Parts
LU2585801330
Une stratégie à performance absolue active axée sur les opportunités « merger arbitrage »
- Une stratégie active de « merger arbitrage » visant à générer des performances absolues, avec une corrélation limitée aux marchés d’actions.
- Une stratégie alternative qui se concentre sur les opérations de fusions-acquisitions annoncées officiellement sur les marchés développés.
- Une stratégie offrant une corrélation positive aux taux d'intérêt.
Documents clés
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 13.2 %
-
-
-
+ 5.2 %
Au 09/04/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
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-
-
-
+ 3.2 %
+ 3.7 %
+ 4.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
113.21 €
Actifs Nets
250 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/03/2026
99.1 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 9 avr. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
L’avantage de la stratégie « Merger Arbitrage » est qu'elle ne comporte quasiment aucun risque de marché. Le seul risque associé est celui d’un échec de la transaction. C'est pourquoi notre approche est prudente, tant dans la sélection des opérations intégrées au portefeuille, que dans l’importance que nous portons à la diversification de ce portefeuille.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 mars 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Le fonds a affiché une performance positive au cours du mois.
- Les principaux contributeurs à la performance ont été : Cantaloupe, Electronic Arts et Exact Sciences.
- Les principaux contributeurs négatifs à la performance ont été : Norfolk Southern, Warner Bros Discovery et Chart Industries.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Le taux d’investissement du fonds s’établit à 112%.
- Avec 55 positions en portefeuille, la diversification reste très bonne
- 2025 a marqué un véritable rebond de l’activité M&A avec une hausse de 44% en valeur et de 12% en nombre d’opérations par rapport à 2024.
- Le principal moteur de cette reprise de cycle est l’environnement antitrust plus favorable, et ce au niveau mondial : le changement d’administration aux US suite à l’élection de Trump, la publication du rapport Draghi en Europe recommandant l’émergence de champions nationaux pour faire face à la concurrence mondiale, le régulateur au Royaume-Uni poussé par la classe politique à privilégier l’activité économique, marché japonais qui poursuit son ouverture aux capitaux étrangers.
- La baisse des taux est également un moteur important de la reprise des transactions M&A car elle permet le retour des fonds de private equity qui ont représenté en 2025 environ 26% des acheteurs.
- Autre point marquant, et sans doute le plus encourageant pour l’avenir : le retour des méga‑deals (transactions supérieures à 10 Md$). Leur montant cumulé en 2025 est deux fois supérieur à celui observé en 2024, et la dynamique reste soutenue cette année.
- Malgré un contexte plus incertain qu’en début d’année, nous pensons que l’activité M&A devrait rester robuste pour les trimestres à venir, grâce notamment à un environnement antitrust plus favorable globalement et des conditions de crédit toujours attractives pour les projets stratégiques de croissance externe.
Aperçu des performances
Au : 9 avr. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Source: Carmignac au 10/04/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 mars 2026.| Amérique du Nord | 72.0 % |
| Europe ex-EUR | 15.4 % |
| Autres | 7.6 % |
| Europe EUR | 4.1 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 mars 2026.Taux d’Exposition Nette Actions99.1 %
Nombre de stratégies longues56
Merger arbitrage exposition112.1 %
Liquidités et Autres5.4 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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