10/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2025.| Europe | 100.0 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Poids des Investissements en Actions91.9 %
Taux d’Exposition Nette Actions91.9 %
Nombre d'Emetteurs Actions 49
Active Share79.9 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark Denham
Responsable Équipe Actions, Gérant
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Environnement de marché